Qu'est-ce que la section 7702?
L'article 7702 de l'Internal Revenue Code des États-Unis définit ce que le gouvernement fédéral considère comme un contrat d'assurance-vie légitime et détermine comment ces contrats doivent être imposés. Elle s'applique aux contrats d'assurance vie émis après 1985.
Comprendre la section 7702
Avant l'adoption du chapitre 7702, la loi fiscale fédérale a adopté une approche plutôt neutre en ce qui concerne l'imposition des polices d'assurance-vie. Les prestations de décès versées aux bénéficiaires de l'assurance-vie étaient exemptes d'impôt sur le revenu, et tout gain accumulé dans le contrat au cours de la vie du preneur d'assurance n'était pas imposé dans le cadre de son revenu.
Mis à part le formidable pouvoir de lobbying du secteur des assurances, le raisonnement derrière ce traitement fiscal favorable était que le gouvernement ne voulait pas être perçu comme imposant des bénéficiaires nécessiteux - généralement des veuves et des enfants - qui n'allaient pas bien se passer politiquement. Le problème, cependant, était que les généreux allégements fiscaux accordés aux polices d'assurance ont conduit certaines entreprises à essayer de faire passer d'autres investissements en assurance vie.
Les polices d'assurance-vie qui ne réussissent pas les tests du chapitre 7702 perdent tout avantage fiscal potentiel.
Le chapitre 7702 a été créé pour faire la distinction entre les véritables polices d'assurance-vie et les véhicules d'investissement se faisant passer pour eux et pour s'assurer que seules les polices appropriées reçoivent le traitement fiscal avantageux traditionnellement accordé à l'assurance-vie.
En vertu du chapitre 7702, les contrats d'assurance-vie doivent passer l'un des deux tests: le test d'accumulation de la valeur de rachat (CVAT) ou le test de prime et de corridor de référence (GPT).
- Le test d'accumulation de la valeur de rachat stipule que la valeur de rachat du contrat "ne peut à aucun moment dépasser la prime unique nette qui devrait être payée à ce moment pour financer les prestations futures au titre du contrat". Cela signifie essentiellement que le montant d'argent que le preneur d'assurance pourrait retirer de la police s'il devait l'annuler (souvent considéré comme la composante «épargne» de l'assurance-vie à valeur de rachat) ne peut pas être supérieur à ce que le preneur d'assurance aurait payé. pour acheter la police avec un seul montant forfaitaire, hors frais. Le critère des primes indicatives et du couloir exige que "la somme des primes versées en vertu d'un tel contrat ne dépasse à aucun moment la limitation des primes indicatives à ce moment-là". Cela signifie essentiellement que le preneur d'assurance ne peut pas avoir versé plus dans la police que ce qui serait nécessaire pour financer ses prestations d'assurance.
Que se passe-t-il si un contrat d'assurance-vie ne réussit pas l'un de ces tests? L'article 7702 (g) stipule que le "revenu sur le contrat" sera traité comme un revenu ordinaire pour le preneur d'assurance pour cette année et imposé en conséquence. En d'autres termes, elle perdra le traitement fiscal favorable d'une véritable police d'assurance-vie.
Ces dernières années, certaines compagnies d'assurance et certains agents ont invoqué le nom de la section 7702 en proposant des "plans 7702", qu'ils positionnent comme une alternative plus sûre aux IRA et aux plans 401 (k) pour l'épargne-retraite. Bien que les plans 7702 puissent sembler officiels, ils ne sont guère plus qu'un gadget marketing pour vendre une assurance vie à valeur de rachat, et il est peu probable qu'ils soient une meilleure affaire qu'un IRA ou un 401 (k) une fois que toutes les commissions et tous les frais ont été prélevés en compte.
