Le franc suisse (CHF) se classe cinquième en termes de liquidité mondiale, derrière le dollar américain (USD), l'euro (EUR), le yen japonais (JPY) et la livre sterling britannique (GBP). Les traders du Forex spéculent sur la force et la faiblesse du CHF grâce à des paires de devises qui établissent une valeur comparative en temps réel. Bien que les courtiers proposent des dizaines de croisements connexes, la plupart des clients se concentrent sur les quatre paires les plus populaires:
- Euro - EUR / CHFU.S. dollar - USD / CHF yen japonais - CHF / JPY livre britannique - GBP / CHF
La Banque nationale suisse (BNS) a plafonné l'EUR / CHF à 1, 20 en 2011 pour limiter les entrées de valeur refuge dans les années qui ont suivi la crise économique mondiale de 2008. La banque a abandonné le plafond en janvier 2015, déclenchant une forte augmentation de la volatilité et une remontée massive du CHF. Les commerçants et les courtiers ont subi d'énormes pertes après l'action de la banque centrale, qui s'est produite sans avertissement.
Le franc suisse s'échange en continu du dimanche soir au vendredi après-midi aux États-Unis, offrant ainsi d'importantes opportunités de profit. Cependant, le volume et la volatilité peuvent varier considérablement au cours de chaque cycle de 24 heures, les écarts dans les paires les moins populaires s'élargissant pendant les périodes calmes et se rétrécissant pendant les périodes actives. Alors que la possibilité d'ouvrir et de fermer des positions à tout moment constitue un avantage clé pour le forex, la majorité des stratégies de trading se déroulent pendant les périodes actives.
De nombreux traders forex concentrent leur attention sur les croisements EUR / CHF et USD / CHF, qui maintiennent des spreads serrés tout au long du cycle de 24 heures, tandis que de multiples catalyseurs intrajournaliers déclenchent des tendances dans les deux sens et dans tous les délais. Les oscillations à court et à long terme fonctionnent également très bien avec les stratégies classiques liées à une fourchette, y compris le swing trading et le trading de canaux.
Catalyseurs de prix en francs suisses
Les meilleurs moments pour négocier le franc suisse suivent la publication des données économiques, ainsi que les heures d'ouverture des bourses d'actions, d'options et de contrats à terme. La planification à l'avance nécessite une recherche bilatérale, car la Suisse et les catalyseurs de la zone euro peuvent déplacer des paires populaires avec la même intensité que les catalyseurs entre les différents sites. Hormis les publications locales, les données économiques américaines ont le plus grand impact, car l'EUR / USD est l'instrument de forex le plus échangé au monde.
La BNS se réunit quatre fois par an pour mettre à jour la politique monétaire, avec une déclaration publiée à 3 h 30, heure de l'Est (HE). La réunion a eu un impact limité au cours des dernières années, mais peut désormais être un catalyseur majeur. De plus, les cross CHF sont vulnérables aux macro-événements économiques et politiques qui déclenchent une action des prix fortement corrélée sur les marchés des actions, des devises et des obligations du monde entier. Par exemple, la dévaluation du yuan par la Chine en août 2015.
Communiqués économiques
La majorité des données économiques de la zone euro et de la Suisse sont diffusées entre 2h00 et 5h00, heure de l'Est aux États-Unis. Le segment de temps de 30 à 60 minutes avant ces versions et une à trois heures après met en évidence une période extrêmement populaire pour échanger des croix CHF car le flux de nouvelles affectera au moins trois des quatre croix. Il chevauche également la période précédant la journée de négociation aux États-Unis, attirant un volume important des deux côtés de l'Atlantique.
Les communiqués économiques américains arrivent généralement à 8 h 30 et 10 h 00 HE et génèrent également un volume de négociation extraordinaire en CHF, avec des cotes élevées pour les mouvements de tendance dans les croisements les plus populaires. Les communiqués japonais retiennent moins l'attention car ils sont émis à 16h30 et 22h00 HE, au milieu du cycle de sommeil de la zone euro et de la Suisse. Néanmoins, le volume des échanges CHF / JPY peut fortement augmenter autour de ces fuseaux horaires.
Heures d'échange du franc suisse et des actions
Les horaires de négociation du CHF suivent à peu près les heures de change, augmentant l'activité lorsque les marchés boursiers de Francfort et de New York et les marchés à terme et d'options de Chicago sont ouverts. Cette localisation génère une augmentation du volume des transactions vers minuit sur la côte est des États-Unis, se poursuivant toute la nuit et jusqu'à l'heure du déjeuner aux États-Unis, lorsque l'activité de trading forex peut fortement chuter.
Cependant, les agendas des banques centrales dans d'autres parties du monde modifient ce cycle d'activité, avec les traders du monde entier restant à leurs bureaux lorsque la Réserve fédérale (FOMC) publie une décision de taux d'intérêt à 14 h 00 HE ou le procès-verbal de la réunion précédente. La Banque d'Angleterre (BOE) rend ses décisions de taux à 7 h 00 HE, tandis que la Banque centrale européenne (BCE) suit à 7 h 45, les deux communiqués ayant lieu dans le point mort de l'activité CHF à volume élevé.
The Bottom Line
Quatre paires de devises populaires offrent aux traders en francs suisses une grande variété d'opportunités à court et à long terme. Les meilleurs moments pour négocier ces instruments sont centrés avant et après les publications économiques, prévus entre 2 h 00 et 5 h 00 HE, ainsi qu'entre 8 h 30 et 10 h 00 HE. Ce reporting diversifié maintient tous les marchés croisés actifs et liquides entre minuit et midi.
