Table des matières
- Principes de base du Spread Betting
- Revenus de la propagation
- Le livre A et le livre B
- Coûts de négociation associés
- Environnement réglementaire
- Trouver le bon courtier
- Entreprises de paris sur les spreads
- Spread Betting: The Bottom Line
De nombreux investisseurs se demandent comment les sociétés de paris à spread financier gagnent de l'argent lorsqu'elles ne facturent pas de frais de courtage sur les paris placés. IG Group Holdings, une société de paris sur les spreads au Royaume-Uni, a déclaré 569 millions de livres sterling provenant des revenus du commerce mondial au cours de l'exercice 2018.
Principes de base du Spread Betting
Les paris sur spreads sont un peu comme les jeux de hasard dans la mesure où un investisseur spécule dans quelle direction les cours des titres vont évoluer. Plutôt que d'acheter ou de vendre (ou de posséder) l'actif, l'investisseur tentera de deviner si son prix augmentera ou diminuera pendant une certaine période en fonction des prix d'achat et de vente offerts par un courtier. Ainsi, en tant qu'investisseur, vous faites votre pari si vous pensez que le prix va augmenter ou baisser. Plus il bouge, plus il est rentable pour l'investisseur, et donc pour la société de spread spread.
Une chose à garder à l'esprit: les paris sur les spreads financiers sont illégaux aux États-Unis. Elle est cependant légale au Royaume-Uni.
Revenus de la propagation
D'abord et avant tout, les sociétés de paris sur les spreads réalisent des revenus grâce aux spreads qu'elles facturent aux clients pour le commerce. En plus de l'écart de marché habituel, le courtier ajoute généralement une petite marge, ce qui signifie qu'un stock normalement coté à 100 $ pour acheter et 101 $ à vendre, peut être coté à 99 $ à vendre et 102 $ à acheter dans un pari de spread. Le prix d'achat est toujours plus élevé que le prix de vente, ce qui garantit au courtier de tirer profit de l'écart, que le client gagne ou perd.
Le livre A et le livre B
Les courtiers classent les clients en deux catégories distinctes ou leurs livres A ou B. Les traders qui ont des antécédents de perte d'argent sont placés dans le livre B du courtier. Les paris des clients B-book ne sont pas envoyés sur le marché. Au lieu de cela, l'entreprise parie activement contre eux. Dans ce scénario, le courtier a tout à gagner lorsque le client perd et vice versa. Étant donné que 90% des commerçants perdent leurs dépôts dans les six mois, ce modèle s'est révélé extrêmement rentable.
Cependant, il existe un certain risque lié au soutien des clients de B-book. Les sociétés de paris à spread ont des limites de risque et si trop de clients parient dans une direction, ces limites sont dépassées. Les courtiers doivent alors couvrir leurs paris pour ramener le risque à un niveau acceptable. Les courtiers évitent de couvrir les clients du livre B sauf en cas d'absolue nécessité, car ils paient effectivement pour un autre spread, augmentant ainsi les coûts nets.
Les clients de livres numériques constituent un flux de revenus tout aussi fiable et offrent la possibilité de percevoir des commissions. Ils négocient suffisamment pour que le risque soit nettement inférieur à celui des clients B-book, et ils apprécient souvent une relation dans laquelle ils ont confiance pour exposer le marché (et non le courtier) au risque. Ces clients sont souvent facturés une prime sur l'écart standard, ou des frais spécialement négociés.
Mais IG Group dit qu'il ne profite pas sur le dos de ses clients - en particulier ceux qui échouent dans leurs métiers. Selon son site Web, la firme affirme que ses clients se compensent principalement les positions des autres, donc lorsqu'un client achète un lot d'un actif, un autre vend un autre lot, qui couvre les deux côtés. Puisqu'il n'y a aucune exposition au profit ou à la perte du client, IG dit qu'il fait son argent avec cet écart.
Coûts de négociation associés
Les sociétés de paris à spread permettent à leurs clients de continuer à négocier tout au long de la journée mondiale de négociation, du lundi au vendredi, de l'ouverture de la session asiatique à la clôture de la session de New York. Le revers de la médaille est que les sociétés de paris sur les spreads facturent généralement des frais de détention pour effectuer une position pendant la nuit.
Les débutants sont souvent distraits par un écart attractif et manquent ces coûts de transaction en cours, qui, avec le temps, risquent d'éroder les bénéfices. Il est donc dans l'intérêt du courtier de maintenir les clients en position aussi longtemps que possible, car ils généreront plus de revenus grâce aux frais associés.
Environnement réglementaire
Les sociétés de paris à spread sont soumises à des réglementations strictes dans le monde entier. L'Autorité européenne des marchés financiers (ESMA), par exemple, a adopté et appliqué des réglementations qui limitent certains types de paris financiers. Fin 2018, l'ESMA a confirmé l'interdiction de vendre des options binaires aux clients de détail, ce qui pourrait modifier l'intérêt de certains investisseurs pour les sociétés de spreads.
Trouver le bon courtier
Les sociétés de paris à spread font évidemment beaucoup d'argent, mais comment un débutant peut-il s'impliquer? La première étape consiste à choisir le bon courtier, parfois un faux pas pour les traders exagérés qui dilapident souvent leurs dépôts initiaux. Les marchés peuvent évoluer contre un trader, mais le plus souvent, c'est le choix du courtier qui conditionne le succès global. Le client parie-t-il sur des matières premières ou des taux d'intérêt? Quelle est l'importance du support client? Quel courtier a les spreads les plus bas? Ce sont des préoccupations importantes lors de l'examen de la société de paris sur les spreads à choisir.
L'autre chose à considérer, surtout si vous êtes nouveau dans le jeu, est un courtier qui propose un compte de démonstration. Cela vous permet de vous entraîner à répartir votre pari sans stress de perdre de l'argent.
Entreprises de paris sur les spreads
Il existe un certain nombre de sociétés différentes qui permettent aux investisseurs d'ouvrir des comptes et de commencer à parier sur les spreads. En voici quelques uns:
IG Group
Fondé en 1974 uniquement en tant qu'entreprise de paris à spread, IG Group est basé au Royaume-Uni. La société propose désormais aux investisseurs d'autres services, notamment le forex en ligne et le trading d'actions. IG Group propose également des comptes de démonstration à de nouveaux clients.
InterTrader
Cette société a été fondée en 2011 et appartient à une société de jeux cotée en bourse appelée GVC Holdings. La société affirme avoir une politique sans conflit en ce sens qu'elle n'agit pas comme contrepartie aux transactions des investisseurs. Parallèlement aux paris sur les spreads, la société propose le trading de forex et de contrats de différence (CFD). InterTrader promet aux nouveaux investisseurs un environnement de pari spread sans risque avec son compte démo.
ETX Capital
ETX Capital a été fondée à Londres en 1965. Les domaines de spécialisation de l'entreprise comprennent les paris sur spreads, le forex, les options, les matières premières, les actions et les obligations.
Les nouveaux investisseurs peuvent ouvrir un compte démo pour pratiquer leurs stratégies de trading avant de se lancer.
Spread Betting: The Bottom Line
En tirant parti des ressources de comparaison des paris sur les spreads en ligne, en utilisant des outils de comparaison des prix et en gardant le même niveau, un trader peut réellement partager la richesse créée par les sociétés de paris sur les spreads. Mais savoir comment fonctionnent les entreprises et choisir celle qui vous convient est crucial si vous voulez réussir. Assurez-vous de faire vos recherches avant de vous engager sur une plateforme.