Le SPDR S&P Biotech ETF (XBI) a effacé la résistance de 2015 dans le bas des 90 $ au deuxième trimestre et a passé les mois d'été à se baser sur un nouveau support. Il teste maintenant le niveau record pour la deuxième fois et pourrait décoller dans une forte tendance à la hausse, soutenant les rassemblements dans tout ce groupe de direction. Il est difficile de choisir une composante supérieure dans ce mélange haussier, mais trois problèmes sectoriels se sont rassemblés en niveaux de prix qui pourraient générer des rendements supérieurs dans les prochains mois.
Les grandes capitalisations effondrées jouent un rattrapage à un rythme rapide, mais les moyennes capitalisations semblent être le point idéal dans cette équation, avec de nombreux problèmes sondant de nouveaux sommets. Cependant, les écarts bid / ask ont tendance à être larges dans la zone de capitalisation de 2 à 10 milliards de dollars de la biotechnologie, les fluctuations intrajournalières volatiles décourageant les stratégies de marché opposées au risque. En conséquence, il est préférable d'éviter ces jeux volatils si les mouvements de gros prix provoquent des nuits blanches. (Pour une mise à jour sur le secteur, consultez: A Biotech Sector Primer .)
Sage Therapeutics, Inc. (SAGE) est devenue publique à 27, 00 $ en juillet 2014 et est entrée dans une tendance haussière saccadée qui s'est accélérée en février 2015. L'action a gagné du terrain substantiel au cours des trois prochains mois, atteignant 89, 04 $ en juin et plongeant dans une baisse brutale qui couper l'impression d'ouverture de l'introduction en bourse en mars 2016. Un test de juin à ce niveau a finalement mis fin au courant descendant, sculptant un renversement à double fond qui a marqué une opportunité d'achat historique.
Le rebond qui a suivi a atteint le plus haut de 2015 en juin 2017, avant une cassure en décembre qui a doublé le cours de l'action en moins de deux mois. Une correction superficielle en avril 2018 a trouvé un support à 135 $, générant un test de mi-été qui a suscité un intérêt d'achat sain. La hausse subséquente a maintenant atteint une ligne de tendance de sept mois de sommets inférieurs, avec une cassure ouvrant la porte à un assaut sur 300 $.
Les actions de Charles River Labs International, Inc. (CRL) ont achevé un aller-retour dans le sommet de 2008 à 69, 19 $ en 2015 et ont éclaté, entrant dans une tendance qui s'est renforcée après les élections de 2016. Le rallye a atteint près de 120 $ en novembre 2017, laissant la place à un recul qui a atteint le support de la moyenne mobile exponentielle (EMA) de 200 jours deux semaines plus tard. Le titre a testé ce niveau à plusieurs reprises en mai 2018 et a augmenté, revenant à la résistance en juin.
Une évasion de la coupe et de la poignée de juillet s'est arrêtée à 130, 66 $ début août, ce qui a entraîné un retrait ordonné qui vient de terminer un test réussi avec un nouveau support et l'EMA de 50 jours. La scène est maintenant prête pour un rallye de retour au sommet de l'été, suivi d'une cassure secondaire qui pourrait atteindre l'objectif de déplacement mesuré de la tasse et de la poignée au-dessus de 140 $. À son tour, cela pourrait ajouter près de 20 points au cours de clôture le plus récent. (Pour en savoir plus, voir: Malgré la volatilité récente, les actions biotechnologiques semblent prêtes à éclater .)
Loxo Oncology, Inc. (LOXO) s'est inscrite à la bourse nationale juste au-dessus de 13, 00 $ en août 2014 et a creusé un motif latéral dans une cassure de juin 2015 qui a calé à 35, 00 $ en décembre. Le stock a passé plus d'un an à tester le support au milieu de l'adolescence, avant un rallye de janvier 2017 qui a pris un élan impressionnant, élevant le stock au-dessus de 200 $ en juin 2018. Une série de hauts et de bas plus bas a percé le support à 50 jours. EMA en août.
Le titre a retrouvé de la résistance la semaine dernière, en même temps qu'il a éclaté au-dessus d'une ligne de tendance à trois mois. Ce comportement doublement haussier prédit la fin de la correction, ouvrant la voie à un rallye qui pourrait tester le plus haut précédent. La société présentera des données lors de trois conférences sur les biotechnologies en septembre, offrant des catalyseurs potentiels pour l'achat de vagues qui pourraient éventuellement atteindre des sommets sans précédent.
The Bottom Line
Les actions biotechnologiques à moyenne capitalisation évaluées entre 2 et 10 milliards de dollars pourraient offrir de bons rendements dans les prochains mois, atteignant des sommets sans précédent. (Pour plus de lecture, consultez: Comment faire une analyse qualitative sur les entreprises de biotechnologie .)
