Qu'est-ce qu'une lettre de crédit irrévocable (ILOC)?
Une lettre de crédit irrévocable (ILOC) est une correspondance officielle d'une banque qui garantit le paiement de biens ou de services achetés par la personne ou l'entité, appelée demandeur, qui demande la lettre de crédit à une banque émettrice.
Une lettre de crédit irrévocable ne peut être annulée, ni en aucune façon modifiée, sauf avec l'accord explicite de toutes les parties concernées: l'acheteur, le vendeur et la banque émettrice. Par exemple, la banque émettrice n'a pas à elle seule le pouvoir de modifier les termes d'un ILOC une fois celui-ci émis.
Lettre de crédit irrévocable
Comprendre les lettres de crédit irrévocables
Bien qu'un ILOC soit irrévocable pendant qu'il est en vigueur, généralement la période pendant laquelle une transaction proposée devrait être achevée, un ILOC expire à un moment précis, ce qui est indiqué dans la lettre de crédit.
Les lettres de crédit irrévocables sont des correspondances bancaires officielles transférées et authentifiées par le biais du système bancaire de la Société des télécommunications financières interbancaires mondiales (SWIFT). Il s'agit d'une configuration globale pour faciliter les transactions financières entre les banques ou d'autres institutions financières, et un ILOC est transmis en tant que MT700 - type de message 700.
Un ILOC offre une plus grande sécurité de paiement au bénéficiaire de la lettre, qui est généralement le vendeur dans une transaction. Les ILOC sont fréquemment recherchés pour les grands projets de construction car ils ne font pas l'objet de demandes de préférence en cas de faillite.
Les ILOC sont le plus souvent utilisés pour faciliter le commerce international en raison du risque de crédit supplémentaire impliqué lorsque deux parties qui ne se connaissent pas effectuent des transactions transfrontalières. Un ILOC assure le vendeur de recevoir le paiement parce que c'est une garantie par la banque émettrice, la banque de l'acheteur, qu'il effectuera le paiement au cas où l'acheteur ne le ferait pas. En fournissant au vendeur une assurance de paiement, un ILOC aide également l'acheteur à organiser une transaction que le vendeur pourrait autrement hésiter à effectuer.
Comment fonctionne un ILOC
Un ILOC est un moyen de faciliter une transaction entre un acheteur et un vendeur avec l'aide de leurs banques respectives. L'acheteur demande un ILOC à sa banque, qui est ensuite envoyé à la banque du vendeur. En plus de fournir une protection contre le risque de crédit, un ILOC spécifie généralement des détails importants de la transaction, tels que le prix, les conditions de paiement et le moment et le lieu de livraison des marchandises. Dans le cas où l'acheteur n'effectue pas le paiement comme convenu, la banque de l'acheteur effectue le paiement à la banque du vendeur, qui à son tour effectue le paiement au vendeur, bénéficiaire de l'ILOC.
Les ILOC peuvent également être confirmés ou non confirmés. Un ILOC confirmé offre une protection supplémentaire contre les risques pour le vendeur en fournissant une garantie de paiement à la fois de la banque de l'acheteur et de la banque du vendeur. Avec un ILOC non confirmé, la banque du vendeur n'a aucune responsabilité pour le paiement et sert essentiellement d'intermédiaire pour transférer le paiement au vendeur de la banque de l'acheteur.
Points clés à retenir
- Une lettre de crédit irrévocable est une correspondance émise par une banque garantissant le paiement des biens et services achetés par celui qui demande la lettre. Les ILOC sont le plus souvent utilisés pour faciliter le commerce international. Un ILOC confirmé offre une protection supplémentaire contre les risques pour le vendeur en fournissant une garantie de paiement à la fois de la banque de l'acheteur et de la banque du vendeur.
