Qu'est-ce qu'un candidat?
Un prête-nom est une personne ou une entreprise au nom de laquelle des titres ou d'autres propriétés sont transférés pour faciliter les transactions tout en laissant le client comme propriétaire réel. Un compte prête-nom est un type de compte dans lequel un courtier en valeurs mobilières détient des actions appartenant à des clients, ce qui facilite l'achat et la vente de ces actions. Dans un tel arrangement, les actions seraient détenues au nom de la rue.
Points clés à retenir
- Un prête-nom dans le commerce financier fait référence à une personne ou une entreprise qui a été chargée de la garde des titres des investisseurs. La société prête-nom devrait être un tiers distinct du courtier lui-même; tous vos placements sont détenus en son nom, pendant que vous gardez le contrôle.Les titres sont détenus en fiducie et le prête-nom est le propriétaire légal, mais vous conservez la propriété réelle en tant que bénéficiaire.Le courtier peut acheter et vendre en votre nom, mais les créanciers ne peuvent pas récupérer votre argent si la maison de courtage s'effondre ou si votre courtier essaie de vous escroquer.
Comprendre le candidat
Les comptes de prête-nom sont la méthode la plus courante pour détenir des actions. Les courtiers en valeurs préfèrent les comptes nominés car ils réduisent les coûts et améliorent l'efficacité des transactions.
Fonctionnement d'un compte de candidat
Les actions d'un investisseur sont légalement détenues par une filiale non négociante en bourse ou une société prête-nom. L'investisseur est le propriétaire véritable de l'action et a des droits sur les actions. L'agent de change enregistre tous les bénéficiaires effectifs, négocie selon les instructions de l'investisseur et remet les liquidités des ventes ou des dividendes à un investisseur.
Étant donné qu'une société non commerciale détient les actions, les actifs d'un investisseur sont juridiquement distincts des actifs et passifs du courtier. Si le courtier devient insolvable, les actions de l'investisseur sont protégées des créanciers.
Comptes des candidats et sécurité
Bien que les régulateurs et les bourses examinent périodiquement les comptes des candidats, le processus n'est pas effectué quotidiennement. Étant donné qu'un courtier en valeurs mobilières peut déplacer ou vendre des actions à partir de comptes de prête-nom à tout moment, une fraude peut se produire. Cela est particulièrement fréquent si une entreprise est confrontée à l'insolvabilité et a besoin de liquidités ou d'actifs pour faire face à ses engagements. Les dossiers d'un courtier en valeurs mobilières peuvent être modifiés, ce qui augmente la difficulté de déterminer quels investisseurs détiennent des actifs dans un compte de prête-nom.
Les courtiers n'ont généralement pas de comptes séparés pour chaque individu, mais plutôt des comptes groupés de nombreux clients qui leur donnent un plus grand pot à remuer.
Comptes des candidats et rémunération des investisseurs
La plupart des principaux marchés offrent une compensation aux investisseurs, couvrant les actifs détenus par un courtier en valeurs mobilières. Les investisseurs sont indemnisés jusqu'à un montant fixe si des actifs manquent dans leurs comptes et le courtier ne peut pas offrir la différence en espèces. Les investisseurs ayant des valeurs boursières plus importantes sont encouragés à avoir des comptes avec plusieurs courtiers car il est peu probable que tous les courtiers échouent simultanément, et l'investisseur a le droit de récupérer plus que si le compte du prête-nom était avec un seul courtier.
Comptes des candidats et actions étrangères
Un courtier en valeurs mobilières ne prend généralement pas directement en charge les titres étrangers d'un investisseur. Le courtier utilise un dépositaire tiers, généralement une division d'une grande banque mondiale offrant de tels services. Cependant, certains courtiers internationaux ont des filiales locales qui gèrent la conservation sur certains ou tous leurs marchés.
Les actifs détenus par la banque sont séparés des opérations générales. Bien qu'il soit possible que la banque mondiale fasse faillite, les conséquences de grande envergure entraîneraient très probablement un sauvetage, protégeant la valeur des actifs des investisseurs. Cependant, dans les petits marchés émergents, un dépositaire sans division locale peut engager un sous-dépositaire pour détenir des actions en son nom. Si le sous-dépositaire fait face à l'insolvabilité, le dépositaire principal peut ne pas être responsable des actifs manquants du sous-dépositaire.
