Avec des dizaines de nouveaux fonds négociés en bourse (FNB) qui arrivent sur le marché chaque mois, l'industrie a commencé 2019 avec une dynamique qui continue de croître. Alors que le domaine est dominé par une poignée d'émetteurs majeurs, y compris iShares, Vanguard et Schwab, des acteurs comparativement plus petits se disputent constamment l'attention des investisseurs. Les nouveaux lancements ETF sont une façon de se bousculer pour la position. Néanmoins, le lancement d'un ETF a tendance à être différent, disons, d'une introduction en bourse ou d'un événement similaire. Les FNB doivent généralement faire leurs preuves et prouver la viabilité de leurs stratégies afin d'obtenir le soutien et les actifs des investisseurs, à moins qu'ils ne proviennent d'un émetteur qui a déjà une clientèle solide et dévouée.
Néanmoins, de temps en temps, un ETF se lance avec une dynamique inhabituelle. Dans ces cas, les fonds peuvent augmenter leur base d'actifs en milliards en quelques semaines ou mois. Ci-dessous, nous explorerons plusieurs des plus grands lancements d'ETF de 2018.
1. Fonds SPDR pour certains secteurs des services de communication (XLC)
En septembre 2018, la Global Industry Classification Standard a confirmé les modifications apportées à ses catégories de secteurs. L'un des principaux changements a été le secteur des télécommunications, qui a absorbé une partie des stocks qui occupaient auparavant le secteur des biens de consommation discrétionnaire et des technologies de l'information pour devenir le nouveau secteur des services de communication. XLC a été conçu pour représenter ce nouveau secteur, et il a reçu une attention considérable en capitalisant sur le changement de catégorie. XLC a été lancé à la mi-juin 2018 et a généré des entrées nettes de plus de 3, 4 milliards de dollars à la fin de l'année.
2. JPMorgan BetaBuilders Japan ETF (BBJP)
Le deuxième plus important lancement d'ETF de l'année appartient à JP Morgan, un émetteur prometteur dans le domaine des ETF. En tant qu'acteur majeur dans le monde des services financiers, JP Morgan a pu intégrer une clientèle et des actifs massifs dans ses nouveaux lancements de FNB de haut niveau en 2018. La gamme de fonds BetaBuilders a notamment bénéficié de la liste de clients intégrée. En effet, JP Morgan a investi l'argent de ses propres clients dans chacun de ces fonds, les aidant à devenir l'un des lancements les plus importants de l'ensemble du secteur des ETF.
Le BBJP axé sur le Japon a été lancé à la mi-juin 2018 et a terminé l'année avec plus de 3, 2 milliards de dollars d'entrées nettes.
3. FNB JPMorgan BetaBuilders Canada (BBCA)
Comme BBJP, le fonds BetaBuilders de JP Morgan axé sur le Canada a également réussi à attirer des actifs importants en moins de quatre mois. BBCA a été lancée après BBJP, début août 2018, et a accumulé plus de 2, 3 milliards de dollars d'entrées nettes avant la fin de l'année.
4. JPMorgan BetaBuilders Europe ETF (BBEU)
Un troisième fonds JP Morgan BetaBuilders, axé sur l'Europe, a été lancé le même jour que BBJP. Il a enregistré des entrées nettes d'environ 1, 9 milliard de dollars au deuxième semestre de 2018. Bien que ce chiffre soit nettement inférieur à celui de BBJP, il place néanmoins BBEU au quatrième rang parmi les plus grands lancements d'ETF de l'année.
5. Barclays ETN + FI Enhanced Global High Yield Exchange Traded Notes Série B (FIYY)
Le nom long de l'un des nouveaux fonds de Barclays fait allusion à la stratégie de niche contenue. Le Enhanced Global High Yield ETN Series B (FIYY) est un produit sur mesure qui sera utilisé par Fisher Investments pour ses stratégies internes. En ce sens, le fonds Barclays est différent des produits négociés en bourse traditionnels. Il ne s'appuyait pas sur une clientèle externe qui pouvait se constituer au fil du temps. Au contraire, il avait un pool d'actifs prêt à attendre lors de son lancement en mars. Dans l'ensemble, le fonds a généré des entrées de fonds de plus de 1, 4 milliard de dollars pendant le reste de 2018.
6. JPMorgan BetaBuilders Developed Asia ex-Japan ETF (BBAX)
Pour compléter l'ensemble JP BetaBuilders de JP Morgan, il y a le BBF (Developed Asia ex-Japan ETF). Lancé en août aux côtés de la BBCA, cet ETF suivait ses frères et sœurs. Pourtant, avec des entrées de plus de 800 millions de dollars sur une période de quatre mois, BBAX a été l'un des lancements les plus réussis de l'année.
7. Barclays ETN + FI Enhanced Europe 50 Exchange Traded Notes Series C (FFEU)
Comme FIYY, Barclays Enhanced Europe ETN était un produit spécialisé pour une utilisation en interne. Les actifs entrant dans la FFEU représentaient environ la moitié de ceux qui allaient à FIYY. La FFEU a rapporté environ 766 millions de dollars, bien qu'elle ait été lancée en même temps que FIYY.
Notamment, ces deux produits ont été lancés au cours de la même année au cours de laquelle Barclays a fermé 50 de ses ETN afin de réorganiser considérablement ses offres dans le secteur des produits négociés en bourse.
8. SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM)
Pour compléter la liste des plus grands lancements de l'ETF en 2018, une version miniature d'un produit déjà populaire. Le Gold Trust (GLD) de SPDR est l'un des FNB les plus populaires dans l'ensemble, avec des actifs proches de 30 milliards de dollars. Fin juin 2018, le SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM) a été lancé pour offrir aux clients un autre moyen d'accéder au marché de l'or grâce au système SPDR de confiance. Chaque action de GLDM représente 1/100 d'une once d'or. C'est effectivement 1/10 de la représentation de GLD; chaque action de GLD représente 1 / 10e d'une once d'or.
En décimant le prix des actions, SPDR a également pu abaisser le ratio de frais de GLDM. À seulement 0, 18%, GLDM a l'un des ratios de frais les plus bas de tous les FNB axés sur l'or. À titre de comparaison, le ratio des dépenses de GLD est de 0, 40%. GLDM a également été en mesure de sous-coter son concurrent de taille similaire, l'iShares Gold Trust (IAU), qui maintient des frais de 0, 25%. Dans l'ensemble, ces arguments convaincants en faveur du GLDM ont généré plus de 300 millions de dollars d'entrées nettes en 2018.
