Table des matières
- Qu'est-ce que la marge bénéficiaire nette?
- Formules et calcul
- Que vous dit le NPM?
- Marge bénéficiaire nette vs brute
- Limites de la marge bénéficiaire nette
- Exemple hypothétique
- Exemple du monde réel
Qu'est-ce que la marge bénéficiaire nette?
La marge bénéficiaire nette est égale à la quantité de revenu net ou de bénéfice généré en pourcentage des revenus. La marge bénéficiaire nette est le rapport des bénéfices nets aux revenus d'une entreprise ou d'un secteur d'activité. La marge bénéficiaire nette est généralement exprimée en pourcentage, mais peut également être représentée sous forme décimale. La marge bénéficiaire nette illustre la part de chaque dollar de revenu perçu par une entreprise qui se traduit par un bénéfice.
Le revenu net est également appelé le résultat net d'une entreprise ou le bénéfice net. La marge bénéficiaire nette est également appelée marge nette. Le terme bénéfices nets équivaut au résultat net du compte de résultat, et on peut utiliser les termes de manière interchangeable.
La marge nette
Formules et calcul de la marge bénéficiaire nette
La Marge bénéficiaire nette où: RCOGSEIT = RR − COGS − E − I − T ∗ 100 = revenu net ∗ 100 = revenu = coût des marchandises vendues = dépenses de fonctionnement et autres = intérêts = taxes
- Dans le compte de résultat, soustrayez le coût des marchandises vendues, les dépenses d'exploitation, les autres dépenses, les intérêts (sur la dette) et les taxes des revenus. Divisez le résultat par les revenus. Convertissez le chiffre en pourcentage en le multipliant par 100. le revenu net de la ligne du bas du compte de résultat et divisez le chiffre par le revenu. Convertissez le chiffre en pourcentage en le multipliant par 100.
Points clés à retenir
- La marge bénéficiaire nette est égale à la quantité de revenu net générée en pourcentage du chiffre d'affaires.La marge bénéficiaire nette aide les investisseurs à évaluer si la direction d'une entreprise génère suffisamment de bénéfices de ses ventes et si les coûts d'exploitation et les frais généraux sont contenus. est l'un des indicateurs les plus importants de la santé financière d'une entreprise.
Que vous dit la marge bénéficiaire nette?
La marge bénéficiaire nette tient compte de toutes les activités commerciales, notamment:
- Recettes totales Tous les flux de trésorerie sortants Flux de revenus supplémentaires COGS ou coût des marchandises vendues et autres dépenses opérationnelles Paiements de dettes, y compris intérêts payés Revenus d'investissement et revenus des opérations secondaires Paiements uniques pour des événements inhabituels tels que des poursuites et des taxes
La marge bénéficiaire nette est l'un des indicateurs les plus importants de la santé financière d'une entreprise. En suivant les augmentations et les diminutions de sa marge bénéficiaire nette, une entreprise peut évaluer si les pratiques actuelles fonctionnent et prévoir les bénéfices en fonction des revenus. Parce que les entreprises expriment la marge bénéficiaire nette en pourcentage plutôt qu'en montant en dollars, il est possible de comparer la rentabilité de deux ou plusieurs entreprises, quelle que soit leur taille.
Les investisseurs peuvent évaluer si la direction d'une entreprise génère suffisamment de bénéfices de ses ventes et si les coûts d'exploitation et les frais généraux sont contenus. Par exemple, une entreprise peut avoir des revenus croissants, mais si ses coûts d'exploitation augmentent à un rythme plus rapide que les revenus, sa marge bénéficiaire nette diminuera. Idéalement, les investisseurs veulent voir un historique de marges en expansion, ce qui signifie que la marge bénéficiaire nette augmente avec le temps.
La plupart des sociétés cotées en bourse déclarent leurs marges bénéficiaires nettes à la fois trimestriellement lors des publications des résultats et dans leurs rapports annuels. Les sociétés qui peuvent augmenter leurs marges nettes au fil du temps sont généralement récompensées par une croissance du cours de l'action, car la croissance du prix de l'action est généralement une croissance des bénéfices fortement corrélée.
