Le titre Ulta Beauty, Inc. (ULTA) est devenu un couteau en baisse après que le détaillant de cosmétiques a raté ses estimations de bénéfices après la clôture du jeudi 29 août. Ce crash a poussé le titre sous son "retour à la moyenne" à 254, 32 $.
Lorsque j'ai dressé le profil de ce détaillant de cosmétiques de prestige avant la publication de son rapport sur les bénéfices le 30 mai, j'ai averti que le stock était dans une "bulle parabolique gonflante" et que des bulles éclatent toujours. N'oubliez pas qu'une «bulle parabolique gonflante» est confirmée lorsque la lecture stochastique lente hebdomadaire du titre est supérieure à 90, 00 sur une échelle de 00, 00 à 100, 00. Cela a été noté pendant presque tout le mois d'avril.
Le titre a clôturé la semaine dernière à 237, 62 $, en baisse de 2, 9% depuis le début de l'année et en territoire baissier à 35, 5% sous le plus haut historique intrajournalier de 368, 83 $ fixé le 17 juillet. Ce sommet était juste en dessous de son niveau de risque semestriel à 371, 47 $.
Les actions d'Ulta Beauty ont plongé sur les avertissements de bénéfices et les déclassements multiples par les analystes de Wall Street. La société a mis fin à une série de gains en battant les estimations du bénéfice par action (BPA) pendant cinq trimestres consécutifs. Un avertissement est venu des fondamentaux, car son ratio P / E a été élevé à 28, 58 sans offrir de dividende, selon Macrotrends.
Morgan Stanley a déclassé l'action Ulta Beauty à un poids égal en raison de la surpoids, réduisant son objectif de prix à 275 $ au lieu de 395 $. Piper Jaffray a rétrogradé le stock de neutre à surpoids, ramenant son objectif de cours à 250 $ au lieu de 360 $, citant une "visibilité réduite". Mes graphiques n'ont pas été mis en sourdine et ont montré des avertissements avant que le titre n'atteigne son niveau record.
Le graphique quotidien pour Ulta Beauty
Refinitiv XENITH
Le graphique journalier d'Ulta montre que le titre chute sous sa moyenne mobile simple à 200 jours à 319, 69 $ et son pivot annuel à 308, 40 $. Ce niveau annuel a été un aimant entre le 15 février et le 12 mars et a maintenu sa faiblesse suite à son rapport sur les résultats du 30 mai. Le titre est également en dessous de son pivot trimestriel à 258, 64 $, mais il reste au-dessus de son plus bas du 24 décembre de 224, 43 $.
Le graphique hebdomadaire pour Ulta Beauty
Refinitiv XENITH
Le graphique hebdomadaire pour Ulta était négatif avant les bénéfices et reste négatif, le titre étant inférieur à sa moyenne mobile modifiée de cinq semaines de 318, 13 $. Le titre est en dessous de sa moyenne mobile simple de 200 semaines, ou «retour à la moyenne», à 254, 32 $.
La lecture stochastique lente hebdomadaire 12 x 3 x 3 a baissé à 40, 78 la semaine dernière, en baisse par rapport à 54, 24 le 23 août. Au plus haut du 17 avril, cette lecture était de 91, 62, au-dessus du seuil de 90, 00 plaçant le titre dans une "bulle parabolique gonflante". C'était un avertissement pour réduire les avoirs, et ma stratégie a raté la force au sommet du 36 juillet de 368, 83 $. Je préférerais manquer cette force, puis souffrir de la chute du 30 août à 235, 76 $. La bulle parabolique a maintenant éclaté.
Stratégie de trading: Achetez les actions Ulta sur une faiblesse au plus bas du 24 décembre de 224, 43 $ et vendez avec force au "retour à la moyenne" à 254, 32 $ et au pivot annuel à 308, 40 $.
Comment utiliser mes niveaux de valeur et niveaux de risque: Les niveaux de valeur et les niveaux de risque sont basés sur les neuf dernières clôtures hebdomadaires, mensuelles, trimestrielles, semestrielles et annuelles. Le premier ensemble de niveaux était basé sur la clôture du 31 décembre. Le niveau annuel d'origine reste en jeu. Le niveau hebdomadaire change chaque semaine. Le niveau mensuel a été modifié à la fin de chaque mois, le plus récemment le 31 juillet. Le niveau trimestriel a été modifié à la fin juin.
Ma théorie est que neuf années de volatilité entre les clôtures sont suffisantes pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour l'action sont pris en compte. Pour capturer la volatilité du cours des actions, les investisseurs devraient acheter des actions en faiblesse à un niveau de valeur et réduire les avoirs en vigueur pour un niveau risqué. Un pivot est un niveau de valeur ou un niveau risqué qui a été violé dans son horizon temporel. Les pivots agissent comme des aimants qui ont une forte probabilité d'être testés à nouveau avant l'expiration de leur horizon temporel.
Comment utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires: mon choix d'utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires était basé sur des tests a posteriori de nombreuses méthodes de lecture de la dynamique du cours de l'action dans le but de trouver la combinaison qui a abouti au moins faux signaux. Je l'ai fait après le krach boursier de 1987, donc je suis content des résultats depuis plus de 30 ans.
La lecture stochastique couvre les 12 dernières semaines de hauts, de bas et de fermetures pour le titre. Il existe un calcul brut des différences entre le plus haut haut et le plus bas bas par rapport aux fermetures. Ces niveaux sont modifiés pour une lecture rapide et une lecture lente, et j'ai trouvé que la lecture lente fonctionnait le mieux.
La lecture stochastique se situe entre 00, 00 et 100, 00, avec des lectures supérieures à 80, 00 considérées comme surachetées et des lectures inférieures à 20, 00 considérées comme survendues. Récemment, j'ai noté que les actions ont tendance à culminer et à baisser de 10% à 20% et plus peu de temps après une lecture au-dessus de 90, 00, alors j'appelle cela une "bulle parabolique gonflante", car une bulle éclate toujours. Je me réfère également à une lecture en dessous de 10, 00 comme «trop bon marché pour être ignoré».
