La récente volatilité des marchés boursiers représente le premier test des robo-conseillers dans ce type d'environnement. La croissance des robo-conseillers au cours des dernières années a été importante. Même lors de la correction de 2011, ils n'étaient pas si répandus. L'une des inconnues des robo-conseillers était de savoir comment leurs portefeuilles feraient dans un marché baissier et plus encore leurs clients resteraient avec eux. L'environnement actuel ne représente pas un test définitif et aucun départ significatif de clients n'a été signalé.
À un certain moment, cependant, nous aurons un marché baissier prolongé et cela fournira un bien meilleur baromètre de la façon dont les relations entre les clients et les robo-conseillers sont vraiment collantes.
Les communications
Wealthfront a été actif sur Twitter, Inc. (TWTR) et d'autres plateformes de médias sociaux pendant les pires jours de la récente récession. Il s'est entretenu avec des clients qui ont exprimé des préoccupations au sujet de leurs comptes à la suite de la chute rapide du marché. Le fondateur et PDG de Wealthfront, Adam Nash, a indiqué que les communications avec les clients via les médias sociaux et le courrier électronique ont renforcé la hausse et la baisse des marchés. FutureAdvisor, qui a récemment accepté d'être racheté par BlackRock, Inc. (BLK), a envoyé des courriels personnalisés aux clients et avait des conseillers prêts à répondre aux appels téléphoniques au besoin.
Clients plus jeunes
De nombreux clients de robo-advisor sont des milléniaux qui ont grandi pendant la crise financière et ont regardé leurs parents faire face aux turbulences du marché du mieux qu'ils pouvaient. Certains ont vu des exemples de panique, tandis que d'autres ont vu des exemples d'une approche calme à long terme. Il sera très révélateur de voir comment ces jeunes investisseurs réagiront à un ralentissement prolongé du marché boursier. Cette génération est habituée à faire des affaires en ligne, mais cela se répercutera-t-il sur leurs investissements? Seront-ils d'accord avec les e-mails ou les contacts sur les réseaux sociaux pour communiquer avec leur conseiller financier? Vont-ils maintenir le cap avec leur plan d'investissement? Ce baby-boomer ne peut que spéculer, mais j'espère que ces cabinets de robo-conseillers feraient mieux que de communiquer avec les clients via les médias sociaux et par e-mail pendant un véritable marché ou une crise économique.
Montée des Robo Advisors
Implications pour les conseillers traditionnels
Bien que la baisse la plus récente du marché ne nous apprenne pas grand-chose, la réaction des clients de robo-advisor à des événements de marché comme celui-ci et les ralentissements ultérieurs sera révélatrice. Les conseillers financiers traditionnels offrent la prise en main d'une vraie personne en direct pendant les baisses du marché.
«Les robots-conseillers sont excellents dans la mesure où ils investissent via un processus discipliné et utilisent un ensemble de règles strictes», a déclaré Greg Curry, un conseiller financier payant avec Pillar Advisors à Louisville, Kentucky. «Des problèmes surviennent lorsque les clients humains les contournent. règles et s'écarter des recommandations de Robo."
"Sur un marché baissier", a ajouté M. Curry, "de nombreux clients ont besoin de se tenir la main et la valeur de l'interaction avec un conseiller financier humain peut faire la différence entre s'en tenir à un plan financier et à une stratégie d'investissement bien conçus et prendre des mesures qui nuisent à leur avenir financier par peur."
Contrairement à ce que certains experts prédisent, si les robots-conseillers ne voient pas d'exode massif de clients au cours du prochain grand marché baissier, les conseillers financiers traditionnels pourraient se sentir menacés. Il peut y avoir une prise de conscience que de nombreux investisseurs ne ressentent pas le besoin de la touche humaine ou du moins ils ne ressentent pas le besoin de payer des frais supplémentaires pour cela. Beaucoup dépendra également des besoins de l'investisseur spécifique, y compris des types de conseils et de services dont il a besoin. Tout niveau de complexité dans des domaines comme la planification fiscale et la planification du revenu de retraite serait difficile à gérer via une relation robo-conseiller.
Affiliations avec des conseillers traditionnels
Avec la récente acquisition de Future Advisor par BlackRock et l'acquisition de Learnvest par Northwestern Mutual Life plus tôt en 2015, une tendance des sociétés de services financiers plus traditionnelles à acheter des robots-conseillers pour leur technologie et / ou leur connaissance des milléniaux et d'autres investisseurs émergents semble être en développement.
L'unité des services de conseillers financiers personnels de Vanguard offre une combinaison de la technologie robo-advisor et l'accès à un conseiller financier en direct. Il a indiqué que leurs demandes de consultations avec un conseiller avaient augmenté d'environ 9% au cours du récent ralentissement.
Charles Schwab Corp. (SCHW) propose une version conseiller de son robot-conseiller Intelligent Portfolios via son unité Schwab Institutional. Les conseillers financiers qui conservent avec Schwab Institutional peuvent offrir la plate-forme, avec une certaine personnalisation si vous le souhaitez, à leurs clients. Betterment et Fidelity Investments ont un accord qui permet aux conseillers qui conservent sur la plateforme institutionnelle de Fidelity d'accéder à la technologie et aux outils de Betterment à utiliser avec leurs clients.
La question avec les accords avec les conseillers comme ceux de Schwab et de Fidelity est quel niveau de détention ces conseillers financiers indépendants sont-ils disposés à donner aux clients travaillant sous ces plateformes? L'objectif de l'utilisation de cette technologie semble être de permettre au conseiller de répondre aux besoins d'investissement des clients qui, pour quelque raison que ce soit, souhaitent une version «allégée» des services du conseiller. Répondront-ils aux appels de ces petits clients qui veulent se tenir la main? Vont-ils limiter les communications aux e-mails?
L'idée d'offrir une version d'un service de robot-conseiller semble gagner du terrain en tant que moyen pour les conseillers traditionnels de proposer une offre moins tactile comme un moyen de servir des clients plus jeunes et moins riches, tout en les cultivant en tant que clients cibles de l'avenir. à mesure qu'ils avancent dans leur carrière et héritent de la richesse de leurs parents baby-boomers.
The Bottom Line
L'une des inconnues concernant les robots-conseillers est la réaction de leurs clients lors d'un marasme prolongé du marché. Nous avons vu un échantillon des efforts de communication de ces entreprises lors d'un récent déclin du marché. Seul le temps nous dira à quel point ces entreprises réussissent sur le plan des communications et à quel point c'est important en termes de fidélisation de la clientèle.
