Qu'est-ce qu'un prêt?
Un prêt est de l'argent, des biens ou d'autres biens matériels donnés à une autre partie en échange d'un remboursement futur de la valeur du prêt ou du principal, ainsi que des intérêts ou des frais financiers. Un prêt peut être d'un montant spécifique et ponctuel ou peut être disponible sous forme de ligne de crédit à durée indéterminée jusqu'à un plafond ou un plafond spécifié.
Prêt
Les prêts sont généralement émis par des sociétés, des institutions financières et des gouvernements. Les prêts permettent une croissance de la masse monétaire globale dans une économie et ouvrent la concurrence en prêtant à de nouvelles entreprises. Les prêts aident également les entreprises existantes à développer leurs opérations. Les intérêts et les frais des prêts sont une source principale de revenus pour de nombreuses banques, ainsi que pour certains détaillants grâce à l'utilisation des facilités de crédit et des cartes de crédit. Ils peuvent également prendre la forme d'obligations et de certificats de dépôt. Il est possible de contracter un emprunt auprès du 401 (k) d'une personne. Souvent, le ratio dette / revenu d'une personne est analysé pour voir si un prêt peut être remboursé.
Comment fonctionne un prêt
Les conditions d'un prêt sont convenues par chaque partie à la transaction avant que de l'argent ou des biens ne changent de mains ou ne soient décaissés. Si le prêteur a besoin d'une garantie, cette exigence sera décrite dans les documents de prêt. La plupart des prêts comportent également des dispositions concernant le montant maximal des intérêts, ainsi que d'autres clauses restrictives telles que le délai avant le remboursement.
Points clés à retenir
- Un prêt, c'est quand de l'argent ou des actifs sont donnés à une autre partie en échange du remboursement du principal du prêt majoré des intérêts. Les prêts à taux d'intérêt élevés ont des versements mensuels plus élevés - ou prennent plus de temps à rembourser - que les prêts à faible taux. garantis par des garanties comme une hypothèque ou non garantis comme une carte de crédit.
Types de prêts
Un certain nombre de facteurs peuvent différencier les prêts et affecter leurs coûts et leurs conditions.
Prêt garanti ou non garanti
Les prêts peuvent être garantis ou non garantis. Les prêts hypothécaires et les prêts automobiles sont des prêts garantis, car ils sont tous deux garantis ou garantis par des garanties.
Les prêts tels que les cartes de crédit et les prêts de signature ne sont pas garantis ou ne sont pas garantis. Les prêts non garantis ont généralement des taux d'intérêt plus élevés que les prêts garantis, car ils sont plus risqués pour le prêteur. Avec un prêt garanti, le prêteur peut reprendre possession de la garantie en cas de défaut. Cependant, les taux d'intérêt varient énormément sur les prêts non garantis en fonction de plusieurs facteurs, y compris les antécédents de crédit de l'emprunteur.
Renouvelable ou à terme
Les prêts peuvent également être décrits comme renouvelables ou à terme. Le crédit renouvelable fait référence à un prêt qui peut être dépensé, remboursé et dépensé à nouveau, tandis que les prêts à terme se réfèrent à un prêt remboursé en versements mensuels égaux sur une période donnée. Une carte de crédit est un prêt renouvelable non garanti, tandis qu'une ligne de crédit sur valeur domiciliaire (HELOC) est un prêt renouvelable garanti. En revanche, un prêt auto est un prêt à terme garanti et un prêt à signature est un prêt à terme non garanti.
Considérations spéciales pour les prêts
Les taux d'intérêt ont un effet significatif sur les prêts et le coût final pour l'emprunteur. Les prêts à taux d'intérêt élevé ont des versements mensuels plus élevés - ou prennent plus de temps à rembourser - que les prêts à faible taux d'intérêt. Par exemple, si une personne emprunte 5 000 $ sur un prêt à tempérament ou à terme avec un taux d'intérêt de 4, 5%, elle fait face à un paiement mensuel de 93, 22 $ pour les cinq prochaines années. En revanche, si le taux d'intérêt est de 9%, les paiements grimpent à 103, 79 $.
Les prêts à taux d'intérêt élevé ont des versements mensuels plus élevés - ou prennent plus de temps à rembourser - que les prêts à faible taux d'intérêt.
De même, si une personne doit 10 000 $ sur une carte de crédit avec un taux d'intérêt de 6% et qu'elle paie 200 $ chaque mois, il lui faudra 58 mois, ou près de cinq ans, pour rembourser le solde. Avec un taux d'intérêt de 20%, le même solde et les mêmes paiements mensuels de 200 $, il faudra 108 mois, ou neuf ans, pour rembourser la carte.
Intérêt simple vs intérêt composé
Le taux d'intérêt sur les prêts peut être fixé à un intérêt simple ou à un intérêt composé. L'intérêt simple est l'intérêt sur le prêt principal, que les banques ne facturent presque jamais aux emprunteurs.
Par exemple, supposons qu'une personne contracte une hypothèque de 300 000 $ auprès de la banque et que l'accord de prêt stipule que le taux d'intérêt sur le prêt est de 15% par an. Par conséquent, l'emprunteur devra payer à la banque le montant initial du prêt de 300 000 $ x 1, 15 = 345 000 $.
L'intérêt composé est l'intérêt sur l'intérêt et signifie que plus d'argent en intérêt doit être payé par l'emprunteur. L'intérêt est appliqué non seulement au principal mais également à l'intérêt accumulé des périodes précédentes. La banque suppose qu'à la fin de la première année, l'emprunteur lui doit le principal plus les intérêts de cette année. À la fin de la deuxième année, l'emprunteur lui doit le principal et les intérêts de la première année plus les intérêts sur les intérêts de la première année.
L'intérêt dû, lorsque la composition est prise en considération, est supérieur à celui de la méthode de l'intérêt simple, car des intérêts ont été imputés mensuellement sur le montant du prêt principal, y compris les intérêts courus des mois précédents. Pour des délais plus courts, le calcul de l'intérêt sera similaire pour les deux méthodes. Au fur et à mesure que le temps de prêt augmente, l'écart entre les deux types de calculs d'intérêts augmente.
