Table des matières
- 1. Introduction
- 2 Installation et accès
- 3 Navigation de base
- 4 Nouvelles et moniteurs de marché
- 5 Économie
- 6 Analyse des titres et des devises
- 7 trucs et astuces
- 8 Le résultat
1. Introduction
Dans ce guide de base, nous examinerons comment vous inscrire, installer et accéder à Bloomberg. Nous aborderons ensuite la navigation de base sur le système Bloomberg. Naviguer sur Bloomberg est quelque peu unique en ce que le système utilise un clavier spécial avec des touches différentes de celles trouvées sur un clavier "normal". Par conséquent, la section de navigation de ce guide sera importante pour les nouveaux arrivants. Après avoir acquis une connaissance pratique de ces bases, nous passerons ensuite à discuter de certaines des fonctions de surveillance du marché et des nouvelles disponibles sur Bloomberg. Le reste du tutoriel comprendra des informations sur l'analyse des titres ainsi que quelques trucs et astuces pour tirer le meilleur parti possible de cette machine remarquable.
2 Installation et accès
Il existe deux façons de commencer à utiliser Bloomberg. La première consiste à souscrire au service Bloomberg. Vous pouvez le faire en les contactant (le numéro de contact général est le (212) 318-2000). Le représentant avec qui vous parlez peut alors prendre note de ce que vous recherchez et demander à un membre de l'équipe commerciale de vous contacter. Les prix et les termes du contrat sont uniques à chaque utilisateur et seront discutés lorsque l'équipe commerciale vous contactera. Cependant, sachez que Bloomberg est un système coûteux et que le fait d'avoir votre propre terminal peut ne pas être pratique pour tous les utilisateurs. Si vous décidez de vous abonner à votre propre service, Bloomberg peut vous aider à installer le logiciel par téléphone, ou peut venir vous rendre visite et aider à l'installation. Remarque: le logiciel peut être installé sur la plupart des PC, mais l'entreprise vous fournira un clavier spécial pour naviguer dans le système. La deuxième méthode d'accès à Bloomberg consiste à trouver un établissement public doté d'un terminal Bloomberg. Beaucoup de grandes bibliothèques et universités en ont un, c'est donc un bon endroit pour commencer à chercher. L'inconvénient de cette approche est que vous ne pourrez pas personnaliser le système et devrez le partager avec d'autres utilisateurs. Cependant, pour de nombreux utilisateurs, ces inconvénients peuvent être compensés par les économies de coûts liées à l'abonnement au système en tant qu'individu.
Une fois que vous avez accédé au système, l'astuce suivante consiste à comprendre comment naviguer. Un bon point de départ serait de planifier une visite d'un représentant du service client Bloomberg ou d'appeler le service client pour obtenir de l'aide. Bloomberg est généralement assez bon pour fournir un support technique et une assistance, et un représentant devrait être en mesure de vous donner un bon départ pour utiliser le terminal.
Bloomberg.
La capture d'écran ci-dessus montre la page de connexion de Bloomberg. Chaque utilisateur a un nom d'utilisateur et un mot de passe qui lui permettront d'accéder au système, bien que dans les établissements publics vous puissiez le partager avec d'autres utilisateurs. Une fois connecté, vous êtes prêt à commencer à utiliser le système Bloomberg.
3 Navigation de base
Du point de vue de l'utilisateur final, le terminal Bloomberg est une application basée sur Windows, ce qui le rend compatible avec le programme Excel populaire, un aspect très important du système pour ceux du secteur financier. Bloomberg offre également aux utilisateurs l'accès à l'application en ligne et via des appareils mobiles, via son service Bloomberg Anywhere. Pour les gestionnaires de portefeuille et les courtiers, la possibilité d'accéder aux informations de marché en temps réel de presque partout dans le monde est un avantage incroyablement pratique et important d'un abonnement Bloomberg.
La première chose que la plupart des gens remarquent lorsqu'ils s'assoient devant un terminal Bloomberg, c'est le clavier. Bien qu'il soit similaire à un clavier de bureau standard, les terminaux Bloomberg remplacent les touches de fonction d'un clavier standard (par exemple, F4) par des touches de secteur du marché. De plus, les claviers Bloomberg intègrent un code couleur pour une utilisation plus intuitive. Les touches de fonction situées en haut du clavier sont pour la plupart codées en jaune et permettent à l'utilisateur de naviguer par classe d'actifs: obligations d'État, obligations d'entreprises, municipalités, matières premières, actions, devises, etc. Par exemple, si un utilisateur souhaite examiner un stock, il y accède généralement via le
Image reproduite avec l'aimable autorisation de Wikipedia.
