Table des matières
- Que sont les comptes du marché monétaire?
- Ce ne sont pas des fonds du marché monétaire
- Risques inflationnistes
- Juste le bon équilibre
- L'argent comme couverture de sécurité
- Divisez-le
- The Bottom Line
Investir peut être une entreprise risquée. Il y a de nombreux facteurs différents que vous devez considérer avant de vous engager dans un véhicule d'investissement. Si vous investissez dans des actions, vous devez supporter le risque de volatilité du marché et économique. Les obligations comportent des risques de taux d'intérêt et d'inflation. Mais si vous recherchez quelque chose d'assez sûr, il y a toujours le compte du marché monétaire.
Les comptes du marché monétaire sont utiles pour garder notre argent sûr et liquide. Mais ils sont souvent mal compris et mal utilisés. Mais qu'est-ce que c'est? Et comment éviter certaines des erreurs que la plupart des gens font en investissant dans ces véhicules à faible intérêt?
Lisez la suite pour découvrir les cinq plus grandes erreurs que les investisseurs font en matière de comptes du marché monétaire.
Que sont les comptes du marché monétaire?
Tout d'abord, il est important de comprendre ces comptes et ce qu'ils offrent. Les comptes du marché monétaire sont des comptes de dépôt détenus dans des banques et des coopératives de crédit. Souvent appelés comptes de dépôt du marché monétaire (MMDA), ils sont souvent dotés de fonctionnalités qui les distinguent des autres comptes d'épargne. Ils sont considérés comme un excellent endroit pour conserver votre argent temporairement, surtout lorsque le marché fait rage avec la volatilité et que vous ne pouvez être sûr d'aucun autre refuge.
Lorsque vous détenez un compte du marché monétaire, vous pouvez être certain que votre solde est assuré par le solde de la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) jusqu'à 250 000 $. Il y a généralement un solde minimum requis, qui doit être maintenu pendant une certaine période de temps, généralement autour d'une année. Un investisseur dont le solde tombe en dessous du minimum encourt généralement des frais.
De nombreux comptes MM sont livrés avec une capacité de chèque et une carte de débit. Mais un investisseur a un nombre limité de transactions - un total de six transferts et paiements électroniques par mois, conformément au règlement de la Réserve fédérale D. Des frais sont imposés aux consommateurs qui font plus que la limite prescrite.
Ces comptes portent intérêt - généralement des rendements à un chiffre - et peuvent payer un peu plus qu'un compte d'épargne traditionnel. En effet, ils peuvent investir dans des fonds stables à faible risque comme les bons du Trésor (obligations du Trésor) et payer généralement des taux d'intérêt plus élevés qu'un compte d'épargne. Bien que les rendements ne soient peut-être pas très élevés, les comptes du marché monétaire restent un assez bon choix en période d'incertitude.
Points clés à retenir
- Les comptes du marché monétaire sont comme des comptes d'épargne ordinaires avec des caractéristiques distinctes qui les distinguent.Les investisseurs doivent détenir un solde minimum pour une période de temps spécifiée et sont limités au nombre de transactions autorisées.Les comptes du marché monétaire ne sont pas des fonds du marché monétaire, qui sont comme les fonds communs de placement. Ces comptes sont également sujets au risque inflationniste et ne devraient pas être utilisés comme la principale source d'investissement.
Ce ne sont pas des fonds du marché monétaire
Il est courant de confondre un compte du marché monétaire avec un fonds du marché monétaire, mais il existe des distinctions critiques entre les deux instruments financiers.
Un fonds du marché monétaire est un fonds commun de placement caractérisé par des placements à faible risque et à faible rendement. Ces fonds investissent dans des actifs très liquides tels que la trésorerie et les équivalents de trésorerie. En règle générale, ils investissent également dans des titres de créance à cote de crédit élevée qui viennent à échéance à court terme. Entrer et sortir d'un fonds MM est relativement facile, car il n'y a pas de charges associées aux positions.
Souvent, cependant, les investisseurs entendront le marché monétaire et supposeront que leur argent est parfaitement sécurisé. Mais cela ne vaut pas pour les fonds du marché monétaire. Ces types de comptes sont toujours un produit d'investissement et n'ont donc aucune garantie FDIC.
Les rendements des fonds du marché monétaire dépendent des taux d'intérêt du marché. Ils peuvent être classés en différents types tels que les fonds monétaires privilégiés qui investissent dans des dettes à taux variable et du papier commercial d'actifs non-du Trésor, ou des fonds du Trésor qui investissent dans des dettes standard émises par le Trésor américain comme des bons, des obligations et des billets.
Risques inflationnistes
Une idée fausse commune est de croire que placer de l'argent dans un compte du marché monétaire vous protège contre l'inflation. Mais ce n'est pas nécessairement vrai.
