Les acheteurs ont récupéré des parts des géants de l'assurance maladie après un trio de rapports majeurs cette semaine, poursuivant les courses haussières qui s'étendront bientôt dans leurs deuxièmes décennies. Le démantèlement de la Loi sur les soins abordables (ACA), également connue sous le nom d'Obamacare, et une vague de déréglementation dans les États touchés sous-tendent les bénéfices, tandis que l'objectif national des compagnies d'assurance maladie offre un refuge sûr contre les vents contraires de la guerre commerciale.
Humana Inc. (HUM) a dépassé les attentes de bénéfices du deuxième trimestre de 18 cents tout en guidant l'exercice 2018 au-dessus du consensus. La nouvelle a déclenché un rallye rapide pour atteindre un sommet historique à 327, 44 $, suivi d'un jour intérieur qui augure bien de nouveaux gains dans les semaines à venir. Au cours des dernières années, Humana a concurrencé la composante Dow UnitedHealth Group Incorporated (UNH) pour le leadership de l'industrie, en faisant correspondre les étapes de rallye à l'étape de rallye.
Le titre Humana a atteint près de 220 $ en 2015 et est entré dans une correction arrondie qui a trouvé un support à 150 $ en juillet 2016. Il est revenu à la résistance en mars 2017 et a terminé une cassure de la tasse et de la poignée deux mois plus tard. L'action canalisée des prix depuis ce moment signale un fort intérêt institutionnel, confirmé par un indicateur de volume en équilibre (OBV) qui affiche une série sans fin de nouveaux sommets.
La résistance des canaux est actuellement située près de 335 $, ce qui donne moins de 10 points de hausse avant le prochain retrait ordonné. Le support profond se situe à 280 $, parfaitement aligné avec la moyenne mobile exponentielle de 200 jours (EMA). Les baisses n'ont pas atteint ce niveau bas en 2018, ce qui suggère une opportunité d'achat à faible risque lorsque le titre marque l'EMA à 50 jours, passant actuellement de 307 $. Compte tenu des limites des canaux, ce modèle fonctionne mieux pour les positions à long terme et les investisseurs ne sont pas pressés de prendre des bénéfices. (Pour en savoir plus, voir: Assurance maladie: nouveau front dans Walmart vs Amazon? )
Aetna Inc. (AET) a dépassé les estimations de bénéfices du deuxième trimestre de 39 cents tout en publiant des revenus en ligne. Il n'a pas commenté les prévisions prospectives, CVS Health Corporation (CVS) cherchant maintenant à acheter la société pour 145 $ par action en espèces et.8378 actions CVS. Les nouvelles de la fusion ont été mitigées jusqu'à présent, avec un récent rapport selon lequel le California Insurance Commissioner a exhorté le ministère de la Justice à bloquer l'accord.
Le titre Aetna a atteint 134, 40 $ en juillet 2015 et a baissé, gravant un large modèle latéral avec un support au milieu des années 90. Il a augmenté après l'élection présidentielle de 2016 et a achevé un aller-retour vers le sommet précédent en décembre. Une évasion de la coupe et de la poignée en mai 2017 a déclenché une forte vague de rallye qui a ajouté près de 50 points au record de janvier 2018 à 194, 40 $.
Les actions sont revenues à l'EMA de 200 jours en avril 2018 et ont achevé un renversement à double fond six semaines plus tard, revenant au plus haut du premier trimestre en juillet. Une action latérale depuis ce temps pourrait compléter une évasion ou un modèle de tête, mais miser sur une évasion est logique compte tenu de la force du secteur. Cependant, son modèle d'accumulation est plus faible que ses pairs, ce qui soulève un drapeau rouge sur l'achat d'intérêts. (Pour plus d'informations, voir: Offre CVS-Aetna proposée par Amazon Drug Droves .)
Cigna Corporation (CI) a dépassé les estimations de bénéfices du deuxième trimestre de 59 cents tout en publiant des revenus en ligne. Il a également relevé largement les prévisions pour l'exercice et prévoit désormais une croissance des revenus d'environ 8%. La société cherche à acheter Express Scripts Holding Company (ESRX) dans le cadre d'un accord qu'elle espère conclure d'ici le 31 décembre. Cependant, il est rapporté que Carl Icahn a construit une grande participation et prévoit de voter contre la fusion.
Le titre Cigna a atteint 170, 68 $ en juin 2015 et s'est soldé par une correction volatile qui a atteint un creux à 115 $ en novembre 2016. Il est revenu à la résistance en mai 2017 et a éclaté immédiatement, entrant dans une tendance qui a atteint un sommet historique à 227, 13 $. en janvier 2018. Il a baissé avec le large marché en février et est tombé à travers l'EMA de 200 jours en mars, suite aux nouvelles d'Express Scripts.
Un modèle de base de quatre mois a donné une percée impressionnante après le rapport sur les bénéfices de cette semaine, le transporteur remontant la moyenne mobile brisée sur un volume élevé. Il comble maintenant l'écart de mars entre 182 $ et 192 $ et devrait faire une pause au sommet du grand trou. Une cassure au-dessus de ce niveau devrait offrir un signal d'achat secondaire aux investisseurs et aux chronométreurs du marché désireux de passer par les whipsaws.
The Bottom Line
Les sociétés d'assurance maladie se portent bien après un trio de rapports sectoriels, Aetna et Cigna présentant les tendances de prix les plus constructives. (Pour en savoir plus, consultez: Quelle est la nouvelle ordonnance d'assurance-maladie à court terme de Trump? )
