Qu'est-ce qu'une déclaration comparative?
Un état comparatif est un document utilisé pour comparer un état financier particulier avec les états de la période précédente. Les états financiers précédents sont présentés aux côtés des derniers chiffres dans des colonnes côte à côte, permettant aux investisseurs d'identifier les tendances, de suivre les progrès d'une entreprise et de les comparer avec les concurrents de l'industrie.
Fonctionnement des déclarations comparatives
Les analystes, les investisseurs et les chefs d'entreprise utilisent le compte de résultat, le bilan et le tableau des flux de trésorerie d'une entreprise à des fins de comparaison. Ils veulent voir combien d'argent est dépensé pour rechercher des revenus d'une période à l'autre et comment les éléments du bilan et les mouvements de trésorerie varient dans le temps.
Comparaison du relevé de résultat et du bilan
Les déclarations comparatives montrent l'effet des décisions commerciales sur le résultat net d'une entreprise. Les tendances sont identifiées et la performance des managers, les nouveaux métiers et les nouveaux produits peuvent être évalués, sans avoir à parcourir les états financiers individuels.
Les états comparatifs peuvent également être utilisés pour comparer différentes sociétés, en supposant qu'elles suivent les mêmes principes comptables. Par exemple, ils peuvent montrer comment différentes entreprises opérant dans le même secteur réagissent aux conditions du marché. Le fait de déclarer uniquement les derniers montants en dollars rend difficile la comparaison des performances d'entreprises de différentes tailles. L'ajout de chiffres de périodes antérieures, accompagné de modifications en pourcentage, permet d'éliminer ce problème.
La Securities and Exchange Commission (SEC) oblige les sociétés ouvertes à publier des déclarations comparatives dans les rapports 10-K et 10-Q.
Points clés à retenir
- Un état comparatif est un document qui compare un état financier particulier avec les états de la période précédente.Les états financiers précédents sont présentés aux côtés des derniers chiffres dans des colonnes côte à côte, permettant aux investisseurs de suivre facilement les progrès d'une entreprise et de les comparer avec leurs pairs. La Commission des changes (SEC) oblige les entreprises publiques à publier des déclarations comparatives dans les rapports 10-K et 10-Q.
Tableau des flux de trésorerie
Chaque entreprise doit générer suffisamment de rentrées de fonds pour payer les opérations. Par exemple, les gestionnaires peuvent comparer le solde de clôture en espèces chaque mois au cours des deux dernières années pour déterminer si le solde de trésorerie de clôture augmente ou diminue. Si les ventes de l'entreprise augmentent, le fabricant a besoin de plus de liquidités pour fonctionner chaque mois, ce qui se reflète dans le solde de trésorerie final.
Une tendance à la baisse du solde de trésorerie final signifie que le solde à recevoir augmente et que l'entreprise doit prendre des mesures pour collecter plus rapidement de l'argent.
releve de revenue
Un pourcentage de la présentation des ventes est souvent utilisé pour générer des états financiers comparatifs pour le compte de résultat - le domaine d'un état financier dédié aux revenus et dépenses d'une entreprise. La présentation de chaque catégorie de revenus et de dépenses en pourcentage des ventes facilite la comparaison des périodes et l'évaluation des performances de l'entreprise.
Exemple de déclaration comparative
Supposons, par exemple, que le coût d'un fabricant de biens vendus (COGS) passe de 30% des ventes à 45% des ventes sur trois ans. La direction peut utiliser ces données pour apporter des modifications, comme trouver des prix plus compétitifs pour les matériaux ou former les employés à réduire les coûts de main-d'œuvre. D'un autre côté, un analyste peut voir la tendance du coût des ventes et conclure que les coûts plus élevés rendent l'entreprise moins attrayante pour les investisseurs.
Limitations des déclarations comparatives
Les déclarations comparatives sont moins fiables lorsque les entreprises subissent d'énormes changements. Une grosse acquisition et entrée dans de nouveaux marchés finaux peut transformer les entreprises, ce qui en fait des entités différentes des périodes de rapport précédentes.
Par exemple, si la société A acquiert la société B, elle peut signaler une forte augmentation soudaine des ventes pour tenir compte de tous les revenus supplémentaires générés par la société B. Dans le même temps, les marges bénéficiaires pourraient se resserrer à un rythme alarmant car la société B a un processus de fabrication moins allégé, dépensant plus d'argent pour produire les marchandises qu'elle vend.