Marge bénéficiaire nette vs brute
La marge bénéficiaire brute est la proportion d'argent qui reste des revenus après prise en compte du coût des marchandises vendues (COGS). Les COGS sont des matières premières et des dépenses associées directement à la création du produit principal de l'entreprise, à l'exclusion des frais généraux tels que le loyer, les services publics, le fret ou la masse salariale.
La marge bénéficiaire brute est le bénéfice brut divisé par le total des revenus et est le pourcentage du revenu conservé en tant que bénéfice après avoir pris en compte le coût des marchandises. La marge brute est utile pour déterminer le montant des bénéfices générés par la production des biens d'une entreprise, car elle exclut d'autres éléments tels que les frais généraux du siège social, les taxes et les intérêts sur une dette.
La marge bénéficiaire nette est le pourcentage du bénéfice généré par les revenus après prise en compte de toutes les dépenses, coûts et éléments de flux de trésorerie.
Limites de la marge bénéficiaire nette
La marge bénéficiaire nette peut être influencée par des éléments exceptionnels comme la vente d'un actif, ce qui augmenterait temporairement les bénéfices. La marge bénéficiaire nette ne dépend pas de la croissance des ventes ou des revenus, ni ne permet de savoir si la direction gère ses coûts de production.
Il est préférable d'utiliser plusieurs ratios et paramètres financiers lors de l'analyse d'une entreprise. La marge bénéficiaire nette est généralement utilisée dans l'analyse financière, ainsi que la marge bénéficiaire brute et la marge bénéficiaire d'exploitation.
Exemple hypothétique
Imaginez une entreprise dont les chiffres suivants figurent dans son compte de résultat:
- Recettes: 100 000 $ Coûts d'exploitation: 20 000 $ COGS ou coût des marchandises vendues: 10 000 $ Responsabilité fiscale: 14 000 $ Bénéfice net: 56 000 $
La marge bénéficiaire nette est donc de 0, 56 ou 56% (56 000 $ / 100 000 $) x 100. Une marge bénéficiaire de 56% indique que l'entreprise gagne 56 cents de profit pour chaque dollar qu'elle recueille.
Prenons un autre exemple hypothétique en utilisant le compte de résultat composé de Jazz Music Shop pour l'exercice 2025.
Ici, nous pouvons rassembler toutes les informations dont nous avons besoin pour nous connecter à l'équation de la marge bénéficiaire nette. Nous prenons notre chiffre d'affaires total de 6 400 $ et déduisons les coûts variables de 1 700 $ ainsi que les coûts fixes de 350 $ pour arriver à un bénéfice net de 4 350 $ pour la période. Si Jazz Music Shop devait également payer des intérêts et des taxes, cela aussi aurait été déduit des revenus.
La marge bénéficiaire nette est calculée en prenant le ratio du bénéfice net aux revenus. La marge bénéficiaire nette est calculée comme suit:
- 4350 4350 $ / 6400 $ x 100 = 0, 68 x 100 = 68%
La 4350 $ / 6400 $ ∗ 100 = 0, 68 ∗ 100 = 68%
Exemple du monde réel
Vous trouverez ci-dessous une partie du compte de résultat d'Apple Inc. (AAPL) tel que publié pour le trimestre se terminant le 29 décembre 2018:
- Le chiffre d'affaires ou le chiffre d'affaires net s'est élevé à 84, 310 milliards de dollars (surligné en bleu) et le revenu net à 19, 965 milliards de dollars sur la période (surligné en vert). La marge bénéficiaire nette d'Apple est calculée en divisant son bénéfice net de 19, 965 milliards de dollars par ses ventes nettes totales de 84, 310 milliards de dollars. Les ventes nettes totales sont utilisées comme chiffre d'affaires pour les entreprises qui ont des retours clients de leurs marchandises, qui sont déduits du chiffre d'affaires total.La marge bénéficiaire nette d'Apple était de 23% ou (19, 965 milliards de dollars ÷ 84, 310 milliards de dollars) x 100.
Une marge bénéficiaire nette de 23% signifie que pour chaque dollar généré par Apple dans les ventes, la société a conservé 0, 23 $ de bénéfice.
Exemple de marge bénéficiaire nette avec Apple. Investopedia
