Qu'est-ce que le formulaire SEC 19b-4?
Le formulaire SEC 19b-4 est un formulaire utilisé pour informer la Securities and Exchange Commission (SEC) d'un changement de règle proposé par un organisme d'autoréglementation (SRO) conformément à la règle 19b-4 en vertu de la Securities Exchange Act de 1934.
Une organisation d'autoréglementation est un organisme non gouvernemental qui exerce une certaine autorité réglementaire sur une industrie ou une profession. Des exemples d'OAR dans le secteur financier comprendraient des bourses telles que la Bourse de New York ou le NASDAQ, des agences de compensation enregistrées telles que The Depository Trust & Clearing Corporation et le Municipal Securities Rulemaking Board.
Comprendre le formulaire SEC 19b-4
Les organismes d'autoréglementation sont tenus de déposer le formulaire SEC 19b-4 auprès de la SEC avant d'apporter des modifications à ses règles, en particulier en ce qui concerne les règles de négociation. Dans le dossier, le SRO doit justifier les nouvelles règles auprès du personnel de la SEC, en précisant que le changement de règle soutient des marchés commerciaux équitables et fournit des protections aux investisseurs et les procédures de surveillance requises. Une période de commentaires du public suit chaque dépôt 19b-4 au cours de laquelle d'autres bourses et le public peuvent exprimer leur soutien ou leur opposition au changement de règle proposé. Tous les dépôts 19b-4 sont disponibles sur le système électronique de collecte, d'analyse et de récupération des documents (EDGAR) de la SEC. Une fois le formulaire officiellement déposé, l'examen et l'approbation ou le refus de la SEC peuvent prendre de 90 à 270 jours. Le personnel de la SEC rejettera les dépôts 19b-4 si l'une des informations requises est exclue du dépôt final.
