Composante Dow The Boeing Company (BA) a achevé un modèle de triangle ascendant de sept mois, revenant à la résistance de février pour la troisième fois, et le titre pourrait éclater au quatrième trimestre, ciblant le niveau de 500 $. Ce serait tout un exploit compte tenu des tensions commerciales mondiales, qui pourraient remettre en cause la domination de l'industrie du géant aérospatial de Seattle. Pour l'instant au moins, l'économie américaine en plein essor a pris le pas sur ces inquiétudes, élevant de nombreuses marques américaines à des sommets haussiers.
Les investisseurs se concentrent également sur l'excellent positionnement de la société dans le secteur de la défense américain en plein essor, qui a conclu une correction intermédiaire après avoir affiché une longue série de nouveaux sommets. Le FNB iShares Dow Jones US Aerospace and Defence Index Fund (ITA) a atteint un niveau record il y a à peine deux semaines, reflétant la montée des tensions géopolitiques et des conflits après une période conciliante soulignée par le sommet du président avec le dirigeant nord-coréen Kim Jong-un.
Graphique à long terme BA (1997-2018)
Une tendance haussière pluriannuelle a atteint 60 $ en 1997, laissant la place à une baisse qui a atteint un creux dans les 20 $ supérieurs un an plus tard. Il a testé ce niveau au début de la nouvelle décennie et est devenu plus élevé, mais la tentative d'évasion a échoué, étendant la fourchette de négociation à long terme à 70 $, ce qui a marqué le plus haut sommet des cinq prochaines années. De même, une tentative de ventilation en 2003 a réduit de quatre points le creux de 1998, avant une poussée des achats qui a rétabli les limites de la fourchette.
Une boucle de rétroaction positive s'est finalement installée après cette faible impression, générant une légère hausse qui a atteint de nouveaux sommets au quatrième trimestre de 2005. La tendance haussière persistante a monté de trois points à huit points à l'été 2007, marquant un sommet à long terme, devant d'un ralentissement vertical lors de l'effondrement économique de 2008. Cette impulsion de vente s'est terminée à moins de cinq cents du creux de 1998, soulignant la persistance de ce niveau de soutien.
Une reprise à deux jambes a percé la résistance de 2007 en 2013, générant une avance rapide de plus de 140 $, suivie d'une action à large spectre qui s'est terminée après l'élection présidentielle de 2016. L'action a enregistré des gains exceptionnels en 2017, atteignant finalement près de 370 $ en février 2018. L'oscillateur mensuel de stochastique a traversé un cycle de vente en même temps, augmentant à mi-panel en août, signalant une résilience inhabituelle. (Pour plus d'informations, voir: 4 actions de défense à surperformer: BK Asset Management .)
Graphique BA à court terme (2017-2018)
Le titre a testé le plus haut de février en juin, dépassant ce niveau de moins de trois points avant de s'inverser en cas d'échec. Un test de juillet n'a pas non plus brisé la résistance, mais la pression de vente s'est considérablement atténuée au cours du mois d'été, soutenant une série de creux plus élevés le long de la moyenne mobile exponentielle à 50 jours (EMA). Dans l'ensemble, cette action sur les prix a tracé un modèle de triangle ascendant qui précède souvent des prix beaucoup plus élevés.
Les techniciens des vagues d'Elliot s'attendent à des éruptions ou des pannes après que ces triangles ont découpé cinq vagues. Cet appel suppose que le rebond en juillet a marqué la quatrième vague, bien qu'il ait terminé sept points sous le plus haut de février. Un autre point de vue peut considérer la remontée totale de juin à septembre comme la quatrième vague (numérotation rouge), favorisant une vente finale dans le support du triangle dans les 330 $. Compte tenu de ce conflit, les acteurs du marché pourraient souhaiter limiter l'exposition jusqu'à ce qu'un rallye efface le plus haut de juin à 374, 78 $.
Le volume équilibré (OBV) soutient la vision la plus prudente, complétant en février 2018 et se retirant dans une phase ordonnée de prise de bénéfices. La pression d'achat est revenue en juin, mais l'accumulation jusqu'à la fin septembre n'a pas réussi à égaler la tendance haussière du graphique des prix. Plusieurs mois de volume d'achat moyen ou quelques semaines d'intérêt majeur seront nécessaires pour combler ce déficit modeste.
The Bottom Line
Boeing a achevé un schéma de consolidation haussier et pourrait éclater dans les prochaines semaines, se dirigeant vers un objectif de hausse initial à 500 $. (Pour plus de lecture, consultez: 3 stocks industriels prêts à aller plus haut .)
