Dans le secteur financier, la double imposition se produit lorsqu'un professionnel financier, comme un courtier, place des produits commissionnés dans un compte à honoraires et gagne ensuite de l'argent à la fois avec la commission et les honoraires.
Comptes en argent géré
Pour comprendre comment se déroule la double utilisation, vous devez comprendre les comptes en argent géré ou les comptes en boucle. Les deux termes font référence au même type de compte.
Dans ce type de compte, une firme financière gère professionnellement le portefeuille d'un investisseur pour des frais trimestriels ou annuels fixes qui couvrent tous les frais de gestion, les frais administratifs et les commissions. Des comptes gérés de ce type ont été créés à l'origine pour les clients fortunés. Cependant, de plus en plus d'investisseurs y ont désormais accès car les minimums de compte sont tombés à environ 25 000 $ dans de nombreux cas. Les frais typiques sur ces comptes varient de 1% à 3% des actifs du client.
À quoi ressemble la double trempette
Un exemple de double dip serait un conseiller qui achète un fonds commun de placement initial qui paie une commission et la place dans un compte à honoraires qui paiera également le conseiller. Un conseiller en éthique, parce qu'il a déjà perçu des frais de gestion de compte, verrait immédiatement le compte du client crédité du montant de la commission. Ne pas le faire reviendrait à un double versement.
La double utilisation peut également prendre la forme d'une manipulation des données afin que les frais et commissions soient enfouis dans les enregistrements de transaction. La Securities and Exchange Commission (SEC), par exemple, a constaté qu'un courtier à escompte avait des données inexactes et avait facturé deux fois des clients.
Pénalités pour double dip
Le double emploi, bien que rare, est fortement découragé par l'industrie financière dans son ensemble, qui considère la pratique comme hautement contraire à l'éthique.
Les courtiers qui se font prendre peuvent être lourdement condamnés à une amende, et leur entreprise peut également être condamnée à une amende. La SEC peut interdire un courtier, et la Financial Industry Regulation Authority (FINRA) peut également interdire les courtiers. Les deux organisations peuvent imposer des amendes, ce qui se traduit par une double amende.
Comment savoir si votre courtier est en double dip
Si votre courtier vous facture des frais de gestion, puis suggère des fonds communs de placement émis par la même entreprise pour laquelle le courtier travaille, les signaux d'alerte devraient augmenter. La société donne généralement aux courtiers une commission pour vendre ses fonds communs de placement exclusifs. Le courtier est donc payé deux fois, une fois par vous et une fois par l'entreprise.
Une autre chose à surveiller est le jargon excessif dans les communications et les déclarations de l'entreprise. La preuve de la double immersion pourrait être juste devant vous, mais c'est tellement déroutant que vous ne pouvez pas le comprendre. Demandez à un avocat de lire les déclarations sur les honoraires et les commissions et de vous les expliquer.
Les investisseurs commettent souvent trois erreurs
- Ne pas ouvrir le courrier de la maison de courtage: ouvrez toujours chaque pièce de courrier de votre courtier. Dans la plupart des cas, le courtage est tenu par la loi de vous envoyer ce courrier. Si vous ne l'ouvrez pas, il vous incombe de ne pas savoir ce qui se passe avec votre argent. Ne pas lire le courrier de votre maison de courtage: Beaucoup de gens ouvrent leur courrier et y jettent un coup d'œil, peut-être en regardant la ligne du bas pour voir comment ils vont en général. Ne laissez pas le courrier non lu s'accumuler, car il pourrait contenir des informations vitales pour vous. Ne pas être éduqué financièrement: vous devez comprendre dans quoi vous avez investi. Vous devez également savoir comment fonctionnent les investissements, comment calculer vos bénéfices et comment comprendre les dépenses. Une petite étude peut faire beaucoup de chemin. Un courtier ne remplace pas votre propre diligence raisonnable.
The Bottom Line
La double immersion se produit en secret. Il est soit caché par le courtier, soit caché parce que vous ne l'avez pas examiné. Oui, les régulateurs surveillent cette arnaque, mais au moment où ils la trouveront, vous pourriez avoir beaucoup d'argent. Renseignez-vous, soyez à l'affût et assurez-vous de comprendre les transactions sur votre compte.
