Qu'est-ce que l'Agence d'investissement du Brunei?
L'Agence d'investissement du Brunei (BIA), fondée en 1983, est une organisation d'investissement appartenant au gouvernement qui détient et gère le pays du fonds de réserve général du Brunei et ses actifs extérieurs. Le Brunéi - dont le nom complet est Brunéi Darussalam, qui signifie en arabe «demeure de la paix» - est situé à l'extrémité nord-ouest de l'île de Bornéo, qui fait également partie de l'Indonésie et de la Malaisie. Le Brunei est un pays riche en pétrole et un énorme exportateur de ressources énergétiques - le pétrole et le gaz représentent 95% des exportations du Brunei et 90% de ses recettes publiques. Ainsi, les fonds déposés auprès de la BIA sont principalement des revenus excédentaires provenant des exportations de pétrole du Brunei sous forme de réserves de change, que la Brunei Investment Agency gère via un fonds souverain (SWF). En 2009, la Brunei Investment Agency avait environ 30 milliards de dollars d'actifs sous gestion (AUM), selon le département d'État américain.
L'agence d'investissement du Brunei expliquée
L'Agence d'investissement du Brunei (BIA) fonctionne principalement comme la banque centrale du pays. Comme pour la plupart des fonds souverains, l'Agence d'investissement du Brunei a été créée pour contrôler les fonds de réserve généraux du Brunei, accroître ses avoirs extérieurs, diversifier sa base de revenus et couvrir ses revenus d'exportation contre la volatilité des prix de l'énergie et des matières premières. Un autre objectif du fonds souverain de la Brunei Investment Agency est d'accumuler des économies pour les générations futures, car les ressources énergétiques sont considérées comme un épuisement des actifs qui se réduit à zéro au fil du temps. L'économie du Brunéi dépend fortement des exportations de pétrole brut et de gaz naturel; et la valeur combinée de ses exportations et importations représente environ 83% du produit intérieur brut (PIB) du Brunei. Pourtant, ces ressources ne génèrent qu'une petite fraction de l'emploi du pays, car la plupart de la population travaille directement pour le gouvernement.
Parmi les dernières autocraties restantes au monde
Le Brunei est une monarchie. Ici, l'institution royale des sultans - le titre de souverains musulmans - est en place depuis le XIVe siècle. Et, depuis l'indépendance du Brunei de la domination britannique en 1984, un seul sultan a régné - Sa Majesté, le sultan Hassanal Bolkiah. Le sultan est le chef de l'État et le monarque absolu du Brunei, exerçant un pouvoir presque absolu. Le sultan est son propre Premier ministre, ministre de la Défense, ministre des Affaires étrangères et ministre des Finances. Il est conseillé par plusieurs conseils qu'il nomme. Le fait que le Sultan, en sa qualité de Premier ministre, soit le chef du gouvernement signifie que le Sultan est également le dirigeant ultime de l'Agence d'investissement du Brunei. Sa Majesté, le sultan Hassanal Bolkiah a été classé parmi les individus les plus riches du monde. En 2008, Forbes a estimé la valeur nette totale maximale du Sultan à environ 20 milliards de dollars américains. Et, après la reine Elizabeth II, le sultan est le deuxième monarque actuel au monde.
Agence d'investissement du Brunei - Portefeuille
Parce qu'il n'y a effectivement aucune surveillance réglementaire dans ce petit pays, il y a peu d'informations publiques sur la gouvernance, les actifs, la stratégie d'investissement de la BIA ou ses objectifs à long terme pour le pays de Brunei. De plus, l'agence est très secrète. Par exemple, le site Web du ministère des Finances du Brunei pour l'Agence d'investissement du Brunei ne propose que ses heures d'ouverture et une adresse e-mail pour les demandes commerciales. Malgré l'opacité continue de l'agence, nous savons que, mis à part les investissements au Brunei, le portefeuille de BIA contient divers avoirs en obligations, actions, devises, or et immobilier; et qu'il a des investissements importants aux États-Unis.
En 1985, les investisseurs de Brunei ont acheté The Dorchester, sur Park Lane, à Londres pour 50 millions de dollars américains. En 1996, BIA a formé «Dorchester Collection», un conglomérat d'hôtels de luxe au Royaume-Uni, aux États-Unis, en France et en Italie dont le noyau est The Dorchester. Brunei Investment Agency est également propriétaire du Beverly Hills Hotel à Los Angeles, que l'agence a acheté en 1987 pour 185 millions de dollars. Les autres avoirs immobiliers comprennent le Grand Hyatt Singapore. En juin 2018, BIA a acquis 6, 6% de Draper Esprit PLC, une société de capital-investissement et de capital-risque cotée à Londres, pour 20 millions de livres sterling. L'agence détient également une participation de 10% dans Patersons Securities Limited d'Australie et Bahagia Investment Corporation de Malaisie.
