Le titre de Tesla Inc. (TSLA) a connu une vague folle cette année, atteignant un sommet de 52 semaines en août, puis plongeant de 30% des semaines plus tard. Ne vous attendez pas à ce que la volatilité de l'action se termine, même si la société publie ses résultats mercredi après la clôture des négociations. Le marché des options évalue le potentiel de volatilité massive dans les semaines qui suivent les bénéfices: une hausse ou une baisse des prix de 17%.
Les analystes ont relevé leurs prévisions de bénéfices pour la société et la voient frôler la rentabilité au troisième trimestre grâce à la montée en puissance de sa nouvelle berline modèle 3 grand public.
Données TSLA par YCharts
Balançoires sauvages
Comme indiqué précédemment, les options qui expirent le 16 novembre entraînent une volatilité massive après les résultats du troisième trimestre. Une analyse des prix du marché des options à l'aide de la stratégie dite du long straddle suggère que l'action pourrait s'échanger à la hausse ou à la baisse de 17% par rapport au prix d'exercice de 290 $. Il place le stock dans une fourchette de négociation de 95 $ entre 243 $ et 338 $.
Un grand pari haussier
Au moins certains commerçants d'options parient que le stock augmentera après les résultats. Depuis le 18 octobre, le nombre d'appels ouverts au prix d'exercice de 310 $ en novembre a plus que quintuplé pour atteindre 10 000 contrats ouverts. Les appels coûtent environ 16 $ par contrat, et un acheteur des appels aurait besoin que le prix des actions augmente de 11% à 326 $ pour atteindre le prix actuel d'environ 294 $ par action. C'est aussi un gros pari, d'une valeur d'environ 16 millions de dollars.
Augmentation des estimations
Les analystes estiment que la société rapportera une perte de 0, 07 $ par action, en hausse par rapport aux estimations de septembre pour une perte de 0, 33 $ par action. De plus, les revenus du trimestre devraient plus que doubler pour atteindre 6, 3 milliards de dollars.
TSLA EPS Estimates for Current Quarter data by YCharts
Encore mieux, les analystes ont augmenté leurs estimations de bénéfices pour 2019 de 88% à 3, 26 $ par action tout en augmentant les prévisions pour 2020 de 22%.
TSLA EPS Estimations pour les données du prochain exercice par YCharts
Les estimations des revenus ont augmenté plus modestement. La destination des actions de Tesla après les résultats trimestriels dépendra en grande partie de la capacité de l'entreprise à générer des bénéfices, à augmenter les flux de trésorerie et également à réduire le taux de combustion des liquidités. Des progrès dans ces domaines pourraient aider à augmenter le stock.
= Michael Kramer est le fondateur de Mott Capital Management LLC, un conseiller en placement inscrit, et le gestionnaire du portefeuille de croissance thématique à long terme géré activement de la société. Kramer achète et détient généralement des actions pour une durée de trois à cinq ans. Cliquez ici pour la biographie de Kramer et les avoirs de son portefeuille. Les informations présentées sont uniquement à des fins éducatives et n'ont pas l'intention de faire une offre ou une sollicitation pour la vente ou l'achat de titres, investissements ou stratégies d'investissement spécifiques. Les investissements comportent des risques et, sauf indication contraire, ne sont pas garantis. Assurez-vous de consulter d'abord un conseiller financier qualifié et / ou un fiscaliste avant de mettre en œuvre toute stratégie discutée ici. Sur demande, le conseiller fournira une liste de toutes les recommandations faites au cours des douze derniers mois. Les performances passées ne sont pas représentatives des performances futures.
