Qu'est-ce que l'échange d'informations financières?
Financial Information eXchange (FIX) est un protocole de communication électronique indépendant du vendeur pour l'échange international en temps réel d'informations sur les opérations sur titres. Le protocole est utilisé par la communauté FIX qui comprend près de 300 sociétés membres, dont toutes les grandes banques d'investissement. FIX est devenu la norme de messagerie de facto pour les communications pré-négociation, commerciale et post-négociation, ainsi que pour les rapports réglementaires américains. Il est compatible avec presque toutes les technologies de réseau couramment utilisées. FIX Protocol, Ltd. possède et gère le système FIX. La société a été entièrement créée pour atteindre cet objectif et pour garantir que le système reste dans le domaine public.
Points clés à retenir
- Financial Information Exchange (FIX) est un protocole d'information et de données. La FIX Trading Community est l'entité à but non lucratif créée pour assurer que FIX continue dans le domaine public.
Comprendre l'échange d'informations financières (FIX)
Les communications FIX comprennent les SMS et les e-mails, les répartitions des opérations sur titres, les actualités, les soumissions d'ordres et les rapports de modification, de publicité et d'exécution. Principalement utilisé pour les interactions interentreprises, il est conçu pour améliorer les messages commerciaux et le flux de transactions. FIX atteint cet objectif en minimisant la redondance et en réduisant le temps consacré aux communications téléphoniques, aux messages écrits, aux transactions et à la documentation. Les avantages sont particulièrement évidents pour les fonds, les gestionnaires d'investissement et les sociétés de banque d'investissement. Les systèmes FIX transfèrent des informations financières précises et opportunes concernant les transactions sur titres à travers et entre les maisons de bourse.
Introduit en 1992 pour le négoce d'actions entre Salomon Brothers et Fidelity Investments, le protocole FIX est également en train de devenir une norme dans les échanges d'options et de futures. Il a été mis en œuvre pour permettre des transactions et une tenue de registres plus efficaces et plus responsables, remplaçant un système qui était géré principalement par téléphone. Dans l'ancien système, les indications d'intérêt étaient souvent perdues "en attente" ou acheminées au mauvais commerçant. FIX est devenu le protocole électronique standard pour les communications pré-négociation et l'exécution des transactions.
Il convient de noter que la Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication (SWIFT) est la norme pour la messagerie de back-office, FIX est la norme pour la messagerie de front-office.
Utilisateurs d'échange d'informations financières
Le FIX est populaire à la fois du côté des achats (institutions) et du côté des ventes (courtiers / dealers) des marchés financiers. Les utilisateurs comprennent les fonds communs de placement, les banques d'investissement, les courtiers, les bourses et autres réseaux de communication électronique (ECN). Il est principalement utilisé pour les transactions sur actions, bien qu'il puisse gérer les transactions d'obligations, de change et de dérivés.
Les efforts de collaboration des sociétés membres de FIX Trading Community ™ maintiennent et continuent de développer la norme de messagerie FIX. Les membres de la communauté FIX incluent plusieurs institutions financières de premier plan à travers le monde. Le travail effectué par ces cabinets membres garantit que la norme continue d'évoluer pour répondre aux exigences commerciales nouvelles et émergentes. Leurs actions favorisent également l'adoption de l'utilisation de FIX dans le monde entier. Le protocole FIX lui-même est un standard non propriétaire, gratuit et ouvert qui est constamment développé par ses sociétés membres.
Quelle est la prochaine étape pour le FIX?
FIX est une entité en constante évolution et cherche à se tenir au courant des changements dans l'industrie et la technologie. Au début de 2018, les membres discutent des problèmes et défis actuels, notamment la cybersécurité, les monnaies numériques et la blockchain, la transparence de l'exécution et l'amélioration des performances.
Toute entreprise envisageant d'utiliser FIX peut souhaiter télécharger le guide de mise en œuvre de FIX sur le site Web de la communauté commerciale FIX.