Tickers Bloomberg
Bloomberg utilise des abréviations et des tickers pour la plupart de ses fonctions. Par exemple, quelqu'un qui cherche un devis sur Microsoft Stock tapera le symbole pour Microsoft (MSFT) suivi du
Une fois que vous êtes familiarisé avec Bloomberg, vous pouvez commencer à mémoriser certains des raccourcis, économisant ainsi une étape pour les fonctions familières (au lieu de passer par le menu.) Par exemple, si vous voulez voir la page de description de base du stock de Microsoft, au lieu d'y accéder via le menu, vous pouvez plutôt taper
Remarque: Étant donné qu'il existe un nombre presque illimité de fonctions dans Bloomberg, la meilleure façon de commencer à naviguer dans le système est probablement d'utiliser des menus, puis de sélectionner vos fonctions préférées à partir de là. Au fil du temps, vous pouvez commencer à mémoriser les raccourcis pour vos fonctions les plus couramment utilisées, tout en continuant à utiliser les menus pour des choix moins fréquents.
Aidez-moi
Vous remarquerez qu'il y a un vert
Messagerie
L'une des fonctionnalités intéressantes de Bloomberg est qu'il dispose d'un système de messagerie assez robuste. Ce système permet aux utilisateurs de rester en contact avec d'autres utilisateurs et est l'une des raisons pour lesquelles Bloomberg est si omniprésent dans le secteur financier. Vous pouvez rechercher d'autres utilisateurs du système afin de leur envoyer un message, et si vous contactez régulièrement quelqu'un, vous pouvez également le configurer en numérotation abrégée. Lors de la messagerie, vous avez deux choix. La première consiste à envoyer un message traditionnel, qui est essentiellement comme un e-mail. La seconde consiste à ouvrir une fenêtre de messagerie instantanée avec l'autre utilisateur, ce qui, comme son nom l'indique, est similaire à la messagerie instantanée traditionnelle. Les deux méthodes fonctionnent très bien, donc celle que vous avez choisie est en grande partie une question de préférence personnelle.
4 Nouvelles et moniteurs de marché
En plus d'analyser les titres individuels, une utilisation courante du terminal Bloomberg est de surveiller les mises à jour et les mouvements des marchés financiers. Ici aussi, les possibilités sont infinies, et celle que les utilisateurs préfèrent est souvent une question de choix personnel. Cependant, il existe quelques écrans communs qui peuvent servir de point de départ pour les nouveaux utilisateurs. Remarque: En cas de doute, les fonctions du menu peuvent également aider ici. Le menu général que vous voyez pour la plupart des classes d'actifs (y compris les actions, les devises, les matières premières, etc.) contiendra généralement des listes pour les moniteurs de marché qui fournissent un bon point de départ pour l'analyse.
Nouvelles
Le meilleur endroit pour commencer à chercher des nouvelles sur Bloomberg est en tapant
Nouvelles.
Comme mentionné ci-dessus, les actualités peuvent également être personnalisées de différentes manières. Par exemple, si vous êtes principalement intéressé par le marché boursier, vous pouvez accéder aux meilleures nouvelles pour les actions. La capture d'écran ci-dessous affiche ceci. Comme vous pouvez le voir, l'écran d'actualités boursières est divisé en sections: d'abord pour les titres mondiaux, puis par continent avec l'Amérique du Nord, puis l'Europe et enfin l'Asie. Les utilisateurs qui recherchent encore plus de détails peuvent cliquer sur les régions en blanc pour accéder aux titres d'actualité spécifiques à une région ou un pays, tels que les États-Unis, le Canada, l'Europe de l'Est, etc.
Moniteur du marché
Il existe un certain nombre de pages de surveillance du marché qui couvrent une variété de classes d'actifs, ainsi que certaines qui couvrent une seule classe d'actifs ou secteur de marché. Le moniteur ci-dessous est accessible en tapant
Moniteur du marché.
La capture d'écran ci-dessous est un autre exemple d'un moniteur de marché principalement axé sur le marché obligataire. Cet écran peut être consulté en tapant
Moniteur du marché.
En plus des moniteurs qui suivent principalement les marchés obligataires, il existe également une grande variété de moniteurs qui se concentrent sur les marchés boursiers. Comme bon point de départ, vous pouvez tirer le moniteur ci-dessous en tapant
Remarque: Sur la plupart de ces pages de moniteur, ainsi que sur de nombreux autres écrans, l'un des en-têtes en police blanche avec un numéro en face indique un sous-menu supplémentaire accessible. Par exemple, sur l'écran ci-dessous, il y a un "1) Amériques", un "2) EMEA" et un "3) Asie / Pacifique" qui sont tous accessibles en cliquant dessus ou en tapant le numéro approprié et en appuyant sur
5 Économie
En plus de surveiller les indices du marché et les gros titres, le terminal Bloomberg peut également être utilisé pour surveiller les prévisions économiques et les communiqués. En tappant
6 Analyse des titres et des devises
En plus de surveiller les nouvelles et les marchés, Bloomberg peut également être utilisé pour analyser des titres individuels. En fait, les analyses disponibles dans Bloomberg sont assez robustes et couvrent un certain nombre de grandes classes d'actifs, notamment les actions, les titres à revenu fixe, les devises, les matières premières, les fonds communs de placement et les ETF. Ce guide tentera de couvrir certaines des fonctions de base disponibles. Pour en savoir plus, contactez un représentant Bloomberg pour la formation, lisez le Guide avancé Bloomberg d'Investopedia ou explorez des fonctions supplémentaires de manière pratique.
