Les projections de croissance des robots-conseillers sont pour le moins ambitieuses. Mais ce n'est pas parce que c'est une tendance croissante que cela vous convient. Cela dépend de la façon dont vous aimez opérer en tant qu'investisseur et de vos objectifs. Examinons donc de plus près ces services automatisés.
Qui sont les Robo-Advisors?
Certains des services de robo-conseiller les plus populaires aujourd'hui sont Wealthfront, Betterment, Personal Capital et FutureAdvisor. Ce sont toutes des plateformes indépendantes, bien que la société de gestion de placements géante BlackRock ait acquis FutureAdvisor en 2015. Plusieurs autres institutions financières physiques ont lancé des robots-conseillers pour compléter leurs services. Parmi eux: Charles Schwab, avec son service Intelligent Portfolios; Wells Fargo, avec son investisseur intuitif; et Vanguard, avec ses services de conseillers personnels.
Wealthfront a un investissement minimum de 5 000 $. Si ce total est inférieur à 10 000 $, le service est gratuit. Après 10 000 $, il n'y a que des frais de 0, 25%. L'amélioration fonctionne un peu différemment, sans investissement minimum requis et des frais de 0, 35% si l'investissement total est inférieur à 10 000 $. Si l'investissement se situe entre 10 000 $ et 100 000 $, des frais de 0, 25% s'appliquent. Si l'investissement est au nord de 100 000 $, les frais sont de 0, 15%.
Les robots appartenant à une institution financière ont des coûts similaires, quoique légèrement plus élevés; ils accordent souvent une remise aux clients existants. Les portefeuilles intelligents de Schwab ne facturent aucun frais. Il gagne de l'argent grâce à ses fonds négociés en bourse (ETF) exclusifs et à des ETF tiers.
Pourquoi les Robo-Advisors sont-ils populaires?
Une grande raison de la popularité des robots-conseillers est l'abordabilité. Par exemple, 90% des 30 000 clients de Wealthfront ont moins de 50 ans et 60% de ces clients ont moins de 35 ans. Cela indique les Millennials, une génération qui en est encore aux premiers stades de la création de richesse. La plupart des milléniaux ne peuvent pas se permettre les honoraires d'un conseiller financier traditionnel, qui nécessite également généralement un investissement minimum de six chiffres.
Une autre raison de la popularité des robots-conseillers est la récolte de pertes fiscales, qui minimise automatiquement les obligations fiscales sur vos métiers rentables et maximise les réductions d'impôt sur vos métiers perdants. Et, mieux encore, tout est fait par un ordinateur, sans aucun effort de votre part.
Quel est le risque avec un Robo-Advisor?
La génération Y a connu le pire de sa vie, notamment la bulle Dotcom et la crise financière de 2008. Beaucoup sont défavorables au risque et se méfient du marché boursier. Malheureusement, le même schéma qui a contribué à créer la dernière crise se reproduit probablement, car le marché boursier est de plus en plus en surchauffe en octobre 2018. Seulement cette fois, le problème est mondial. Et au lieu que les sociétés soient surchargées et incapables de payer leurs dettes lorsque la croissance stagne, des pays entiers sont cette liste.
Un marché baissier approche-t-il? Même si ce n'est pas à l'horizon, ce n'est qu'une question de temps. Il est important de réaliser que même si les robo-conseillers peuvent rééquilibrer les portefeuilles tout ce qu'ils veulent, ces portefeuilles seront presque 100% longs (hors positions de trésorerie). Il sera impossible pour ces robots-conseillers de fournir un rendement positif. Les investisseurs pourraient bien voir leurs actifs se déprécier, entraînant une baisse de popularité des robots-conseillers.
Payer pour un bon conseiller financier pourrait être de l'argent bien dépensé dans un marché baissier. Contrairement à un robot, un humain peut regarder les tendances, suivre tous les titres d'actualité et les comprendre d'une manière que seul l'esprit humain peut. Au moins, il est possible de naviguer sur un marché baissier lorsque vous avez un conseiller financier humain. Lorsque vous utilisez un robot-conseiller et que les marchés se dirigent vers le sud, vos investissements sont également susceptibles de se diriger vers le sud.
The Bottom Line
Dépenser de l'argent sur un conseiller financier de premier plan qui comprend vraiment l'économie et les marchés sera votre meilleur pari à l'avenir. Si vous utilisez un robot-conseiller, vous pariez sur un marché haussier pour continuer à fonctionner, ce qui est irréaliste. Cependant, si vous êtes jeune et prêt à attendre pendant des décennies afin d'épargner pour la retraite, un robot-conseiller peut être une solution viable.
