La vente, c'est quand un courtier sollicite un client pour acheter des titres non détenus ou offerts par la firme de courtage. Les sociétés de courtage ont généralement des listes de produits approuvés que leurs courtiers peuvent offrir à leurs clients. Ces produits approuvés ont généralement fait l'objet de vérifications préalables et ont été identifiés par le personnel de contrôle de l'entreprise comme des produits solides. Lorsqu'un courtier vend à l'écart de la liste des produits approuvés de l'entreprise, il court le risque de vendre quelque chose pour lequel une diligence raisonnable n'a pas été accomplie. En règle générale, ces activités constituent une violation de la réglementation sur les valeurs mobilières.
Décomposer la vente
La vente se produit lorsqu'un courtier vend des investissements qui ne font pas partie des produits offerts par son entreprise. Parfois, un courtier peut le faire parce que le client souhaite acheter un produit qui n'a pas encore été approuvé par la société du courtier. Le courtier souhaite gagner une commission, alors ils enfreignent les règles. Cela peut souvent se produire lorsque les investissements en question sont des placements privés ou d'autres investissements non publics. Généralement, la vente est une violation de la réglementation sur les valeurs mobilières.
Exemple de vente
Par exemple, Bert est courtier chez Bert's Brokerage. Ernie est le client de Bert. Ernie veut acheter des actions de la société XYZ, qui est une société privée non cotée en bourse. Ils proposent des actions directement via une agence qui souscrit et distribue des placements privés. Malheureusement, la maison de courtage de Bert n'a pas effectué les vérifications préalables nécessaires sur la société XYZ, de sorte que son stock privé ne figure pas sur la liste des produits approuvés à vendre. Bert, cependant, veut gagner la commission associée à cette vente des actions de la société XYZ, donc Bert "vend" à Bert's Brokerage et conclut la transaction.
