DÉFINITION du rendement du surplus du titulaire de police
Le rendement du surplus du titulaire de police est le rapport entre le revenu net d'une compagnie d'assurance et son surplus. Il est calculé en divisant le revenu et les gains après impôt d'une compagnie d'assurance par le surplus de son titulaire, le surplus du titulaire de police remplaçant l'actif de la compagnie d'assurance. Il est similaire à la mesure du rendement des capitaux propres utilisée dans d'autres secteurs et est une mesure de la solidité financière d'une compagnie d'assurance. Il est généralement exprimé en pourcentage.
RÉPARTITION Sur le surplus du titulaire de police
Le rendement du surplus des titulaires de police montre le bénéfice qu'une compagnie d'assurance peut rapporter par rapport au montant des revenus qu'elle génère grâce à la souscription de polices d'assurance et au produit de l'investissement, le surplus du titulaire de police représentant le montant des actifs d'un assureur dépassant son passif.
Mesures de santé de l'assureur
Le rendement du surplus des titulaires de polices est influencé par le type de polices d'assurance souscrites, la santé de l'économie et la probabilité de réclamations. Un manque de concurrence peut permettre à l'entreprise d'augmenter les prix haut de gamme, ce qui entraînera plus de revenus. Ces revenus peuvent ensuite être investis dans des titres. Une économie saine, notamment en termes de performance boursière, peut augmenter le revenu net une fois les gains réalisés. La société bénéficiera également d'un manque de catastrophes, telles que des tempêtes majeures, ce qui conduit de nombreux assurés à soumettre des réclamations en même temps.
Les investisseurs qui examinent le rendement d'un assureur sur le surplus des titulaires de polices devraient examiner la combinaison de facteurs qui ont conduit à un ratio particulier. La bourse a-t-elle enregistré de bien meilleurs résultats que lors des périodes précédentes et la performance semble-t-elle durable? Par exemple, les assureurs qui investissaient dans des valeurs technologiques avant la bulle Internet pourraient voir des revenus nets très élevés, même si, avec le recul, la croissance n'était pas durable. Quels types de polices l'entreprise propose-t-elle et les risques associés à ces polices sont-ils correctement pris en compte? Par exemple, l'entreprise pourrait proposer une assurance incendie dans une zone de plus en plus sujette à la sécheresse.
Ces ratios sont des données publiques dans la plupart des États, dans le cadre de la National Association of Insurance Commissioners Insurance Regulatory Information System (IRIS), une collection d'outils analytiques de solvabilité et de bases de données conçus pour fournir aux services d'assurance de l'État une approche intégrée pour le dépistage et l'analyse de la situation financière des assureurs opérant dans leurs États respectifs. IRIS, développé par les organismes de réglementation des assurances de l'État participant aux comités de la NAIC, vise à aider les services d'assurance de l'État à cibler les ressources sur les assureurs qui ont le plus besoin d'attention réglementaire. IRIS n'est pas destiné à remplacer les efforts de surveillance approfondie de la solvabilité de chaque service d'assurance d'État, tels que les analyses ou les examens financiers, selon la NAIC.