Une fois que vous avez le bon ticker, l'écran de base pour commencer l'analyse de sécurité est la page de description, abréviation Bloomberg
Une analyse.
En plus de regarder des informations descriptives ou des fondamentaux financiers, Bloomberg peut également être utilisé pour analyser l'historique des prix d'un titre et les modèles de négociation. En tappant
Une analyse.
Bloomberg offre également un accès facile aux mises à jour de l'entreprise. Par exemple, en plus des principales actualités discutées, Bloomberg propose également des actualités spécifiques à l'entreprise. Par exemple, une fois que vous avez tiré une sécurité (telle que Microsoft stock), vous pouvez taper
Vous trouverez plus d'informations sur l'analyse de classes d'actifs spécifiques ci-dessous.
Actions
Lors de la recherche de titres de participation cotés en bourse, Bloomberg permet aux utilisateurs de rechercher par nom, échange, pays et autres sujets similaires. De plus, le menu des actions permet aux utilisateurs de consulter l'historique des prix sur un titre (voir l'image ci-dessous), de lire une description de l'entreprise, d'afficher toute dette d'entreprise en cours que la société peut avoir et d'afficher les rapports d'analystes et les estimations du stock, ainsi que des dizaines d'autres fonctionnalités. Ce menu permet également aux utilisateurs de rechercher des index tels que le S&P 500 ou Russell 2000.
Actions.
Bloomberg permet également aux clients de comparer et de contraster les actions côte à côte, offrant une analyse comparative de deux actions. Les champs de comparaison incluent l'analyse fondamentale, les ratios historiques et les graphiques techniques. En plus de la fonctionnalité comparative, Bloomberg comprend également des filtreurs, permettant aux clients de filtrer les stocks à l'aide d'une multitude de mesures. Après avoir exécuté un écran, les utilisateurs peuvent également filtrer les résultats et créer des ensembles d'actions personnalisés, qui permettent une référence rapide des résultats en temps réel pour un portefeuille d'actions (très pratique pour les traders, les courtiers et autres professionnels de la finance).
Revenu fixe
Tout comme pour les actions, Bloomberg permet aux utilisateurs de rechercher des données en temps réel sur les titres à revenu fixe. Cela comprend la dette des entreprises, les obligations municipales et les obligations d'État. À l'instar de l'écran historique des cours des actions, nous sommes en mesure d'afficher les variations historiques quotidiennes des valeurs des titres, ainsi que le rendement par rapport aux échéances implicites, pour un jour donné. De plus, des notes de crédit et des informations sur le coût du capital sont disponibles pour les titres à revenu fixe.
Dérivés
L'une des meilleures caractéristiques de Bloomberg est ses capacités de dérivés. Non seulement les clients peuvent trouver des valeurs en temps réel pour des titres, tels que des options négociées en bourse, et des contrats à terme, tels que le contrat actif pour WTI, mais Bloomberg permet également aux utilisateurs d'évaluer les dérivés difficiles à évaluer. Pour les options de gré à gré, par exemple, Bloomberg permet aux utilisateurs de personnaliser leurs modèles de valorisation des options, pour arriver à une valeur estimée. Un utilisateur peut décider d'évaluer une option OTC sur le S&P 500 en utilisant le modèle Black-Scholes continu, en utilisant la volatilité historique (voir l'image ci-dessous), par exemple. Une fois le prix établi, les utilisateurs peuvent afficher les valeurs des Grecs associées à l'option en question, afin de vérifier que leur estimation de prix correspond à ces attentes.
Dérivés.
Les SWAPS sont un type de dérivé utilisé par les grandes banques et les investisseurs institutionnels. Le terminal Bloomberg dispose d'un outil de gestion SWAP qui est un utilitaire de tarification de swap hautement personnalisable. Il permet aux utilisateurs de saisir les paramètres d'un accord de swap et de proposer une estimation de la valeur de ce swap, à n'importe quelle date. De plus, les clients peuvent afficher les courbes de swap sous-jacentes pour déterminer que les entrées sous-jacentes correspondent aux valeurs attendues. Alors que le marché des swaps continue de croître, l'outil Swap Manager gagnera sans aucun doute de plus en plus en popularité auprès des analystes.
