Lors de la création d'un portefeuille d'actions, il est important d'avoir une référence par rapport à laquelle vous pouvez comparer vos rendements. La comparaison avec un indice de référence permet à un investisseur d'évaluer avec précision la performance réelle de son portefeuille. Par exemple, un rendement de portefeuille annuel de 15% peut sembler substantiel, mais si l'indice de référence du portefeuille atteint un rendement annuel de 20% sur la même période, le rendement de 15% peut en fait être moins qu'optimal.
La meilleure façon de trouver une référence appropriée pour votre portefeuille est de rechercher un indice composé d'actions similaires à celles de votre portefeuille. Par conséquent, bien que le Dow Jones Industrial Index (DJIA) soit l'un des indices les plus connus, il ne s'agit pas d'un indice à petite capitalisation et ne doit pas être comparé à un portefeuille à petite capitalisation. L'un des meilleurs indices à utiliser comme référence pour la performance des petites capitalisations est le Russell 2000.
L'indice Russell 2000 a été créé par la Frank Russell Company et comprend environ 2 000 sociétés à petite capitalisation. Ces sociétés sont des actions américaines qui proviennent d'une grande variété d'industries. La capitalisation boursière moyenne d'une société Russell 2000 est de 2, 53 milliards de dollars, et le rendement total annuel moyen de l'indice au cours des 10 dernières années était de 9, 5%.
Un autre indice qui peut être utilisé pour évaluer les rendements d'un portefeuille à petite capitalisation est l'indice SmallCap 600 Standard & Poor's. L'indice est plus petit que le Russell 2000, avec seulement environ 600 actions. La taille moyenne d'une entreprise dans cet indice est d'environ 1, 35 milliard de dollars, et l'indice a produit un rendement annuel total moyen de 11, 03% au cours des 10 dernières années.
En plus des indices de référence, les investisseurs peuvent également utiliser une variété de fonds communs de placement à petite capitalisation pour comparer leurs rendements. De nombreux fonds communs de placement gérés par diverses sociétés se concentrent sur le segment des petites capitalisations du marché. Cependant, lorsqu'il décide quel fonds serait le mieux utilisé comme référence, l'investisseur doit d'abord lire la stratégie d'investissement du fonds pour s'assurer que la comparaison sera exacte.
