Les moyennes mobiles (MA) sont l'un des indicateurs techniques les plus populaires et les plus utilisés. La moyenne mobile est facile à calculer et, une fois tracée sur un graphique, est un puissant outil de repérage visuel des tendances. Vous entendrez souvent parler de trois types de moyennes mobiles: simple, exponentielle et linéaire. Le meilleur endroit pour commencer est de comprendre le plus élémentaire: la moyenne mobile simple (SMA). Jetons un coup d'œil à cet indicateur et comment il peut aider les traders à suivre les tendances vers de plus grands bénéfices. (Pour en savoir plus sur les moyennes mobiles, consultez notre procédure pas à pas sur le Forex .)
Trendlines
Il ne peut y avoir de compréhension complète des moyennes mobiles sans une compréhension des tendances. Une tendance est simplement un prix qui continue à évoluer dans une certaine direction. Les titres ne peuvent suivre que trois tendances réelles:
- Une tendance haussière, ou tendance haussière, signifie que le prix se déplace vers le haut.Une tendance baissière, ou tendance baissière, signifie que le prix se déplace vers le bas.Une tendance latérale, où le prix se déplace latéralement.
La chose importante à retenir sur les tendances est que les prix évoluent rarement en ligne droite. Par conséquent, les lignes de moyenne mobile sont utilisées pour aider un trader à identifier plus facilement la direction de la tendance. (Pour une lecture plus avancée sur ce sujet, voir Déplacer des enveloppes moyennes: affiner un outil de trading populaire .)
Construction moyenne mobile
La définition classique d'une moyenne mobile est un prix moyen pour un titre en utilisant une période de temps spécifiée. Prenons l'exemple de la moyenne mobile très populaire sur 50 jours. Une moyenne mobile sur 50 jours est calculée en prenant les cours de clôture des 50 derniers jours de tout titre et en les additionnant. Le résultat du calcul de l'addition est ensuite divisé par le nombre de périodes, dans ce cas, 50. Pour continuer à calculer la moyenne mobile sur une base quotidienne, remplacez le nombre le plus ancien par le prix de clôture le plus récent et faites le même calcul.
Peu importe la longueur ou la longueur d'une moyenne mobile que vous cherchez à tracer, les calculs de base restent les mêmes. Le changement sera dans le nombre de cours de clôture que vous utilisez. Ainsi, par exemple, une moyenne mobile de 200 jours est le prix de clôture pour 200 jours additionné puis divisé par 200. Vous verrez toutes sortes de moyennes mobiles, des moyennes mobiles de deux jours aux moyennes mobiles de 250 jours.
Il est important de se rappeler que vous devez avoir un certain nombre de cours de clôture pour calculer la moyenne mobile. Si une sécurité est neuve ou n'a qu'un mois, vous ne pourrez pas faire une moyenne mobile de 50 jours car vous ne disposerez pas d'un nombre suffisant de points de données.
De plus, il est important de noter que nous avons choisi d'utiliser les prix de clôture dans les calculs, mais les moyennes mobiles peuvent être calculées en utilisant les prix mensuels, les prix hebdomadaires, les prix d'ouverture ou même les prix intrajournaliers. (Pour en savoir plus, consultez notre didacticiel sur les moyennes mobiles .)
Figure 1: une moyenne mobile simple dans Google Inc.
La figure 1 est un exemple de moyenne mobile simple sur un graphique boursier de Google Inc. (Nasdaq: GOOG). La ligne bleue représente une moyenne mobile de 50 jours. Dans l'exemple ci-dessus, vous pouvez voir que la tendance est en baisse depuis fin 2007. Le prix des actions Google est tombé en dessous de la moyenne mobile de 50 jours en janvier 2008 et a continué de baisser.
Lorsque le prix passe en dessous d'une moyenne mobile, il peut être utilisé comme un simple signal de trading. Un mouvement en dessous de la moyenne mobile (comme indiqué ci-dessus) suggère que les baissiers contrôlent l'action des prix et que l'actif se déplacera probablement plus bas. À l'inverse, un croisement au-dessus d'une moyenne mobile suggère que les taureaux sont en contrôle et que le prix pourrait se préparer à faire un mouvement plus haut. (En suivant les cours des actions avec les lignes de tendance .)
