Qu'est-ce qu'un portefeuille défini
Un portefeuille défini est une fiducie d'investissement qui investit dans un ensemble prédéfini d'obligations, d'actions ou des deux qui ont été sélectionnées par la société de fonds. Comme pour certaines catégories de fonds communs de placement, les fiducies sont à capital fixe et ne sont pas gérées activement. Comme un fonds commun de placement, un fonds à capital fixe est un fonds d'investissement commun dont un gestionnaire supervise le portefeuille. Il lève un montant fixe de capital par le biais d'un premier appel public à l'épargne (IPO). Le fonds est ensuite structuré, coté et négocié comme un titre en bourse.
RÉPARTITION Portefeuille défini
Un portefeuille défini, comme les autres types de portefeuille, est un ensemble d'actifs financiers tels que des actions, des obligations, des matières premières, des devises et des équivalents de trésorerie, ainsi que leurs homologues de fonds, y compris des fonds communs de placement, négociés en bourse et fermés.
Dans un portefeuille défini, les titres sont fixes et les parts ne peuvent être vendues qu'après la fin de la phase d'achat initiale. Ces unités ont généralement une durée de conservation définie, après quoi elles sont liquidées et le produit est retourné aux investisseurs. Un portefeuille défini peut se négocier à des prix différents pendant la journée de négociation. L'offre et la demande déterminent le prix des parts d'un portefeuille défini, ce qui peut entraîner des écarts de prix par rapport à la valeur nette de ses actifs sous-jacents. Les fonds communs de placement peuvent ne pas être synchronisés avec leur valeur liquidative, mais leur prix n'est calculé qu'une fois par jour à la valeur liquidative à la clôture des négociations.
Portefeuille défini et tolérance au risque
Un portefeuille de placements est divisé en segments de tailles variables, représentant une variété de classes d'actifs et de types de placements afin de réaliser une allocation de portefeuille rendement-risque appropriée. De nombreux types de titres différents peuvent être utilisés pour constituer un portefeuille diversifié, mais les actions, les obligations et les espèces sont généralement considérées comme les éléments constitutifs de base du portefeuille.
Les investisseurs les plus prudents construisent des portefeuilles d'investissement en adéquation avec leur tolérance au risque et leurs objectifs. La tolérance au risque peut être définie comme le degré de variabilité des retours sur investissement qu'un investisseur est prêt à accepter, en particulier lorsque le marché baisse.
La tolérance au risque est l'une des considérations les plus importantes pour déterminer comment investir. Les investisseurs doivent avoir une compréhension réaliste de leur capacité et de leur volonté de digérer les mouvements importants de la valeur de leurs investissements. Si les investisseurs prennent trop de risques, ils pourraient être plus enclins à vendre dans un contexte de repli du marché et à rater un rebond du marché.
