Chronique de Dukascopy

Fondée en 2004, la banque genevoise Dukascopy Bank propose désormais une gamme complète de services bancaires en complément d'une importante opération de courtage axée principalement sur les contrats de différence (CFD). Ils possèdent et exploitent également l'unique ECN Swiss FX Marketplace (SWFX). Des divisions distinctes à Genève, en Suisse et à Riga, en Lettonie, fournissent des services à la Suisse (qui n'est pas membre de l'UE) et au reste de l'Europe.

Le courtier fait un excellent travail en divulguant ses coûts et frais de négociation supérieurs à la moyenne dans un catalogue de produits relativement petit. Un programme de rabais généreux d'un trader actif offre une voie de mise à niveau pour réduire les commissions et les spreads, tandis qu'une plate-forme de trading locale est comparable à Metatrader 4, qui propose un sous-ensemble de paires de devises et des commissions plus élevées. C'est dommage car aucune des deux interfaces n'offre toutes les fonctionnalités de personnalisation requises par les titulaires de compte de niveau intermédiaire à supérieur. Le courtier n'offre pas de paris étalés au Royaume-Uni ou en Irlande, privant les clients des avantages fiscaux spéciaux qui en découlent.

Avantages

• Plateformes JForex propriétaires

• Cartographie avancée

• Synchronisation iOS et Android avec le bureau

Les inconvénients

• Petit catalogue de produits

• Coûts de négociation supérieurs à la moyenne

• Pas d'authentification à deux facteurs

Confiance

3

Le courtier est agréé en Suisse par l'Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA) et dans l'UE par la Commission des marchés financiers et des capitaux de Lettonie (FCMC). La division suisse protège les clients jusqu'à 100 000 CHF en cas de défaillance d'un courtier tandis que la protection de l'UE est limitée à 20 000 EUR. Ils n'offrent aucune couche supplémentaire de couverture par le biais d'assureurs privés. Les règles de l'ESMA imposent une protection du solde négatif, mais aucun engagement similaire n'a été trouvé dans les petits caractères suisses. Le glissement peut être contrôlé via les paramètres de la plate-forme, mais uniquement du côté de l'achat, et ils n'offrent aucune protection garantie contre les pertes.

Les fonctionnalités de sécurité font défaut dans les plates-formes de bureau et Web JForex basées sur Java ainsi que dans les applications mobiles, sans authentification à deux niveaux, mais le bureau Metatrader autorise les mots de passe à usage unique (OTP). Une documentation complète sur les politiques de meilleure exécution et les écarts moyens renforce la confiance, mais les divulgations admettent que le SWFX ECN du courtier agit comme une contrepartie aux transactions, semblable à un bureau de négociation, ce qui soulève des problèmes de conflit d'intérêts.

Expérience de bureau

2.8

La plate-forme de bureau propriétaire JForex 3 comprend des centaines d'indicateurs, des graphiques avancés, des tests historiques, des nouvelles en temps réel et un support client intégré. D'un autre côté, la personnalisation est faible, sans possibilité de sortir des graphiques ou de créer des bureaux et des listes de surveillance complexes. La version Web du logiciel Java déclenche des avertissements de sécurité dans Chrome et d'autres navigateurs, mais une version autonome ne nécessite aucune installation Java. La version Web est également entravée par un ensemble de fonctionnalités réduit qui comprend moins de 50 indicateurs. Les types d'ordres sont trop basiques sur toutes les plateformes, sans routage conditionnel sophistiqué trouvé chez les courtiers européens rivaux. Metatrader 4 offre une alternative mais répertorie moins de paires de devises tout en encourant des commissions plus élevées.

Expérience mobile

2.8

Les versions mobiles de JForex permettent une synchronisation facile entre les plates-formes avec des menus bien organisés mais moins de fonctionnalités graphiques et une personnalisation limitée. Les types de commandes sont trop basiques, comme les versions de bureau et Web, avec un routage conditionnel limité. Il n'y a pas d'authentification à deux niveaux et le courtier facture des frais si les clients traitent plus de 20 alertes SMS par mois. Il s'agit d'un retour à une ère Internet antérieure, avec peu ou pas de justification en 2019.

L'application unique Dukascopy Connect 911 permet aux clients de gérer les comptes, d'accéder au contenu de la communauté qui est également disponible sur le site Web et de discuter avec le support. L'application est entravée par de grandes quantités de contenu non financier qui incluent une fonction de rencontres anonymes, distrayant les clients à la recherche de réponses rapides aux problèmes liés au marché, à la plate-forme ou aux comptes.

Outils de recherche et perspectives

4.2

Le courtier propose des documents de recherche complets écrits ou diffusés par des analystes internes compétents, fréquemment mis à jour sur le site Web et dans les applications mobiles. L'impressionnant téléviseur Dukascopy propose des centaines de clips vidéo opportuns ainsi qu'une archive complète, des menus bien organisés et une fonction de recherche dédiée. Les clients peuvent télécharger des données sur les ticks, revoir les sentiments sociaux, lire les actualités sélectionnées à travers des filtres de contenu complexes et examiner des dizaines d'idées de trading fondamentalement ou techniquement orientées. Le matériel est bien organisé mais peut être écrasant, ce qui augmente le besoin d'une seule page de lancement plutôt que de nombreux sous-menus.

Éducation

1, 5

Le site ne contient aucune section éducative dédiée, avec la majorité des didacticiels intégrés dans le contenu de la recherche, les FAQ ou les sections vidéo. Il est possible de trouver ces informations en chassant et en picorant sur plusieurs sujets, mais l'expérience est susceptible d'être frustrante pour les nouveaux commerçants qui cherchent à créer des ensembles de compétences. Pendant ce temps, les sections de produits et les plates-formes de négociation pointent vers des articles et des vidéos «pratiques» limités sur les plates-formes de trading forex, CFD, index et crypto-monnaie.

