Qu'est-ce que l'Agence fédérale de financement du logement (FHFA)?
L'Agence fédérale de financement du logement (FHFA) est un organisme fédéral indépendant créé en vertu de la loi sur le logement et la relance économique (HERA) de 2008. Les responsabilités de la FHFA comprennent la surveillance de Fannie Mae et Freddie Mac, ainsi que des 11 banques fédérales de prêts immobiliers (FHL). Le FHFA a été créé pour aider à renforcer le système américain de financement du logement à la suite de l'effondrement financier, en raison du rôle important du marché hypothécaire secondaire dans l'économie globale.
Comprendre l'Agence fédérale de financement du logement (FHFA)
La FHFA gère désormais le travail qui était auparavant effectué par l'Office of Federal Housing Enterprise Oversight et la Federal Housing Finance Board. Il est entièrement distinct de la Federal Housing Administration (FHA), qui fournit une assurance hypothécaire.
L'Agence fédérale de financement du logement (FHFA) a repris l'autorité légale et réglementaire des entités qu'elle a remplacées. Il a également la capacité de mettre sous tutelle ou sous tutelle des entités parrainées par le gouvernement. La FHFA a également agi en tant que conservateur de la Federal Home Loan Mortgage Corporation (FHLMC).
Dans ce rôle, le FHFA a identifié trois objectifs:
- Ils cherchent à maintenir la disponibilité du crédit et à empêcher la forclusion de toutes les hypothèques. Le FHFA s'efforce de réduire les risques pour le contribuable en augmentant le rôle du capital privé dans le marché hypothécaire. Ils s'efforcent de créer une nouvelle infrastructure de titrisation pour les maisons unifamiliales via Fannie Mae et Freddie Mac, qui pourra être modifiée à l'avenir pour une utilisation sur le marché secondaire.
Agence fédérale de financement du logement et marchés secondaires
Le marché hypothécaire secondaire négocie des hypothèques existantes et des titres adossés à des créances hypothécaires. Le système bancaire du Federal Home Loan (FHL), supervisé par la FHFA, offre plus de 5, 9 billions de dollars pour financer les institutions financières et les marchés hypothécaires américains. Les membres de la FHL comprennent des institutions d'épargne, des coopératives de crédit, des compagnies d'assurance, des banques commerciales et d'autres institutions financières.
En plus du financement hypothécaire, le système de la FHL offre également à ses membres une gestion actif-passif et des liquidités pour les besoins intermédiaires des membres, ainsi qu'un financement pour des projets impliquant le développement communautaire. Le système FHL est un élément essentiel du système financier américain; environ 80% des prêteurs américains en dépendent.
La Federal Housing Finance Agency (FHFA) fait partie du Financial Stability Oversight Council, qui cherche à identifier et à résoudre les risques pour la sécurité financière des États-Unis. La FHFA ne reçoit pas de financement du Congrès mais reçoit à la place des fonds des entités qu'elle réglemente.
