Pour les investisseurs, les choses vont bien lorsque les prix de leurs investissements évoluent vers le haut. Inévitablement, cependant, la valeur de ces investissements baissera à un moment ou à un autre. Telle est la nature du marché: des hauts et des bas. Une vente, cependant, est différente. C'est la vente accélérée de titres, y compris les actions, les obligations, les matières premières et les devises, au-delà du flux et du reflux quotidiens des prix du marché.
La capacité d'identifier une liquidation peut être une ressource extrêmement fiable à avoir en période d'incertitude sur le marché. Ces signaux peuvent se présenter sous différentes formes, alors soyez prêt à analyser un certain nombre d'indicateurs.
Qu'est-ce qu'un sell-off?
Événements inattendus
L'inattendu a été et sera toujours un contributeur clé aux ventes massives. Lorsqu'une entreprise publie son rapport trimestriel sur les résultats, il est possible qu'elle ne réponde pas aux attentes des analystes. Si c'est une ou plusieurs sociétés avec des résultats substantiellement négatifs, les nouvelles peuvent déclencher des ventes de masse pour cette société spécifique ou le grand marché. Les cygnes noirs sont un autre événement imprévisible qui peut bouleverser considérablement la direction du marché. Leur nature soudaine peut ronger la valeur des avoirs d'investissement extrêmement rapidement, alors méfiez-vous car ils sont impossibles à prévoir. Si l'une des situations précédentes se produit, vous pouvez être sûr que le mouvement vers le bas ne se terminera pas dans la journée, alors soyez prêt. (Connexes: Black Swan Events and Investment.)
Activité économique
L'économie globale ne manque pas d'informations sur ses progrès ou leur absence. Les rapports économiques, tels que les demandes initiales, les ventes au détail et le produit intérieur brut, pour n'en nommer que quelques-uns, auront un effet considérable sur la performance du marché. Toute évolution substantielle et négative donnera certainement à penser que les marchés se replieront dans un avenir prévisible.
Les fluctuations des matières premières et des devises ont également la force de faire des ravages sur les portefeuilles d'investissement. La hausse des prix des produits de base peut être un signe précoce d'une augmentation des coûts répercutée sur les consommateurs tout en diminuant les bénéfices des entreprises. Par exemple, une flambée des prix du pétrole affectera ce que les consommateurs paient à la pompe et ce qu'il en coûte à une entreprise pour expédier des marchandises. En ce qui concerne la monnaie, une tendance à la hausse de la valeur du dollar américain peut inversement dévaluer les cours des actions car il sera plus cher d'acheter des actions américaines avec un dollar plus cher. Les fortes pointes des valeurs des matières premières et des devises doivent être surveillées attentivement car elles ont un effet d'entraînement sur les positions d'investissement. (Connexes: produits qui font bouger les marchés.)
Indication technique
Comme si les facteurs précédents n'étaient pas suffisants, les indicateurs techniques peuvent également révéler la direction d'une action, d'une devise ou même d'un indice de marché. Par exemple, la divergence de convergence moyenne mobile est un indicateur de momentum qui peut indiquer dans quelle direction un titre ou un marché se dirige à l'avance. Un autre indicateur couramment utilisé est l'indice de force relative, qui peut déterminer si un titre est suracheté ou survendu. S'il est surévalué, cela pourrait être un signe certain qu'une vente est imminente. Le modèle de la tête et des épaules serait également l'un des indicateurs les plus fiables pour déterminer un modèle d'inversion de tendance, qui devrait être utilisé pour ceux qui utilisent fréquemment l'analyse technique. (Connexes: bases de l'analyse technique et les quatre indicateurs les plus couramment utilisés dans le trading de tendances.)
The Bottom Line
Être capable de repérer une vente avant qu'elle ne se produise est une compétence importante à avoir en tant qu'investisseur. Les gains défavorables et les événements catastrophiques peuvent être difficiles à prévoir, mais il est inestimable de savoir comment les gérer lorsqu'ils surviennent.
L'économie globale peut lancer des signaux sous différents angles sans avertissement, donc être en mesure d'interpréter leurs messages sous-jacents peut préserver la valeur du portefeuille à la rigueur. Les indicateurs techniques sont nombreux, alors comprendre ceux qui peuvent soutenir vos prévisions directionnelles peut vous préparer à un ralentissement potentiel. Bien qu'il soit impossible de prédire de manière cohérente quand une liquidation pourrait se produire, il est possible d'avoir une compréhension approfondie de la façon d'analyser certains événements si et quand ils se produisent, ce qui vous permet de mieux protéger votre portefeuille d'investissement.
