Les principaux risques liés aux actions à dividendes élevés sont l'incapacité de verser des dividendes et le risque de taux d'intérêt. Les actions à dividendes élevés peuvent être des opportunités exceptionnelles pour les investisseurs avertis qui sont capables de réaliser des rendements juteux sur leurs investissements en attendant que le prix s'apprécie. Cependant, il est important de procéder à une vérification diligente appropriée pour garantir le versement des dividendes.
Les actions à dividendes élevés peuvent être des investissements rémunérateurs et lucratifs si elles ont des équipes de gestion engagées et des bilans solides. Parfois, les entreprises ayant des antécédents de paiement à long terme rencontrent des problèmes à court terme ou de mauvaises conditions de marché qui conduisent à une faiblesse à court terme. Cette baisse du cours de l'action a pour effet d'augmenter temporairement le rendement du dividende, créant des opportunités pour les investisseurs proactifs.
Les actions de dividendes ont tendance à être affectées par les taux d'intérêt en plus de la performance de l'entreprise sous-jacente. Lorsque les taux d'intérêt augmentent, les dividendes deviennent moins attrayants pour les investisseurs, ce qui entraîne des sorties d'actions en général et en particulier la vente de titres de dividendes. Certains des secteurs qui contiennent les actions à dividendes les plus élevés sont les fiducies de placement immobilier (FPI), les services publics, les sociétés en commandite principale et les biens de consommation de base. Les indices à grande capitalisation comme le Dow Jones et le S&P 100 regorgent également de titres de dividendes.
Des dividendes élevés peuvent être de l'or fou
Si les dividendes élevés séduisent naturellement les investisseurs, cela devrait également éveiller les soupçons. Dans certains cas, un dividende élevé peut signaler qu'une entreprise est en détresse. Les investisseurs qui achètent uniquement sur la base du dividende peuvent subir des pertes lorsque le dividende est réduit et que le cours de l'action baisse en réponse.
Le marché est tourné vers l'avenir et peut commencer à actualiser les problèmes sous-jacents, ce qui rend temporairement le dividende plus attrayant. Par exemple, supposons que l'action XYZ se négocie à 50 $ et paie un dividende annuel de 2, 50 $, ce qui lui donne un rendement de 5%. Un choc externe négatif entraîne une perte de puissance bénéficiaire, et le titre baisse de 50% à 25 $. Les dividendes ne sont généralement pas coupés immédiatement; par conséquent, d'un coup d'œil superficiel, un investisseur peut voir que le rendement de l'action est maintenant de 10%.
Cependant, ce rendement élevé est une situation temporaire, car le même catalyseur qui a cratéré le cours de l'action entraînerait très probablement une réduction du dividende. À d'autres moments, la société peut choisir de conserver le dividende et de récompenser les actionnaires fidèles. Ainsi, les investisseurs doivent examiner les états financiers et les opérations de la société en question et déterminer si le dividende peut être maintenu.
Certains facteurs clés à étudier sont les flux de trésorerie disponibles de la société, le ratio de distribution historique, les calendriers de dividendes historiques, les augmentations et les diminutions, la stratégie de la direction et la solidité de la situation financière globale de la société. Bon nombre des meilleures sociétés qui versent des dividendes sont souvent des «blue chips» dans leur secteur, avec un record constant de croissance des revenus et des revenus sur plusieurs trimestres et années. Cette réputation et cette crédibilité se prêtent souvent aux solides fondamentaux sous-jacents qui sont associés à de nombreuses sociétés versant des dividendes. Cela dit, il peut également toujours y avoir de nouveaux verseurs de dividendes entrant dans le mix et des entreprises qui commencent à avoir des difficultés avec leurs versements de dividendes. En tant que tel, il est important de maintenir une diligence raisonnable constante.
Risque de taux d'intérêt
Les rendements des dividendes sont constamment comparés au taux de rendement sans risque qui augmente généralement dans des environnements où la Fed resserre sa politique monétaire. De nombreux investisseurs évaluent les dividendes et les investissements en dividendes par rapport à cette mesure plutôt que sur une base purement absolue. Lorsque les taux d'intérêt augmentent, cela entraîne inévitablement des sorties de titres à dividendes élevés, entraînant également une baisse des cours des actions et un rendement du dividende plus élevé. Des changements spectaculaires des taux d'intérêt peuvent être un catalyseur pour de nombreux changements sur le marché et potentiellement le début d'un marché baissier, c'est donc un facteur important à suivre pour une multitude de décisions d'investissement.
Le risque de taux d'intérêt en action
Depuis 2015, la Fed augmente régulièrement ses taux. Le resserrement de la politique affecte les près de neuf années de rendements haussiers du marché boursier, ce qui a également été aligné sur la reprise du marché du travail, une amélioration de l'économie et une inflation croissante. De nombreuses périodes de vente d'actions à court terme ont commencé à se produire sur le marché et, en tant que telles, 2018 et 2019 peuvent être un moment optimal pour examiner attentivement certaines des meilleures actions à dividende élevé tout en réaffectant certains investissements pour profiter d'un risque plus élevé. taux libre en épargne liquide et obligations à court terme.
