Table des matières
- Fonds communs de placement
- Fonds communs de placement d'actions
Les fonds communs de placement investissent généralement dans des catégories d'actifs non traditionnelles comme les actions et les titres à revenu fixe comme les obligations. Certains, cependant, utilisent également des contrats dérivés tels que des options et des contrats à terme. Ceux-ci existent en tant que catégorie distincte de fonds communs de placement qui se spécialisent dans l'investissement dans des instruments dérivés qui relèveraient de la catégorie plus générale d'un «fonds spécialisé» Ces fonds peuvent être un excellent outil d'investissement pour les investisseurs qui souhaitent diversifier leurs portefeuilles avec des options et des contrats à terme pour les stocks et les matières premières de diverses sociétés. Il est à noter, cependant, que l'utilisation de produits dérivés peut également augmenter le risque du fonds.
Alors que la plupart des fonds communs de placement n'utilisent pas d'options et de contrats à terme, de nombreux fonds de couverture le font. Les fonds spéculatifs, cependant, ne sont souvent pas disponibles pour les investisseurs ordinaires, contrairement aux fonds communs de placement et aux FNB.
Points clés à retenir
- Les fonds communs de placement sont des pools d'argent gérés par des professionnels qui investissent traditionnellement dans des actions et des obligations.Certains fonds communs de placement, cependant, utilisent des contrats dérivés comme les options et les contrats à terme pour améliorer les rendements ou générer des revenus.Les fonds de marchandises détiennent souvent des contrats à terme plutôt que l'actif sous-jacent physique. Certains fonds d'actions peuvent utiliser des options pour couvrir certains risques ou générer des revenus grâce à la vente d'options d'achat couvertes.
Options et contrats à terme sur fonds communs de placement
Les fonds communs de placement qui se spécialisent dans la génération de rendements des variations des prix des produits de base détiennent généralement des contrats à terme sur marchandises et des actions de sociétés qui extraient et vendent divers produits de base, tels que le pétrole, l'or, le gaz, l'argent et d'autres métaux précieux. Les contrats à terme peuvent être une partie substantielle des avoirs d'un fonds commun de placement si un fonds souhaite poursuivre des stratégies de spéculation et de négociation agressives qui maximisent le rendement total du marché des matières premières. Investir dans les matières premières est très risqué, et les fonds communs de placement utilisent généralement des techniques d'investissement sophistiquées et embauchent une direction hautement compétente. Cela peut entraîner un ratio de frais très élevé facturé par un fonds commun de placement de matières premières.
Par exemple, le Rydex Basic Commodities Fund Class H (NASDAQ: RYMBX) investit dans divers produits négociés en bourse, y compris des instruments dérivés liés à des matières premières tels que des options et des contrats à terme sur matières premières. Le fonds applique un ratio de frais bruts élevé de 1, 77% en mai 2018.
Fonds communs de placement d'actions qui utilisent des dérivés
Certains OPC investissent dans des actions mais détiennent également des options dans le but de minimiser le risque de baisse et la volatilité de leurs portefeuilles. L'achat de produits de protection réduit généralement les rendements globaux, car la prime des options doit être payée, mais ils évitent également les pertes graves dans un marché baissier ou un krach boursier.
D'autres s'engagent dans la vente d'options d'achat couvertes pour générer des revenus, comme les actions de catégorie A du Fonds Gateway (NASDAQ: GATEX) qui investissent principalement dans des actions à grande capitalisation comprises dans l'indice S&P 500. Cependant, le fonds vend des options d'achat sur son portefeuille et utilise le produit pour acheter des options de vente, ce qui permet à GATEX de couvrir l'ensemble de son portefeuille contre la volatilité et les fortes baisses soudaines des prix. (Pour en savoir plus, voir Principes de base des options de vente.)
