Bank of America Corporation (BAC) est la deuxième plus grande des quatre banques monétaires "trop grandes pour faire faillite", et elle publie ses résultats du deuxième trimestre avant la cloche d'ouverture du mercredi 17 juillet. Les actions de Bank of America ont clôturé le premier semestre de 2019 à 29, 00 $ le 28 juin, qui est devenu un élément clé de mes analyses propriétaires. Le seul niveau qui reste du premier semestre est son pivot annuel, qui est maintenant un niveau de valeur à 24, 07 $. Le graphique journalier montre une "croix d'or" et le graphique hebdomadaire est positif depuis la semaine du 28 juin, lorsque le titre a clôturé à 29, 00 $.
Fondamentalement, Bank of America a un prix raisonnable avec un ratio P / E de 10, 85 et un rendement de dividende de 2, 04%, selon Macrotrends. Les analystes s'attendent à ce que la banque affiche un bénéfice par action (BPA) de 70 à 73 cents lorsqu'elle publiera ses résultats mercredi matin. Cette banque a connu une séquence de 12 trimestres consécutifs de dépassement des estimations du BPA sur la ligne. Gardez un œil sur les commentaires de la banque sur les questions de réduction des coûts. La baisse des bénéfices pourrait provenir de conditions difficiles dans le négoce de titres, mais les prêts à la consommation devraient se consolider.
À long terme, Bank of America consolide une baisse du marché baissier de 31% depuis son sommet intrajournalier de 33, 05 $ établi au cours de la semaine du 16 mars 2018 jusqu'à son plus bas du 24 décembre de 22, 66 $. Le titre est en hausse de 19, 5% depuis le début de l'année et en territoire haussier à 30% au-dessus du plus bas du 24 décembre. Le titre a établi son plus haut de 2019 à 31, 17 $ le 29 avril.
Le graphique journalier de Bank of America
Refinitiv XENITH
Le graphique journalier de Bank of America montre une formation ondulée de "croix dorée" confirmée le 25 mars, lorsque la moyenne mobile simple (SMA) à 50 jours a dépassé la SMA à 200 jours pour indiquer que des prix plus élevés sont à venir. Cela n'a pas encore été un signal réussi, mais le titre est au-dessus de ses SMA de 50 et 200 jours, maintenant à 28, 55 $ et 28, 17 $, respectivement.
La clôture de 24, 64 $ en 2018 a été un apport important à mes analyses propriétaires. Son niveau de valeur annuel demeure à 24, 07 $. La clôture de 29, 00 $ le 28 juin a été une autre entrée dans mes analyses et a abouti aux niveaux clés suivants. Le niveau de valeur mensuel pour juillet est de 24, 80 $. Les niveaux de risque semestriel et trimestriel pour le deuxième semestre et le troisième trimestre sont respectivement de 31, 16 $ et 31, 90 $.
Le graphique hebdomadaire de Bank of America
Refinitiv XENITH
Le graphique hebdomadaire de Bank of America est positif, avec un stock supérieur à sa moyenne mobile modifiée de cinq semaines de 28, 76 $. Le titre est également supérieur à son SMA de 200 semaines, ou «retour à la moyenne», à 23, 50 $. Le dernier test du «retour à la moyenne» est intervenu au cours de la semaine du 30 septembre 2016, lorsque la moyenne était de 15, 12 $. La lecture stochastique lente hebdomadaire 12 x 3 x 3 est passée à 47, 21 la semaine dernière, en hausse par rapport à 41, 08 le 5 juillet.
Stratégie de négociation: acheter des actions Bank of America en cas de faiblesse au SMA de 200 jours à 28, 17 $ et ajouter des positions sur la faiblesse aux niveaux de valeur mensuel et annuel à 24, 80 $ et 24, 07 $, respectivement. Réduire les avoirs en vigueur aux niveaux de risque semestriel et trimestriel à 31, 16 $ et 31, 90 $, respectivement.
Comment utiliser mes niveaux de valeur et niveaux de risque: Les niveaux de valeur et les niveaux de risque sont basés sur les neuf dernières clôtures hebdomadaires, mensuelles, trimestrielles, semestrielles et annuelles. Le premier ensemble de niveaux était basé sur la clôture du 31 décembre. Le niveau annuel d'origine reste en jeu. Le niveau hebdomadaire change chaque semaine. Le niveau mensuel a été modifié à la fin de chaque mois, le plus récemment le 28 juin. Le niveau trimestriel a également été modifié à la fin du mois de juin.
Ma théorie est que neuf années de volatilité entre les clôtures sont suffisantes pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour l'action sont pris en compte. Pour capturer la volatilité du cours des actions, les investisseurs devraient acheter des actions en faiblesse à un niveau de valeur et réduire les avoirs en vigueur pour un niveau risqué. Un pivot est un niveau de valeur ou un niveau risqué qui a été violé dans son horizon temporel. Les pivots agissent comme des aimants qui ont une forte probabilité d'être testés à nouveau avant l'expiration de leur horizon temporel.
