Que sont les réserves bancaires?
Les réserves bancaires sont les minimums de trésorerie qui doivent être conservés par les institutions financières afin de répondre aux exigences de la banque centrale. La banque ne peut pas prêter l'argent mais doit le conserver dans le coffre-fort, sur place ou à la banque centrale, afin de répondre à toute demande importante et inattendue de retraits.
Aux États-Unis, la Réserve fédérale dicte le montant des réserves de trésorerie que chaque banque doit maintenir.
Fonctionnement des réserves bancaires
Les réserves bancaires sont essentiellement un antidote à la panique. La Réserve fédérale oblige les banques à conserver un certain montant en espèces afin qu'elles ne manquent jamais et doivent refuser le retrait d'un client, ce qui peut déclencher un virement bancaire.
Points clés à retenir
- Les réserves bancaires sont les quantités minimales de liquidités que les banques doivent conserver en cas de demande imprévue.Les réserves excédentaires sont les liquidités supplémentaires qu'une banque garde en main et refuse de prêter.Ces réserves excédentaires ont tendance à augmenter dans les mauvais moments et à diminuer bon temps.
Les réserves bancaires sont divisées en la réserve requise et la réserve excédentaire. La réserve requise est la somme minimale en caisse.
L'excédent de réserve est tout montant en espèces supérieur au minimum requis que la banque détient dans le coffre-fort plutôt que de l'utiliser comme prêt. Les banques sont généralement peu incitées à maintenir des réserves excédentaires car les espèces ne rapportent rien et peuvent même perdre de la valeur au fil du temps en raison de l'inflation. Ainsi, les banques minimisent normalement leurs réserves excédentaires et prêtent l'argent aux clients plutôt que de le conserver dans leurs coffres.
Les réserves bancaires diminuent pendant les périodes d'expansion économique et augmentent pendant les récessions. Autrement dit, dans les bons moments, les entreprises et les consommateurs empruntent plus et dépensent plus. Pendant les récessions, ils ne peuvent pas ou ne veulent pas s'endetter davantage.
Considérations particulières
La réserve bancaire requise suit une formule établie par les règlements du Federal Reserve Board qui est basée sur le montant déposé dans les comptes de transaction nets. Il s'agit notamment des dépôts à vue, des comptes de transfert automatique et des projets de comptes partagés. Les transactions nettes sont calculées comme le montant total dans les comptes de transaction moins les fonds dus d'autres banques et moins les liquidités en cours de recouvrement.
Le ratio de réserves requis peut également être utilisé comme un outil pour mettre en œuvre les politiques monétaires. Grâce à ce ratio, une banque centrale peut influencer le montant des fonds disponibles pour l'emprunt.
À partir de la fin de 2008, la Réserve fédérale a commencé à verser des intérêts aux banques pour les réserves obligatoires et excédentaires afin d'injecter davantage de liquidités dans l'économie américaine. Cela a renversé la sagesse conventionnelle voulant que les banques préfèrent prêter de l'argent plutôt que de le garder dans le coffre-fort.
Les réserves bancaires requises sont déterminées par la Réserve fédérale pour chaque banque en fonction de ses transactions nettes.
Impact de la crise de 2008
Comme indiqué, les banques maintiennent généralement leurs réserves excédentaires à des niveaux minimaux. Cependant, le taux d'intérêt auquel les banques pouvaient prêter de l'argent a fortement chuté après décembre 2008, lorsque la Réserve fédérale a tenté de relancer l'économie en réduisant les taux d'intérêt. Vers la même époque, la Réserve fédérale a commencé à verser des intérêts aux banques sur leurs réserves de liquidités.
Les banques ont pris l'argent injecté par la Réserve fédérale et l'ont conservé comme réserves excédentaires plutôt que de le prêter. Ils gagnaient un taux d'intérêt faible mais essentiellement sans risque plutôt que de le prêter pour un rendement un peu plus élevé mais plus risqué.
Pour cette raison, le montant des réserves excédentaires a augmenté après 2008, malgré un ratio de réserves obligatoires inchangé.
