Qu'est-ce que l'indicateur de transformation de Fisher?
Le Fisher Transform est un indicateur technique créé par JF Ehlers qui convertit les prix en une distribution gaussienne normale. De cette façon, l'indicateur met en évidence le moment où les prix ont atteint un niveau extrême, sur la base des prix récents. Cela peut aider à repérer les points tournants du prix d'un actif. Cela permet également de montrer la tendance et d'isoler les vagues de prix au sein d'une tendance.
Points clés à retenir
- La transformation de Fisher tente de normaliser les prix des actifs, rendant ainsi les points de retournement des prix plus clairs.Certains commerçants recherchent des lectures extrêmes pour signaler des zones potentielles d'inversion des prix, tandis que d'autres guettent un changement de direction de la transformation de Fisher.La formule de transformation de Fisher est généralement appliquée au prix, mais il peut également être appliqué à d'autres indicateurs. Les prix des actifs ne sont pas normalement distribués, donc les tentatives de normalisation des prix via un indicateur peuvent ne pas toujours fournir des signaux fiables.
La formule de la transformation de Fisher est la suivante:
La Transformation de Fisher = 21 ∗ ln (1 − X1 + X) où: ln est le logarithme naturel X = transformation du prix à un niveau compris entre -1 et 1
Comment calculer la transformation de Fisher
- Choisissez une période d'analyse, comme neuf périodes. Il s'agit du nombre de périodes auxquelles la transformation de Fisher est appliquée. Convertissez les prix de ces périodes en valeurs comprises entre -1 et +1 et saisissez X, en effectuant les calculs entre parenthèses de la formule. Multipliez par le logarithme naturel. Multipliez le résultat par 0.5 Répétez le calcul à la fin de chaque période proche, en convertissant le prix le plus récent en une valeur comprise entre -1 et +1 sur la base des prix neuf périodes les plus récents.Les valeurs calculées sont ajoutées / soustraites de la valeur calculée précédente.
La transformation de Fisher expliquée
La transformation de Fisher permet aux commerçants de créer une distribution normale gaussienne, qui convertit des données qui ne sont pas normalement distribuées normalement (comme les prix du marché). En substance, la transformation rend les fluctuations des pics relativement rares pour aider à mieux identifier les inversions de prix sur un graphique. L'indicateur technique est couramment utilisé par les traders qui recherchent des signaux avancés plutôt que des indicateurs en retard.
La transformation de Fisher peut également être appliquée à d'autres indicateurs techniques, tels que l'indice de force relative (RSI) ou la moyenne mobile de convergence-divergence (MACD).
Fisher transforme les applications de trading
L'indicateur de transformation de Fisher n'est pas limité, ce qui signifie que des extrêmes peuvent se produire pendant une longue période. Un extrême est basé sur les relevés historiques de l'actif en question. Pour certains actifs, une lecture élevée peut être de sept ou huit, tandis qu'une lecture faible peut être de -4. Pour un autre actif, ces valeurs peuvent différer.
Une lecture extrême indique la possibilité d'un renversement. Cela devrait être confirmé par le changement de direction de la transformation de Fisher. Par exemple, après une forte hausse des prix et la transformation de Fisher atteignant un niveau extrêmement élevé, lorsque la transformation de Fisher commence à baisser, cela pourrait signaler que le prix va baisser ou a déjà commencé à baisser.
Le Fisher Transform a souvent une ligne de signal qui lui est attachée. Il s'agit d'une moyenne mobile de la valeur de transformation de Fisher, elle se déplace donc légèrement plus lentement que la ligne de transformation de Fisher. Lorsque le Fisher Transform franchit la ligne de déclenchement, il est utilisé par certains commerçants comme signal commercial. Par exemple, lorsque la Fisher Transform tombe en dessous de la ligne de signal après avoir atteint un niveau extrêmement élevé, cela pourrait être utilisé comme signal pour vendre une position longue actuelle.
Comme pour de nombreux indicateurs, le Fisher fournira de nombreux signaux commerciaux. Beaucoup de ces signaux ne seront pas rentables. Par conséquent, certains commerçants préfèrent utiliser l'indicateur conjointement avec l'analyse des tendances. Par exemple, lorsque le prix augmente globalement, utilisez la transformation de Fisher pour les signaux d'achat et de vente, mais pas pour les signaux de vente à découvert. Pendant une tendance baissière, utilisez-le pour des signaux de vente à découvert et des idées sur le moment de couvrir.
La différence entre la transformée de Fisher et les bandes de Bollinger®
Ces deux indicateurs semblent très différents sur un graphique, mais tous deux sont basés sur une distribution des prix des actifs. Bollinger Bands® utilise une distribution normale en ce sens qu'ils utilisent l'écart type pour montrer quand le prix peut être dépassé. Fisher Transform utilise une distribution normale gaussienne. La transformation de Fisher apparaît comme un indicateur distinct sur un graphique des prix, tandis que les bandes de Bollinger® sont superposées sur le prix.
Limites de l'indicateur de transformation de Fisher
L'indicateur peut parfois être assez bruyant, même s'il vise à faciliter l'identification des points de retournement. Les lectures extrêmes ne sont pas toujours suivies d'une inversion de prix; parfois, le prix se déplace latéralement ou ne s'inverse que légèrement.
Ce qui est qualifié d'extrême peut également être difficile à juger, car les niveaux ont tendance à varier dans le temps. Quatre peuvent être un niveau élevé pendant des années, mais des lectures de huit peuvent alors apparaître fréquemment.
L'examen de tous les changements de direction sur la transformation de Fisher peut aider à repérer les changements à court terme dans la direction des prix, mais le signal peut arriver trop tard pour être capitalisé, car bon nombre de ces mouvements de prix peuvent être de courte durée.
Les prix des actifs ne sont pas normalement distribués, donc les tentatives de normalisation des prix sont intrinsèquement erronées et peuvent ne pas produire de signaux fiables.
