Qu'est-ce qu'un intérêt sans contrôle?
Une participation ne donnant pas le contrôle (NCI), également appelée participation minoritaire, est une position de propriété dans laquelle un actionnaire détient moins de 50% des actions en circulation et n'a aucun contrôle sur les décisions. Les participations ne donnant pas le contrôle sont évaluées à la valeur liquidative des entités et ne tiennent pas compte des droits de vote potentiels. La plupart des actionnaires des sociétés ouvertes seraient aujourd'hui classés comme détenant une participation ne donnant pas le contrôle, même une participation de 5% à 10% étant considérée comme une grande participation dans une seule société.
Un intérêt ne donnant pas le contrôle peut être mis en contraste avec un intérêt majoritaire ou majoritaire dans une entreprise.
Intérêt sans contrôle
Comprendre un intérêt sans contrôle
La plupart des actionnaires se voient accorder un ensemble de droits lorsqu'ils achètent des actions ordinaires, y compris le droit à un dividende en espèces si la société a un bénéfice suffisant et déclare un dividende. Les actionnaires peuvent également avoir le droit de voter sur les décisions importantes de l'entreprise, telles qu'une fusion ou une vente de société. Une société peut émettre différentes catégories d'actions, chacune avec des droits d'actionnaires différents.
En règle générale, il existe deux types de participations ne donnant pas le contrôle: un NIC direct et un NIC indirect. Une participation ne donnant pas le contrôle direct reçoit une allocation proportionnelle de tous (montants avant et après acquisition) des capitaux propres enregistrés d'une filiale. Une participation ne donnant pas le contrôle indirecte reçoit uniquement une allocation proportionnelle des montants d'une filiale après l'acquisition.
Pour la majorité des sociétés cotées en bourse, le nombre d'actions en circulation est si important qu'un investisseur individuel ne peut pas influencer les décisions de la haute direction. Ce n'est généralement pas avant qu'un investisseur contrôle 5% à 10% des actions qu'il se disputent un siège au conseil d'administration ou n'adopte des changements lors des assemblées d'actionnaires par des efforts de lobbying.
Points clés à retenir
- Une participation ne donnant pas le contrôle (NCI), également connue sous le nom de participation minoritaire, est une position de propriété par laquelle un actionnaire détient moins de 50% des actions en circulation, de sorte que les actionnaires minoritaires n'ont aucun contrôle individuel sur les décisions ou les votes de l'entreprise. Une participation sans contrôle directe reçoit une allocation proportionnelle de tous (montants avant et après acquisition) des capitaux propres enregistrés d'une filiale.Une participation sans contrôle indirect reçoit une allocation proportionnelle des montants après acquisition d'une filiale uniquement.
Affacturage dans les consolidations
Une consolidation est un ensemble d'états financiers qui combine les enregistrements comptables de plusieurs entités en un seul ensemble d'états financiers. Il s'agit généralement d'une société mère, en tant que propriétaire majoritaire; une filiale ou une entreprise achetée; et une société NCI. Les états financiers consolidés permettent aux investisseurs, aux créanciers et aux chefs d'entreprise de voir les trois entités distinctes comme si les trois entreprises étaient une seule entreprise.
Une consolidation suppose également qu'une société mère et une société NCI achètent conjointement les capitaux propres d'une filiale. Toutes les transactions entre la société mère et la filiale, ou entre la société mère et la société NCI, sont éliminées avant la création des états financiers consolidés.
Exemples d'intérêts sans contrôle
Supposons qu'une société mère achète 80% de la société XYZ et qu'une société NCI achète les 20% restants de la nouvelle filiale, XYZ. Les actifs et les passifs de la filiale au bilan sont ajustés à la juste valeur marchande et ces valeurs sont utilisées dans les états financiers consolidés. Si la société mère et un ICN paient plus que la juste valeur de l'actif net ou des actifs moins le passif, l'excédent est comptabilisé dans un compte de goodwill dans les états financiers consolidés.
L'écart d'acquisition est une dépense supplémentaire engagée pour acheter une entreprise à un prix supérieur à la juste valeur marchande, et l'écart d'acquisition est amorti dans un compte de dépenses au fil du temps.
