Les bénéfices décevants du deuxième trimestre (T2) du géant des chemins de fer CSX Corporation (CSX) ont mis les principaux titres de l'industrie hors piste. Non seulement l'entreprise a manqué les estimations de haut et de bas de Wall Street, mais elle a également réduit ses prévisions de revenus pour l'année 2019.
L'opérateur ferroviaire de la côte Est a déclaré qu'il voyait maintenant les revenus de l'année se situer entre 1% et 2%, par rapport à ses prévisions précédentes d'une augmentation d'environ ce montant. Mark Kenneth Wallace, vice-président exécutif de CSX, a cité un environnement industriel plus doux au milieu des signes d'un ralentissement économique au second semestre pour la révision à la baisse des revenus. "Nous avons évidemment vu des preuves de cela dans notre propre entreprise et nous voyons maintenant un environnement industriel plus doux, avec des signes dans notre segment automobile, chimie et métaux", a déclaré Wallace lors de l'appel aux résultats, selon CNBC.
Les investisseurs attendront avec impatience les revenus des autres grandes sociétés ferroviaires dans les prochains jours pour évaluer l'impact de la guerre commerciale américano-chinoise en cours et son impact sur l'économie nationale. Les traders qui suivent l'industrie devraient ajouter ces trois actions à leur liste de surveillance alors que le train de bénéfices continue de rouler. Explorons plusieurs possibilités de trading.
Union Pacific Corporation (UNP)
Avec une capitalisation boursière de 116, 48 milliards de dollars, Union Pacific Corporation (UNP) opère comme une entreprise de transport ferroviaire, transportant du charbon, des produits industriels, des conteneurs intermodaux, des produits agricoles, des produits chimiques et des produits automobiles. Bien que l'opérateur ferroviaire d'Omaha, au Nebraska, ait dépassé les estimations des bénéfices des analystes au cours des quatre derniers trimestres consécutifs, ses résultats du deuxième trimestre pourraient être soumis à la pression de la baisse de la demande de fret due à l'incertitude commerciale et aux intempéries printanières. The Street s'attend à ce qu'Union Pacific affiche un bénéfice par action (BPA) de 2, 12 $ pour la période où la société publiera ses résultats avant la cloche d'ouverture le jeudi 18 juillet. L'action émet un rendement de dividende de 2, 01% et s'échange de près de 30% sur l'année au 18 juillet 2019.
Les actions d'Union Pacific ont augmenté de 8% au début de janvier après que la société a annoncé qu'elle avait embauché un nouveau chef de l'exploitation pour superviser et mettre en œuvre une stratégie de performance. Le stock a continué de monter jusqu'à la mi-février avant un repli vers la moyenne mobile simple (SMA) à 50 jours. Depuis lors, le prix s'est échangé principalement latéralement alors que les investisseurs réfléchissent à l'impact de la guerre commerciale d'un an sur les stocks ferroviaires. Le titre est sorti de la piste lors de la séance de négociation de mercredi, clôturant en dessous d'un niveau de support crucial à 165 $ sur un volume supérieur à la moyenne. Ceux qui exécutent une vente à découvert devraient envisager d'acheter pour couvrir à 150 $, où le prix trouve un support de ligne horizontale. Protégez la position avec un arrêt juste au-dessus du SMA de 50 jours.
Norfolk Southern Corporation (NSC)
Norfolk Southern Corporation (NSC) se consacre au transport ferroviaire des matières premières, des produits intermédiaires et des produits finis tels que les produits chimiques, les produits agricoles, les matériaux de construction et les pièces automobiles. Les analystes s'attendent à ce que la compagnie de chemin de fer de 50, 81 milliards de dollars publie un bénéfice par action de 2, 78 $ au deuxième trimestre lors de la publication des résultats financiers avant l'ouverture du marché le mercredi 24 juillet. le trimestre a été révisé en baisse de 0, 29% au cours des 30 derniers jours. Alors que la demande s'affaiblit dans l'industrie, les investisseurs surveilleront de près les revenus, qui devraient augmenter de 1, 4% par rapport au trimestre de l'an dernier. Malgré un rendement de 28, 89% sur un an, le titre a sous-performé la moyenne de l'industrie ferroviaire d'environ 1% au 18 juillet 2019. Les investisseurs reçoivent un dividende de 1, 69%.
Le cours de l'action Norfolk Southern a affiché une tendance à la hausse marquée de fin décembre à avril. Depuis lors, le titre a oscillé à peu près dans une fourchette de négociation de 15 points. La baisse de 7, 48% de mercredi sur le volume élevé indique que les ours ont l'intention de faire baisser le prix. Avant d'entrer dans une position courte, les traders peuvent vouloir attendre que le prix se termine sous le support clé à 190 $. Pensez à définir un ordre de prise de profit près de 170 $ - un niveau de support important où le prix peut intercepter une offre. Gérez le risque en plaçant un stop légèrement au-dessus du plus haut d'hier à 201, 49 $ et en le modifiant au point mort si le prix tombe en dessous du SMA de 200 jours.
Kansas City Southern (KSU)
Kansas City Southern (KSU) fournit des services de transport ferroviaire aux États-Unis ainsi que dans certaines régions du Mexique. Le fret de l'opérateur ferroviaire comprend les produits industriels et forestiers, les produits chimiques et le pétrole, l'agriculture et les minéraux, l'énergie et les automobiles. Au total, le réseau ferroviaire de l'entreprise s'étend sur environ 6 700 milles. Le marché s'attend à ce que les bénéfices du deuxième trimestre de Kansas City Southern suivent une hausse de 4, 5% en glissement annuel à 1, 61 $ par action et que les revenus bondissent de 3, 5% à 706, 23 millions de dollars lorsque la compagnie de chemin de fer tiendra son appel de bénéfices avant l'ouverture du marché le vendredi 19 juillet. l'action, qui verse un rendement en dividende de 1, 17%, se négocie vers le haut de sa fourchette de 52 semaines entre 90, 55 $ et 125, 92 $, et a rapporté 23, 11% depuis le 18 juillet 2019.
L'écart à la baisse du 31 mai causé par la menace tarifaire mexicaine s'est résorbé en quelques jours de bourse à la nouvelle que les États-Unis et le Mexique ont réussi à négocier un accord sur l'immigration. Les actions de Kansas City ont poursuivi leur ascension jusqu'à hier, lorsque le titre a plongé de près de 5% grâce aux faibles bénéfices du CSX. Une clôture convaincante en dessous d'une ligne de tendance haussière à sept mois pourrait entraîner une accélération des ventes lors des prochaines séances de négociation. L'indice de force relative (RSI) se situe bien au-dessus des niveaux de survente, donnant au prix beaucoup de marge pour continuer à baisser. Ceux qui manquent aux niveaux actuels devraient viser à enregistrer des bénéfices dans la zone de support critique entre 107, 50 $ et 102, 50 $. Envisagez de définir un ordre de stop-loss supérieur au SMA de 50 jours ou au plus haut d'hier à 120, 19 $.
StockCharts.com