Beaucoup soutiennent qu'il vaut mieux gagner un petit intérêt dans une banque plutôt que de ne gagner aucun intérêt du tout, mais dépasser l'inflation à long terme n'est pas vraiment l'intérêt d'un compte du marché monétaire. Le taux d'inflation est faible en 2019-1, 8% en juin, tandis que le taux d'inflation moyen historique sur 20 ans est de 2, 24%. Pendant ce temps, le compte du marché monétaire moyen paie moins de 2% d'intérêt. Par conséquent, l'argent détenu sur un compte du marché monétaire ne devrait pas dépasser l'inflation.
Supposons, par exemple, que l'inflation soit inférieure à la moyenne historique sur 20 ans. Même dans cette situation, les taux d'intérêt que les banques paient sur ces comptes diminuent également, ce qui affecte l'intention initiale du compte. Ainsi, bien que les comptes du marché monétaire soient des investissements sûrs, ils ne vous protègent vraiment pas contre l'inflation.
Investir dans un compte du marché monétaire ne vous protège pas de l'inflation.
Juste le bon équilibre
L'évolution des taux d'inflation peut influencer l'efficacité des comptes du marché monétaire. En bref, avoir un pourcentage élevé de votre capital dans ces comptes est inefficace. Mais ils nécessitent un solde minimum plus important que les comptes d'épargne traditionnels.
Six à 12 mois de frais de subsistance sont généralement recommandés pour le montant d'argent qui devrait être conservé en espèces dans ces types de comptes pour les urgences imprévues et les événements de la vie. Au-delà de cela, l'argent est essentiellement assis et perd de sa valeur.
L'argent comme couverture de sécurité
Dans de nombreux cas, nous sommes programmés pour croire que la thésaurisation de l'argent est l'approche la plus fructueuse. Mais ce n'est pas nécessairement vrai, surtout quand il s'agit d'économiser de l'argent sur le marché monétaire ou des comptes d'épargne standard. Il est difficile d'avoir de l'argent sur lequel vous avez travaillé dur pour le lancer sur le marché libre, exposé à toute l'incertitude qui l'accompagne. Malheureusement, les gens restent souvent dans leurs positions de trésorerie trop longtemps au lieu de les investir, et c'est tout à cause de la peur.
La Grande Récession n'a fait que pousser les investisseurs déjà méfiants plus loin dans le trou du lapin qui fait des réserves. Mais le rendement élevé de votre argent ne peut provenir que de divers investissements. Il y a cinquante ans, vous pouviez ranger de l'argent petit à petit chaque jour et être sûr que tout irait bien, mais les temps modernes dictent un avenir très différent pour notre stabilité financière. Aujourd'hui, le défi est de déjouer notre réflexe naturel pour tout garder.
Divisez-le
La diversification des actifs est l'une des lois fondamentales de l'investissement. L'argent n'est pas différent. Si vous insistez pour détenir tout votre argent dans des comptes du marché monétaire, aucun compte ne devrait détenir plus que le montant assuré par la FDIC de 250 000 $. Il n'est pas rare de voir des familles ou des successions avec plusieurs comptes bancaires assurer au maximum leur argent.
En utilisant cette stratégie, diviser l'argent en trois «seaux» peut s'avérer utile. La mise de côté d'argent pour le court terme (un à trois ans), le moyen terme (quatre à 10 ans et le long terme (10 ans et plus) peut conduire les investisseurs à adopter une approche plus logique de la durée et de la durée beaucoup d'argent doit être économisé. Pour adopter une approche plus tactique, nous pouvons appliquer les mêmes catégories et évaluer votre tolérance au risque de manière réaliste.
Pensez à investir de l'argent à long terme dans d'autres véhicules d'investissement à faible risque comme une rente, une police d'assurance-vie, des obligations ou des bons du Trésor. Il existe d'innombrables options pour diviser votre valeur nette afin de couvrir le risque de perdre la valeur de votre argent conservé en espèces. Plusieurs véhicules d'investissement en dehors des comptes du marché monétaire offrent un intérêt plus élevé. Pour les investisseurs plus tolérants ou ceux qui veulent faire avancer un peu d'argent à court et à moyen terme, il existe des fonds et des stratégies d'investissement qui peuvent fournir les rendements que vous recherchez, compte tenu du temps et de l'estomac de volatilité. Ces approches, ainsi que le fait de garder l'argent en mouvement constamment pour chaque période de votre vie, peuvent aider à dépasser l'inflation actuelle et future tout en protégeant l'argent de la perte de valeur. Quoi qu'il en soit, le fait de vouloir comprendre pleinement ces produits vous permettra de prendre la bonne décision par vous-même.
The Bottom Line
Les comptes du marché monétaire ont un objectif unique: garder votre argent en stationnement. L'argent, cependant, ne fait rien à moins qu'il ne soit déplacé, et obligera finalement l'investisseur à rechercher ses options et à investir plus diversement.