Autres façons d'utiliser les moyennes mobiles
Les moyennes mobiles sont utilisées par de nombreux traders non seulement pour identifier une tendance actuelle mais aussi comme stratégie d'entrée et de sortie. L'une des stratégies les plus simples repose sur le croisement de deux ou plusieurs moyennes mobiles. Le signal de base est donné lorsque la moyenne à court terme dépasse ou dépasse la moyenne mobile à plus long terme. Deux moyennes mobiles ou plus vous permettent de voir une tendance à long terme par rapport à une moyenne mobile à court terme; c'est aussi une méthode simple pour déterminer si la tendance se renforce ou si elle est sur le point de s'inverser. (Pour en savoir plus sur cette méthode, lisez A Primer on the MACD .)
Figure 2: une moyenne mobile à long terme et à court terme dans Google Inc.
La figure 2 utilise deux moyennes mobiles, l'une à long terme (50 jours, indiquée par la ligne bleue) et l'autre à court terme (15 jours, indiquée par la ligne rouge). Il s'agit du même graphique Google illustré à la figure 1, mais avec l'ajout des deux moyennes mobiles pour illustrer la différence entre les deux longueurs.
Vous remarquerez que la moyenne mobile sur 50 jours est plus lente à s'adapter aux changements de prix car elle utilise plus de points de données dans son calcul. En revanche, la moyenne mobile sur 15 jours réagit rapidement aux variations de prix, car chaque valeur a une plus grande pondération dans le calcul en raison de l'horizon temporel relativement court. Dans ce cas, en utilisant une stratégie croisée, vous surveillerez la moyenne sur 15 jours pour passer en dessous de la moyenne mobile de 50 jours comme entrée pour une position courte.
Figure 3: Une période de trois mois
Ce qui précède est un graphique à trois mois du pétrole américain (AMEX: USO) avec deux moyennes mobiles simples. La ligne rouge est la moyenne mobile la plus courte sur 15 jours, tandis que la ligne bleue représente la moyenne mobile la plus longue sur 50 jours. La plupart des traders utiliseront le croisement de la moyenne mobile à court terme au-dessus de la moyenne mobile à plus long terme pour initier une position longue et identifier le début d'une tendance haussière. (En savoir plus sur l'application de cette stratégie dans Trading the MACD Divergence .)
Support et résistance
Support et résistance, ou plafonds et sols, se réfèrent à la même chose dans l'analyse technique.
- Le soutien est établi lorsqu'un prix a tendance à baisser. Il y a un moment où la pression de vente diminue et où les acheteurs sont prêts à intervenir. En d'autres termes, un plancher est établi. La résistance se produit lorsqu'un prix a tendance à augmenter. Il arrive un moment où la force d'achat diminue et les vendeurs interviennent. Cela établirait un plafond. (Pour une explication, lisez les principes de base du support et de la résistance .)
Dans les deux cas, une moyenne mobile peut être en mesure de signaler un niveau de support ou de résistance précoce. Par exemple, si un titre dérive plus bas dans une tendance haussière établie, il ne serait pas surprenant de voir le stock trouver un support à une moyenne mobile à long terme sur 200 jours. D'un autre côté, si le cours tend à baisser, de nombreux traders surveilleront que l'action rebondit contre la résistance des moyennes mobiles majeures (SMA 50 jours, 100 jours, 200 jours). (Pour en savoir plus sur l'utilisation du support et de la résistance pour identifier les tendances, lisez Trend-Spotting With the Accumulation / Distribution Line .)
Bottom Line
Les moyennes mobiles sont de puissants outils. Une simple moyenne mobile est facile à calculer, ce qui permet de l'utiliser assez rapidement et facilement. La plus grande force d'une moyenne mobile est sa capacité à aider un trader à identifier une tendance actuelle ou à repérer un éventuel renversement de tendance. Les moyennes mobiles peuvent également identifier un niveau de support ou de résistance pour la sécurité, ou agir comme un simple signal d'entrée ou de sortie. La façon dont vous choisissez d'utiliser les moyennes mobiles dépend entièrement de vous. Pour en savoir plus sur les moyennes mobiles, consultez les principes de base des moyennes mobiles pondérées .
