Qu'est-ce qu'une sécurité couverte?
Les titres couverts sont ceux qui font l'objet d'exemptions fédérales aux restrictions et réglementations de l'État. La plupart des actions négociées aux États-Unis sont des titres couverts.
La National Securities Market Improvement Act, qui remplace la réglementation de l'État, stipule ce qui constitue un titre couvert, qui est également appelé «titre fédéral couvert».
Les titres couverts ont été développés pour normaliser les réglementations en matière de sécurité et les dépôts à travers les États-Unis, plutôt que de faire enregistrer, déposer et se conformer aux différentes réglementations des différentes entreprises. Les coûts de conformité varient considérablement d'un État à l'autre. Selon la Securities and Exchange Commission (SEC), ils ne coûtent que 100 $ et 0, 1% de la valeur des titres vendus au Texas, à un simple 1000 $ pour ceux offerts en Floride.
Points clés à retenir
- Les valeurs mobilières couvertes sont exemptées des restrictions et réglementations de l'État afin de normaliser et de simplifier la conformité réglementaire.Les valeurs mobilières couvertes doivent être acquises après une certaine date pour être éligibles.La National Securities Market Improvement Act clarifie les règles régissant les valeurs mobilières couvertes.
Comprendre les titres couverts
La loi s'applique aux titres cotés sur des bourses publiques telles que la Bourse de New York, l'American Stock Exchange et le Nasdaq National Market, ou toute bourse nationale ayant des normes d'inscription similaires. Les actions négociées à des niveaux particuliers de la Pacific Exchange, de la Philadelphia Stock Exchange et de la Chicago Board Options Exchange sont classées comme titres couverts, tout comme les options cotées à l'International Securities Exchange.
Les titres couverts comprennent également ceux émis par une société d'investissement qui est enregistrée ou a déposé une déclaration d'enregistrement en vertu de l'Investment Company Act de 1940. La désignation des titres couverts s'étend à la vente de ces titres à des acheteurs qualifiés tels que définis par la SEC.
Par type de titre, la définition comprend les actions d'une société, y compris les certificats américains de dépôt, acquis le 1er janvier 2011 ou après, ou l'un ou l'autre type de titre acquis dans le cadre d'un plan de réinvestissement des dividendes le 1er janvier 2012 ou après cette date. Il comprend deux catégories d'obligations, de dérivés et d'options: variétés moins complexes achetées le 1er janvier 2014 ou après, et types complexes achetés le 1er janvier 2016 ou après.
Traitement fiscal
Les courtiers doivent divulguer à l'Internal Revenue Service le prix de base rajusté des titres couverts lorsqu'ils sont vendus. Cela doit être déclaré sur le formulaire 1099-B. Les contribuables qui vendent des titres couverts doivent également déclarer les transactions avec leurs déclarations de revenus.
D'autres critères entrent en jeu. Les actions de la société acquises à partir de 2011, ainsi que les actions dans les plans de réinvestissement des dividendes et les actions de fonds communs de placement achetées en 2012 et par la suite, sont désignées comme des titres couverts. Cela signifie que de nombreuses obligations, billets, matières premières et options achetées à partir de 2013 sont également classées comme titres couverts. Les titres achetés avant ces dates sont des titres non couverts dont le prix de base rajusté n'est pas déclaré lors de leur vente.
Si les titres couverts et les titres non couverts se trouvent dans le même compte de placement, ils seront traités séparément aux fins de l'impôt.
