Courtier

Comprendre la structure de rémunération est un élément essentiel pour décider à quelle société d'investissement de courtier se joindre. Il est sans aucun doute important si vous êtes un nouveau conseiller financier à la recherche d'une entreprise. La structure de rémunération est également cruciale si vous êtes prêt à quitter votre entreprise actuelle et que vous recherchez un meilleur paiement.

Honoraires

Tout d'abord, regardons d'où proviennent les frais. L'entreprise peut facturer au client une commission sur la vente de fonds communs de placement et d'autres produits financiers. L'entreprise peut percevoir des frais de gestion de la clientèle basés sur un pourcentage des actifs sous gestion (AUM). Ou l'entreprise pourrait faire les deux. Les honoraires bruts facturés au client sont ensuite répartis entre le cabinet et le conseiller.

La partie des frais de l'entreprise sert à couvrir les frais généraux de l'entreprise. Les frais généraux comprennent les frais de la Securities Investor Protection Corporation (SIPC), la plate-forme technologique de l'entreprise, les frais de bureau et tout autre coût de fonctionnement de l'entreprise.

Cependant, toutes les entreprises ne versent pas le même pourcentage à leurs conseillers financiers.

Frais d'administration consultatifs fixes

Les conseillers qui gèrent eux-mêmes les actifs de leurs clients paient souvent 10 à 25 points de base sur les actifs des clients pour la facturation, les relevés et les rapports de performance. De plus en plus de courtiers optent pour ces fonctions eux-mêmes plutôt que par l'intermédiaire d'une société de compensation. En tant que tels, ils factureront généralement entre 12, 50 $ et 40, 00 $ par compte par an au lieu de facturer un pourcentage des actifs.

Les nouveaux frais par compte permettent généralement de réaliser des économies importantes par rapport aux frais basés sur l'actif géré. Il permet aux conseillers de garder davantage pour eux-mêmes et leurs clients. Un autre bonus de frais par compte est l'utilisation d'Orion, qui est connue pour sa grande précision.

Marges sur les gestionnaires de fonds externes

Dans les grands courtiers, vous trouverez souvent une majoration de 10 à 25 points de base sur les frais de gestion pour un gestionnaire de fonds tiers. Les conseillers ne sont pas toujours conscients de ce balisage et les courtiers souhaitent rarement proposer ces informations. Il s'ensuit que les conseillers devraient interroger leurs courtiers sur les frais.

Amical pour Direct Holdings

Les courtiers se concentrent de plus en plus sur l'entrée d'actifs dans des comptes de courtage.

Certains courtiers ont tenté de réduire les coûts de détention d'actifs dans un compte de courtage. Ils peuvent ne pas facturer de frais pour les retraits / dépôts systématiques, la moyenne des coûts en dollars ou même les transactions boursières américaines sur certains comptes.

Les frais de compte inactifs et les frais de garde de compte de retraite individuel (IRA) sont encore couramment engagés dans les comptes de courtage. Les conseillers financiers doivent rechercher des courtiers qui ne se tordront pas les bras pour placer tous leurs actifs dans des comptes de courtage.

Assurance erreurs et omissions

La plupart des courtiers-négociants exigent que les conseillers souscrivent leur assurance erreurs et omissions (E&O) dans le cadre du régime collectif du courtier-négociant. En règle générale, les courtiers-négociants traitent les E&O comme un centre de profit et les majorent. Les coûts annuels de 3 000 $ ou plus sont maintenant courants. Les franchises sont généralement de l'ordre de 10 000 $ à 25 000 $. Dans le passé, les franchises étaient généralement d'environ 5 000 $.

Les taux E&O et les franchises peuvent être encore plus élevés si un conseiller investit dans des actifs particuliers. Des investissements substantiels dans des FPI, des sociétés de développement commercial (BDC) ou des investissements alternatifs peuvent augmenter les frais.

Cependant, certains courtiers autorisent leurs conseillers à souscrire leur propre assurance E&O. C'est beaucoup moins cher sans la majoration du courtier. Avec un bon historique de conformité, un conseiller titulaire d'une licence de série 6 qui n'investit que dans des FNB, des fonds communs de placement et des rentes variables peut généralement obtenir une couverture E&O pour beaucoup moins.

Courtiers-concessionnaires offrant les gros sous

Les ratios de distribution pour les entreprises sont partout sur la carte, et les ratios au sein de chaque entreprise varient probablement selon les types de produits. Ce qui suit est une liste des courtiers-négociants ayant certains des ratios de paiement les plus élevés en 2019. Une fourchette dans la colonne du ratio de paiement signifie que le ratio varie en fonction de divers facteurs. La liste complète avec la fourchette de frais pour tous les types d'actifs peut être consultée sur la planification financière.

Ratios de versement des fonds communs de placement 2019
Raffermir	Le ratio de distribution
Services financiers des portefeuilles américains	90-95%
Financière Ameriprise	jusqu'à 91%
Ameritas Investment	50-94%
Arkadios Capital	92%
Conseillers AXA	50-91%
Cadaret, Grant et Co.	90%
Cambridge Investment Research	jusqu'à 100%
Financière Centaurus	jusqu'à 90%
Réseau financier du Commonwealth	jusqu'à 95%
Titres de capital de la Couronne	85-95%
Fondateurs titres financiers	jusqu'à 90%
Gestion de patrimoine Geneos	93%
H. Beck	jusqu'à 95%
Groupe financier indépendant	90-95%
Kestra Financial	65-95%
Kovack Securities	90%
LPL Financial	90-98%
M Holdings Securities	91%
Services aux investisseurs MML	40-83%
PlanMember Securities	jusqu'à 93%
Titres principaux	jusqu'à 95%
ProEquities	jusqu'à 92%
Services financiers Prospera	jusqu'à 99%
Services financiers Raymond James	jusqu'à 90%
Services financiers Securian	jusqu'à 95%
Securities America	jusqu'à 95%
Réseau de services de titres	95%
Partenaires SFA	90-92%
Le centre d'investissement	90-93%
The ON Equity Sales Company	jusqu'à 92%
Conseillers de triade	jusqu'à 92%
Services financiers United Planners	90-95%
Conseillers financiers Voya	jusqu'à 92%
Conseillers financiers Waddell & Reed	jusqu'à 94%