Chaque semaine, des dizaines d'enquêtes économiques et de chiffres du gouvernement sont publiés et rapportés dans les nouvelles économiques. Certains sont des «indicateurs en retard» qui confirment ou réfutent ce que nous pensions savoir. D'autres sont des "indicateurs avancés" qui peuvent être lus comme des signaux de tendances à venir. En tout cas, ils déplacent les marchés, certains plus que d'autres.
Voici les quatre grandes catégories d'indicateurs économiques et ce qu'ils peuvent vous dire.
Emploi
L'emploi est peut-être l'indicateur le plus important de la santé de l'économie. Le premier vendredi de chaque mois, le Bureau américain des statistiques du travail publie deux rapports étroitement surveillés. Ceux-ci sont suivis de mois en mois, et il est important de savoir si les chiffres augmentent, diminuent ou sont latéraux.
- Le taux de chômage suit le nombre de travailleurs qui sont actuellement sans emploi. Le rapport sur les salaires non agricoles suit le nombre d'emplois qui ont été ajoutés ou supprimés dans l'ensemble de l'économie.
Ces rapports mensuels peuvent provoquer certains des mouvements d'un jour les plus importants sur le marché obligataire et le marché boursier.
4 indicateurs clés qui font bouger les marchés
Inflation
Le mandat de la Réserve fédérale est de promouvoir la croissance économique et la stabilité des prix dans l'économie. La stabilité des prix est mesurée comme le taux de variation de l'inflation, de sorte que les acteurs du marché surveillent avec impatience les rapports mensuels sur l'inflation afin de déterminer l'orientation future de la politique monétaire de la Réserve fédérale.
Il existe de nombreux indicateurs de l'inflation, mais le plus surveillé est peut-être l'indice des prix à la consommation (IPC). L'IPC mesure la variation des prix des produits ordinaires sur lesquels la plupart des gens dépensent de l'argent, tels que les vêtements et les services médicaux.
Il existe des variations importantes telles que l'IPC de base, qui exclut les dépenses énergétiques et alimentaires car leurs coûts sont si volatils qu'ils peuvent fausser l'ensemble de l'indice.
Prix à la production
L'indice des prix à la production (IPP) est une autre mesure importante. Cela se concentre sur les coûts liés aux produits manufacturés, car l'augmentation de ces coûts sera inévitablement répercutée sur le consommateur.
Comme l'IPC, l'IPP est souvent présenté comme un nombre «de base» qui omet ces coûts énergétiques volatils.
Les acteurs du marché suivent également le prix des produits de base importants tels que le pétrole. Le pétrole étant un élément vital de l'activité économique dans le monde, son prix mérite une attention particulière.
Prix du pétrole
Des prix du pétrole plus élevés peuvent entraîner des prix plus élevés pour une grande variété de produits car le pétrole est un ingrédient dans de nombreux matériaux et produits. Cela augmente également le coût du transport des marchandises en attente de vente et le coût auquel elles se vendront.
La déflation est considérée comme un facteur négatif tout autant que l'inflation. Les prix baissent parce que la demande baisse. Les bénéfices des entreprises baissent à mesure que les prix baissent. La production est coupée et les travailleurs sont licenciés. Etc.
Activité des consommateurs
Les consommateurs représentent près de 70% de toute l'activité économique américaine. Il est donc important de suivre leurs habitudes de dépenses et même leur niveau d'optimisme quant à leur bien-être économique.
Lorsque les gens ne sont pas sûrs de leur emploi, la confiance des consommateurs diminue. Moins de gens font de gros achats. Les bénéfices des entreprises baissent. Et c'est un autre numéro connexe à surveiller:
- L'indice de confiance des consommateurs est publié le dernier mardi de chaque mois. Il indique à quel point les gens sont optimistes quant à leurs propres perspectives économiques et, par conséquent, à quel point ils sont prêts à dépenser de l'argent
L'indice de confiance des consommateurs est considéré comme l'un de ces indicateurs "avancés". Le degré de confiance que les consommateurs accordent à leur propre bien-être les incitent à vouloir acheter une nouvelle voiture ou à partir en vacances.
Dépenses au détail
Les variations de l'activité de dépenses réelles des consommateurs, en revanche, sont des indicateurs en retard, mais elles ont toujours un impact direct sur les bénéfices des entreprises et le niveau des cours des actions.
L'un des indicateurs les plus importants ici est le rapport sur les ventes au détail publié mensuellement par le US Census Bureau sur la base d'une enquête auprès de 4 900 entreprises.
Le marché du logement
Le marché du logement est également un indicateur économique vital. Le logement est une entreprise très localisée et difficile à mesurer au niveau national. Néanmoins, les acteurs du marché prêtent attention aux communiqués mensuels sur les mises en chantier, les permis de construire et les ventes de maisons neuves afin d'avoir une lecture du niveau d'activité sur le marché du logement.
Les observateurs du marché surveillent également les variations des prix des logements grâce à une variété d'indicateurs tels que l'indice des prix des logements S & P / Case-Shiller, qui surveille les variations des prix des logements dans 20 villes américaines.
En synthétisant une variété de rapports sur le logement, les participants au marché peuvent déduire si les gens sont prêts à s'engager à acheter une nouvelle maison ou, d'ailleurs, à acheter de façon importante.
Activité des investisseurs
Le meilleur moment pour investir dans des actions n'est pas quand tout le monde est haussier, mais quand presque tout le monde est baissier. Achetez quand les stocks sont bon marché. Tenez jusqu'à ce qu'ils montent.
Par conséquent, les lectures du sentiment des investisseurs sont importantes. Une variété d'indicateurs sont publiés par les grandes entreprises d'investissement et les bureaux d'études, qui sondent périodiquement leurs clients pour déterminer le consensus du marché.
Les investisseurs étrangers étant devenus des participants de plus en plus importants sur les marchés financiers américains, les mesures de leur activité ont retenu davantage l'attention. L'un des rapports les plus suivis porte sur l'achat de bons du Trésor américain par des banques centrales étrangères. Lorsque les banques centrales achètent davantage de bons du Trésor, les taux d'intérêt baissent souvent et lorsque les taux sont plus bas, les cours des actions ont tendance à augmenter.
Parmi les autres indicateurs de marché importants, mentionnons le ratio des avances aux baisses et le nombre de nouveaux hauts et bas de prix sur le marché. Ces lectures indiquent à quel point le marché boursier est sain et peuvent confirmer la qualité d'une progression ou d'une baisse du marché boursier.
