Qu'est-ce qu'un indice de certificat de dépôt?
L'indice de certificat de dépôt est la moyenne sur 12 mois des taux d'enchères de courtier les plus récemment publiés (rendements) sur les certificats de dépôt de trois mois négociés au niveau national, comme indiqué dans la publication statistique H.15 de la Réserve fédérale. Les rendements sont annualisés sur une année de 360 jours. Aux fins de la détermination du CODI, «publié» signifie d'abord mis à la disposition du public par le Federal Reserve Board. L'indice CODI est calculé le ou près du premier lundi de chaque mois civil et est souvent utilisé pour établir des hypothèques à taux variable.
Comprendre un indice de certificat de dépôt (indice CODI)
Parce que l'indice CODI est une moyenne mobile sur 12 mois, il n'est pas aussi volatil que certains autres indices hypothécaires populaires tels que l'indice interbancaire offert à Londres (LIBOR) à un mois. Il a tendance à être à la traîne des autres indices hypothécaires du taux auquel il s'ajuste lorsque les taux d'intérêt changent.
Certaines hypothèques, telles que les BRAS d'options de paiement, offrent à l'emprunteur un choix d'indices. Ce choix doit être fait avec une analyse. Le taux d'intérêt sur une hypothèque à taux variable est connu comme le taux d'intérêt entièrement indexé - il est égal à la valeur de l'indice plus la marge. Bien que l'indice soit variable, la marge est fixe pour la durée de vie de l'hypothèque. Lorsque vous considérez quel indice est le plus économique, n'oubliez pas la marge. Plus un indice est faible par rapport à un autre indice, plus la marge est susceptible d'être élevée.
Choix d'index
Certains indices hypothécaires courants comprennent: le taux d'intérêt préférentiel, la valeur de la trésorerie à échéance constante (CMT) d'un an, les LIBOR à un mois, six mois et 12 mois, ainsi que l'indice MTA, qui est un taux de 12 mois moyenne mobile de l'indice CMT sur un an. Pour calculer votre taux hypothécaire ajustable, la formule est Index + Marge = Votre taux d'intérêt.
L'indice auquel une hypothèque à taux variable est liée est un facteur important dans le choix d'une hypothèque. Par exemple, si un emprunteur pense que les taux d'intérêt vont augmenter à l'avenir, l'indice MTA serait un choix plus économique que l'indice LIBOR à un mois car le calcul de la moyenne mobile de l'indice MTA crée un effet de décalage.
Le prêteur choisit le taux auquel votre prêt hypothécaire est lié, mais vous avez le choix entre les prêteurs et vous devez certainement considérer le taux que chaque prêteur utilise. Quelques prêteurs utilisent même leur propre coût de fonds comme indice, plutôt que d'utiliser d'autres indices. Il est sage de demander au prêteur où ce taux est publié et comment il est calculé afin que vous puissiez comparer son mouvement à d'autres indices communs.
