Qu'est-ce que la ligne Kijun (ligne de base)?
La ligne Kijun, également appelée ligne de base ou Kijun-sen, est l'un des cinq composants qui composent l'indicateur Ichimoku Cloud. La ligne Kijun est généralement utilisée en conjonction avec la ligne de conversion (Tenkan-sen) pour générer des signaux commerciaux lorsqu'ils traversent. Ces signaux peuvent être filtrés davantage via les autres composants de l'indicateur Ichimoku.
La ligne Kijun est le point milieu du prix haut et bas au cours des 26 dernières périodes.
Points clés à retenir
- Lorsque le prix est supérieur à la ligne Kijun, cela indique que la récente dynamique des prix est à la hausse. Lorsque le prix est inférieur à la ligne Kijun, la récente dynamique des prix est à la baisse. La ligne Kijun et la ligne Tenkan sont utilisées ensemble pour générer des signaux commerciaux. La ligne de base est le prix médian des 26 dernières périodes. La ligne Kijun est l'un des cinq composants de l'indicateur Ichimoku.
La formule de la ligne Kijun (ligne de base) est
La Ligne de Kijun (ligne de base) = 21 ∗ ({t..t − 26} max + {t..t − 26} min) où: {t..t − 26} max = le prix maximum sur les 26 dernières périodes {t..t − 26} min = le prix minimum sur les 26 dernières périodes
Comment calculer la ligne Kijun (ligne de base)
- Trouvez le prix le plus élevé au cours des 26 dernières périodes. Trouvez le prix le plus bas au cours des 26 dernières périodes. Combinez le haut et le bas, puis divisez par deux. Mettez à jour le calcul après la fin de chaque période.
Que vous dit la ligne Kijun?
La ligne Kijun, ou ligne de base, fait partie de l'indicateur Ichimoku Cloud.
Le nuage Ichimoku est un indicateur technique qui définit le support et la résistance, mesure l'élan et fournit des signaux d'achat et de vente. Son développeur, Goichi Hosoda, a conçu l'indicateur comme un «tableau d'équilibre à un seul regard».
Il y a plusieurs lignes différentes incluses dans l'indicateur Ichimoku Cloud.
- Tenkan-Sen - Ligne de conversionKijun-Sen - Ligne de baseSenkou Span A - Leading Span ASenkou Span B - Leading Span BChikou Span - Lagging Span
Alors que le «cloud», composé de Leading Span A et B, est la caractéristique la plus importante de l'indicateur Ichimoku Cloud, la ligne Kijun génère des signaux de trading lorsqu'elle est traversée par la ligne Tenkan. La ligne Tenkan est le prix médian sur 9 périodes, elle se déplace donc plus rapidement que la ligne Kinjun qui examine 26 périodes.
Lorsque la ligne Tenkan passe au-dessus de la ligne Kijun, cela signale que l'élan des prix à court terme se déplace vers le haut et peut être interprété comme un signal d'achat.
Lorsque la ligne Tenkan passe sous la ligne Kijun, cela signale que l'élan s'est déplacé à la baisse et peut être interprété comme un signal de vente.
Les signaux d'achat ou de vente doivent être utilisés dans le contexte des autres composants de l'indicateur Ichimoku. Par exemple, un trader peut souhaiter ne négocier les signaux d'achat que si le prix est également supérieur au "cloud" ou à la plage de référence A.
Lorsque la ligne Tenkan et la ligne Kijun se croisent d'avant en arrière, le prix n'a pas de tendance ou évolue de manière agitée, et donc les croisements ne produiront pas de signaux commerciaux fiables.
À elle seule, la ligne Kijun peut également être utilisée pour analyser la dynamique des prix. Le prix étant supérieur à la ligne de Kijun, cela signifie que le prix est au-dessus du point médian sur 26 périodes et a donc un biais à la hausse. Si le prix est inférieur à la ligne Kijun, il est inférieur au prix médian et a donc un biais à la baisse.
Exemple d'une ligne Kijun
Le graphique suivant montre un exemple d'indicateur de nuage Ichimoku appliqué au SPDR S&P 500 ETF (SPY).
StockCharts.com
Dans le tableau ci-dessus, la ligne Kijun est rouge et la ligne Tenkan est bleue. Après une brève vente, le Tenkan est passé au-dessus du Kijun début 2016. Il s'agissait d'un signal d'achat potentiel. Les deux lignes ne se sont croisées à nouveau qu'en 2018, ce qui aurait fourni le signal de vente. Pendant la majeure partie de cette période, le prix est resté au-dessus de la ligne Kijun et du «cloud», contribuant à confirmer la tendance haussière.
La différence entre la ligne Kijun et une moyenne mobile
La ligne Kijun est un point médian mobile, basé sur le haut et le bas sur un certain nombre de périodes. Il est calculé en ajoutant le haut et le bas et en divisant par deux. Une moyenne mobile (MA) est différente. Il résume les cours de clôture d'un certain nombre de périodes, puis les divise par le nombre de périodes. Une ligne Kijun de 26 périodes et un MA de 26 périodes produiront des valeurs différentes et fourniront donc aux commerçants des informations différentes.
Les limites de l'utilisation de la ligne Kijun
À moins qu'il n'y ait une tendance très forte, la ligne Kijun apparaîtra souvent près du prix. Lorsque la ligne Kijun se croise souvent ou se rapproche du prix, elle n'est pas aussi utile pour aider à évaluer la direction de la tendance.
Il en va de même pour les croisements avec la ligne Tenkan. Lorsque les prix évoluent fortement, les signaux de croisement peuvent être assez rentables. Pourtant, de nombreux signaux de croisements ne seront pas rentables si le prix n'évolue pas après le croisement.
La ligne Kijun est réactionnaire, en ce sens qu'elle montre ce que le prix a fait dans le passé. Il n'y a pas de qualités prédictives inhérentes au calcul de l'indicateur.
La ligne Kijun devrait idéalement être utilisée en conjonction avec les autres éléments de l'indicateur Ichimoku Cloud, ainsi que l'action des prix et d'autres indicateurs techniques.
