Il existe un certain nombre de sociétés de capital-investissement de premier plan situées à San Francisco, en partie en raison de sa proximité avec la Silicon Valley, le cœur de l'industrie technologique aux États-Unis. Google, Apple, Facebook et Yahoo ont leur siège dans la Silicon Valley. Il abrite également de nombreuses startups technologiques de premier plan. Pour ces raisons, San Francisco est un foyer de conclusion d'opérations de capital-investissement. Voici les cinq plus grandes sociétés de capital-investissement ayant des activités importantes à San Francisco.
KKR & Co. LP
KKR & Co. LP (NYSE: KKR) est l'un des plus grands fonds de capital-investissement au monde. La société avait environ 99 milliards de dollars d'actifs sous gestion, ou AUM, au cours du deuxième trimestre de 2015. Elle a été créée en 1976 par d'anciens banquiers de Bear Stearns et a été un pionnier de l'opération de rachat à effet de levier. La transaction la plus importante conclue par la société a été le rachat par effet de levier de RJR Nabisco en 1989, le plus important jamais réalisé à l'époque. La saga a été relatée dans un livre et un téléfilm intitulé "Barbarians at the Gate".
La société a fait un premier appel public à l'épargne, ou IPO, en 2007. Ses actions se négocient sur le NYSE. KKR a effectué un certain nombre d'opérations de premier plan depuis ce temps, y compris Dollar General; Biomet, une société de dispositifs médicaux; et First Data, un processeur de cartes de crédit. En 2014, KKR a acheté Sedgwick Claims Management Services pour environ 2, 4 milliards de dollars. La société a également réalisé d'importants investissements dans un producteur de volaille chinois et une entreprise d'éclairage électrique.
The Blackstone Group LP
The Blackstone Group LP (NYSE: BX) est une autre grande société de capital-investissement avec une présence significative à San Francisco. La société avait environ 300 milliards de dollars d'actifs sous gestion au cours du premier trimestre de 2015. Elle a été fondée par Steve Schwarzman et Peter Peterson en 1985 en tant que société de fusions et acquisitions. BX a eu une introduction en bourse de 4 milliards de dollars en 2007. La société est organisée en quatre divisions principales.
Le groupe des actions de sociétés gère les fonds de capital-investissement qui investissent dans des opérations de rachat à effet de levier. La branche banque d'investissement propose ses services de conseil en fusions et acquisitions, de restructuration et de placement de fonds. La branche de gestion d'actifs alternatifs négociables gère les hedge funds, les fonds mezzanine et les instruments de dette senior de la société. Les divisions immobilières gèrent ses fonds d'investissement immobilier.
BX a participé à un certain nombre de transactions différentes dans un large éventail de secteurs. Il a acquis Hilton Worldwide, l'exploitant hôtelier, dans le cadre d'un rachat de 26 milliards de dollars en 2007. Certains experts ont identifié cet accord comme le point culminant d'un boom des achats à effet de levier qui a pris fin par la crise financière de 2008. L'entreprise, avec NBC Universal et Bain Capital, a acheté Weather Channel en 2008. En 2013, elle a acheté une participation de 20% dans Versace, la marque de luxe italienne. Il a acheté le complexe cosmopolite de Las Vegas à la Deutsche Bank pour 1, 73 milliard de dollars en 2014.
TPG Capital
TPG Capital, anciennement Texas Pacific Group, est une autre grande société de capital-investissement. Il a environ 74, 8 milliards de dollars d'actifs sous gestion en 2015. Le fonds a été créé en 1992. Bien que basé à Fort Worth, il a une présence significative à San Francisco. L'entreprise possède également des bureaux en Europe, en Asie et en Australie. Il investit dans de nombreuses industries, notamment le secteur de la consommation, le secteur des médias et des télécommunications, le secteur industriel et le secteur de la technologie.
L'un des investissements initiaux les plus notables de TPG Capital a été dans J. Crew lorsqu'elle a acquis une participation de 88% dans la société en 1997. Bien que l'affaire ait été difficile au début, TPG Capital a pu renverser J. Crew et avoir une introduction en bourse en 2006. Les autres investissements de la société comprennent Beringer Wine, Ducati Motorcycles, Del Monte Foods et Oxford Health Plans.
TPG Capital dispose de plusieurs plateformes différentes. La plate-forme TPG Growth est destinée aux petits rachats et aux investissements en actions de croissance. La plateforme TPG Biotech investit dans des entreprises de sciences de la vie. L'alternative TPG &; La plateforme des technologies renouvelables se concentre sur le développement de technologies alternatives et renouvelables. TPG Real Estate comprend deux divisions. TPG Real Estate Partners investit directement dans l'immobilier. TPG Real Estate Finance Trust est une plateforme de montage et d'acquisition de dettes. La société dispose également de plateformes supplémentaires.
Warburg Pincus
Warburg Pincus est une autre société impliquée dans le capital-investissement depuis 1966. Elle possède environ 35 milliards de dollars d'actifs sous gestion. L'entreprise remonte à 1939 à New York. Il est structuré comme un partenariat mondial. Warburg Pincus a réalisé plus de 120 introductions en bourse, levant environ 15 milliards de dollars sur les marchés publics du monde entier. La société compte environ 120 entreprises dans son portefeuille actif en 2015.
Warburg Pincus a levé près de 4 milliards de dollars pour un nouveau fonds de capital-investissement axé sur l'énergie en 2014. Le fonds est conçu pour investir dans l'industrie du pétrole et du gaz de schiste en Amérique du Nord. Il se concentre sur les sociétés d'exploration et de production, ainsi que sur les services de gisement de pétrole et les mines. Warburg Pincus avait auparavant investi près de 9, 5 milliards de dollars dans d'autres sociétés énergétiques. Ces investissements comprennent la société de pétrole et de gaz naturel Antero Resources et la société canadienne de sables bitumineux MEG Energy. Certains des investissements les plus importants de Warburg incluent Aramark, Bausch &; Lomb, Neiman Marcus et Nuance Communications.
Permira
Permira est une société de capital-investissement mondiale avec des bureaux à San Francisco. Permira possède environ 41 milliards de dollars d'actifs sous gestion. La société a été fondée en 1985. Elle se concentre sur des investissements à long terme dans des entreprises dans le but d'améliorer leurs performances et de s'engager dans une croissance durable. Les fonds de la société ont fait plus de 200 investissements dans un certain nombre de secteurs, notamment la consommation, les services financiers, les soins de santé, l'industrie et la technologie. Certaines des entreprises de consommation les plus connues sont le Dr Martens, Hugo Boss, Galaxy Entertainment et New Look. La société a investi environ 200 millions de dollars dans LegalZoom en 2014.
En août 2015, certains des autres investissements plus récents de Permira incluent TeamViewer, un fournisseur de logiciels de support à distance, et Metalogix, un fournisseur d'outils de gestion en ligne. D'autres investissements incluent une chaîne de sushis japonais et Ancestry.com. La société a en outre finalisé l'acquisition d'Informatica en août 2015. Informatica est un fournisseur de logiciels d'intégration de données.