Particularités

2, 5

Les traders peuvent exécuter des stratégies automatisées et algo via les API JForex et FIX. Les plates-formes permettent la couverture tandis que JForex et Metatrader prennent en charge les tests rétrospectifs historiques. Le courtier ne propose aucun VPS local, mais les utilisateurs de Metatrader peuvent accéder à leur programme d'hébergement moyennant des frais mensuels. Les commerçants actifs, les professionnels et les institutions peuvent accéder à une suite de produits qui prennent en charge l'accès direct au marché (DMA) et des programmes de cartographie plus avancés.

L'indice SWFX Sentiment compile des informations d'achat et de vente sur les ordres passant par l'ECN, mais les plateformes JForex ne prennent pas en charge le trading social ou de copie, forçant les clients à travailler avec Metatrader Expert Advisors ou à connecter une API. Un site communautaire complet est principalement axé sur les loisirs et d'autres sujets non liés au marché, ce qui rend plus difficile pour les commerçants sérieux de mesurer le sentiment des clients, de renforcer les niveaux de compétence ou de développer de nouvelles stratégies.

Produits d'investissement

2.7

Dukascopy Bank propose un catalogue de produits relativement petit, avec 61 paires de devises; 500 CFD d'actions et plus; 24 CFD sur indices, obligations et matières premières; et deux CFD de crypto-monnaie. Le Forex est négocié uniquement via des CFD et le courtier n'offre aucun contrat à terme, contrats à terme, marchés au comptant ou couverture d'options. Les ordres sont acheminés via le SWFX ECN dans la mesure du possible, ce lieu accédant à plusieurs fournisseurs de liquidité via un marché central. Bien que l'ECN soit conçu pour éviter les conflits d'intérêts, les petits caractères indiquent que le lieu agit comme une contrepartie.

Commissions et frais

3, 5

Les commissions et les écarts sont calculés par le biais d'un système de paliers dégressifs, les clients étant classés par volume de négociation mensuel, dépôt net ou fonds propres. Dukascopy Bank fonde la segmentation sur la plus élevée des trois valeurs en cas de conflit. Les frais de commission sont clairement documentés à côté de chaque niveau sur une page de frais de négociation, mais la recherche de spreads moyens nécessite un examen des données d'exécution SWFX quotidiennes, mensuelles ou trimestrielles via un widget. Ces informations doivent également être documentées sur la page des frais de négociation, car elles peuvent représenter une bonne réduction des coûts de transaction.

Le courtier facture des frais de 20 $ en plus des éventuels frais bancaires ou de carte de crédit pour les retraits, l'un des plus élevés parmi les courtiers européens. Les frais de retrait sont divulgués sur une page de barème des frais distincte de la divulgation des frais de négociation. Les procédures de retrait sont enfouies dans un wiki supplémentaire, ce qui abaisse les niveaux de confiance car il ne divulgue pas les frais ou le temps qu'il faut aux clients pour recevoir des fonds.

Service client

3, 5

Le courtier fournit une assistance standard 24h / 24 et 5j / 7 via un téléphone local ou gratuit ainsi qu'un chat en direct accessible aux clients potentiels ou actifs. Les questions peuvent également être envoyées via la fonction de message en ligne ou par e-mail. Trois demandes de clavardage à différents moments de la journée ont reçu une réponse rapide. Ils maintiennent des portails de médias sociaux actifs ainsi qu'un forum de support dédié pour JForex et le trading automatisé. Curieusement, le forum en ligne n'est pas lié directement sur le site Web, obligeant un commerçant à utiliser la fonction de recherche ou à y accéder via la plateforme de trading.

Que souhaitez-vous savoir

Dukascopy Bank offre une solution idéale pour les professionnels du marché et les traders à volume élevé, avec un matériel de recherche approfondi et un excellent programme de réduction pour aligner les coûts nets sur des courtages européens plus compétitifs. Cependant, le catalogue de produits plus petit que la moyenne n'est pas susceptible de convenir à tous les styles de trading. Des coûts de transaction plus élevés que la moyenne pourraient miner les titulaires de comptes de détail nouveaux et de petite taille, qui pourraient devoir chercher ailleurs pour renforcer leurs niveaux de compétence en raison de la faiblesse des ressources éducatives. Même ainsi, les petits commerçants avec des comptes en croissance peuvent souhaiter rester, en raison de la communauté robuste et du chemin de mise à niveau généreux pour réduire les coûts.

Méthodologie

Investopedia se consacre à fournir aux investisseurs des critiques et des évaluations complètes et impartiales des courtiers en ligne. Nos avis sont le résultat de six mois d'évaluation de tous les aspects de la plateforme d'un courtier en ligne, y compris l'expérience utilisateur, la qualité des exécutions de transactions, les produits disponibles sur leurs plateformes, les coûts et les frais, la sécurité, l'expérience mobile et le service client. Nous avons établi une échelle de notation basée sur nos critères, collectant plus de 3000 points de données que nous avons pesés dans notre système de notation par étoiles.

De plus, chaque courtier que nous avons interrogé devait remplir un sondage de 320 points sur tous les aspects de sa plate-forme que nous avons utilisé dans nos tests. De nombreux courtiers en ligne que nous avons évalués nous ont fourni des démonstrations en personne de leurs plateformes dans nos bureaux.

Notre équipe d'experts du secteur, dirigée par Theresa W. Carey, a effectué nos examens et développé cette méthodologie de pointe pour classer les plateformes d'investissement en ligne pour les utilisateurs à tous les niveaux. Cliquez ici pour lire notre méthodologie complète.