Qu'est-ce qu'un programme Ponzi?
Un stratagème de Ponzi est une escroquerie frauduleuse qui promet des taux de rendement élevés avec peu de risques pour les investisseurs. Le programme Ponzi génère des rendements pour les premiers investisseurs en acquérant de nouveaux investisseurs. Ceci est similaire à un système pyramidal dans la mesure où les deux sont basés sur l'utilisation de fonds de nouveaux investisseurs pour payer les bailleurs de fonds antérieurs. Les plans de Ponzi et les plans pyramidaux finissent par toucher le fond lorsque le flot de nouveaux investisseurs se tarit et qu'il n'y a pas assez d'argent pour faire le tour. À ce stade, les schémas s'effondrent.
Qu'est-ce qu'un programme Ponzi?
Points clés à retenir
- Semblable à un système pyramidal, le système Ponzi génère des rendements pour les investisseurs plus âgés en acquérant de nouveaux investisseurs, qui se voient promettre un bénéfice important avec peu ou pas de risque.Les deux arrangements frauduleux reposent sur l'utilisation de fonds de nouveaux investisseurs pour payer les bailleurs de fonds antérieurs. s'engager dans un programme Ponzi concentrer toute leur énergie pour attirer de nouveaux clients à investir.
Comprendre les schémas de Ponzi
Un stratagème de Ponzi est une fraude à l'investissement dans laquelle on promet aux clients un bénéfice important avec peu ou pas de risque. Les entreprises qui s'engagent dans un programme Ponzi concentrent toute leur énergie pour attirer de nouveaux clients à investir.
Ce nouveau revenu est utilisé pour payer aux investisseurs d'origine leurs rendements, marqués comme un bénéfice d'une transaction légitime. Les programmes Ponzi reposent sur un flux constant de nouveaux investissements pour continuer à fournir des rendements aux investisseurs plus âgés. Lorsque ce flux s'épuise, le schéma s'effondre.
Origines du régime de Ponzi
Le schéma de Ponzi doit son nom à un escroc du nom de Charles Ponzi, qui a orchestré le premier en 1919. Le service postal, à cette époque, avait développé des coupons-réponse internationaux qui permettaient à un expéditeur de pré-acheter des frais de port et de les inclure dans leur correspondance. Le destinataire apporterait le coupon à un bureau de poste local et l'échangerait contre les timbres-poste prioritaires de la poste aérienne nécessaires pour envoyer une réponse.
La fluctuation constante des tarifs postaux signifiait qu'il était courant que les timbres soient plus chers dans un pays que dans un autre. Ponzi a engagé des agents pour acheter des coupons-réponse internationaux à bas prix dans d'autres pays et les lui envoyer. Il échangerait ensuite ces coupons contre des timbres plus chers que le coupon initialement acheté. Les timbres ont ensuite été vendus avec profit.
Les programmes de Ponzi reposent sur un flux constant de nouveaux investissements pour continuer à fournir des rendements aux investisseurs plus âgés.
Ce type d'échange est connu sous le nom d'arbitrage, ce qui n'est pas une pratique illégale. Mais Ponzi est devenu gourmand et a étendu ses efforts.
Sous la direction de sa société, Securities Exchange Company, il a promis des rendements de 50% en 45 jours ou 100% en 90 jours. En raison de son succès dans le système des timbres-poste, les investisseurs ont été immédiatement attirés. Au lieu d'investir l'argent, Ponzi l'a simplement redistribué et a dit aux investisseurs qu'ils avaient fait un profit. Le stratagème a duré jusqu'en août 1920, lorsque le Boston Post a commencé à enquêter sur la Securities Exchange Company. À la suite de l'enquête du journal, Ponzi a été arrêté par les autorités fédérales le 12 août 1920 et inculpé de plusieurs chefs de fraude postale. La
Ponzi Scheme Red Flags
Le concept du régime de Ponzi n'a pas pris fin en 1920. Comme la technologie a changé, le régime de Ponzi aussi. En 2008, Bernard Madoff a été reconnu coupable d'avoir dirigé un stratagème de Ponzi qui a falsifié des rapports de trading pour montrer qu'un client réalisait un profit sur des investissements qui n'existaient pas.
Quelle que soit la technologie utilisée dans le schéma de Ponzi, la plupart partagent des caractéristiques similaires:
- Une promesse garantie de rendements élevés avec peu de risques Flux de rendements constant quelles que soient les conditions du marché Investissements non enregistrés auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) Stratégies d'investissement secrètes ou décrites comme trop complexes à expliquer Les clients ne sont pas autorisés à consulter les documents officiels pour leur investissementLes clients éprouvent des difficultés à retirer leur argent