Devises étrangères
Le marché FX étant un marché ouvert 24h / 24, Bloomberg est l'outil idéal pour les participants FX. Les utilisateurs peuvent afficher les taux en temps réel pour des dizaines de devises, ainsi que les courbes de base pour la plupart des paires et les informations de taux pour une devise donnée. De plus, avec la capacité de Bloomberg à capturer des nouvelles et des mises à jour économiques en temps réel, ses capacités de change sont un outil très puissant pour ceux qui négocient sur le marché des changes.
7 trucs et astuces
Parce que Bloomberg dispose d'une telle suite robuste d'analyses et de capacités de marché, faire en sorte que le système fasse ce que vous voulez peut être un défi, au moins jusqu'à ce que vous vous y familiarisiez. Heureusement, il existe des astuces qui peuvent accélérer votre courbe d'apprentissage.
Utilisez le
Planifier une visite d'un représentant Bloomberg: en particulier si vous avez votre propre système, vous devriez profiter d'une visite d'un représentant Bloomberg qui peut vous guider à travers le système et vous montrer comment utiliser certaines des fonctions qui pourraient être utiles pour quoi vous avez l'intention de faire.
Obtenez des "feuilles de triche" Bloomberg : Bloomberg publie des "feuilles de triche" qui répertorient les fonctions courantes et leurs tickers Bloomberg. Ces feuilles sont réparties par classe d'actifs, donc si vous avez l'intention d'analyser les actions, obtenez une feuille avec les fonctions d'actions les plus courantes, si vous aimez les titres à revenu fixe, obtenez un guide des titres à revenu fixe, etc. Ces «feuilles de triche» devraient vous donner un bon point de départ pour naviguer dans les fonctions communes de Bloomberg.
Visitez Bloomberg University: en tapant
Incorporer Excel à Bloomberg: Bloomberg se connecte de manière assez transparente à Excel, vous pouvez donc utiliser des feuilles de calcul pour analyser les données téléchargées depuis Bloomberg. Encore mieux, vous pouvez créer une feuille de calcul qui met automatiquement à jour vos données à chaque ouverture, vous évitant ainsi de le faire manuellement. Mieux encore, Bloomberg propose des exemples de feuilles de calcul pour les types d'analyse courants (c'est-à-dire le suivi des mouvements des cours des actions ou l'analyse des bilans des entreprises), vous évitant ainsi de créer votre propre feuille de calcul. Vous pouvez également personnaliser davantage ces feuilles de calcul génériques proposées par Bloomberg afin de répondre à vos besoins spécifiques. Si vous souhaitez intégrer des feuilles de calcul Excel à Bloomberg, tapez
8 Le résultat
Ce guide de base de Bloomberg a fourni une introduction à l'un des outils les plus pratiques que les participants sur les marchés financiers peuvent utiliser. Malheureusement, Bloomberg peut être coûteux, ce qui signifie que le fait d'avoir un système domestique peut ne pas être pratique pour de nombreux lecteurs. Du côté positif cependant, il est souvent possible d'accéder à un terminal Bloomberg via un site public tel qu'une bibliothèque ou une université. Étant donné qu'il existe de nombreuses fonctions disponibles dans Bloomberg, ce guide n'a pu fournir qu'une simple introduction au système, ainsi qu'un aperçu de certains outils courants que les utilisateurs pourraient trouver utiles. Une fois que vous commencerez à utiliser Bloomberg, vous trouverez sans aucun doute de nombreux autres outils qui correspondent à votre style d'investissement et de trading particulier.
Les lecteurs intéressés par un examen plus approfondi de Bloomberg peuvent également garder un œil sur le Guide avancé de Bloomberg sur le site Web Investopedia. Le Guide avancé fournira des instructions plus détaillées sur la façon dont Bloomberg peut être utilisé pour analyser, surveiller et négocier certaines des principales classes d'actifs, y compris les actions, les obligations, les devises et les matières premières. Au-delà de cela, il existe également plusieurs autres didacticiels disponibles pour ceux qui souhaitent en savoir plus, y compris ceux proposés directement par Bloomberg lui-même. En outre, de nombreux collèges et universités proposent des cours Bloomberg, pour aider les étudiants à se familiariser rapidement avec l'outil le plus utilisé pour les données financières en temps réel dans le monde de la finance. Une fois que vous êtes équipé d'une formation, il vous suffit de vous asseoir avec le système et de vous familiariser avec lui. Comme avec de nombreux systèmes, au final, la meilleure façon d'apprendre Bloomberg est de faire des essais et erreurs pratiques.
