Au fil des ans, les options d'achat d'actions des salariés sont devenues un moyen de plus en plus courant de recruter des employés de rang supérieur et de leur donner un sentiment d'appartenance dans une entreprise. Selon le National Center for Employee Ownership, le nombre de travailleurs détenant des options a été multiplié par neuf depuis la fin des années 1980.
En effet, les options d'achat d'actions, qui vous donnent le droit d'acheter des actions à un prix prédéterminé à une date future, peuvent être un élément précieux de votre rémunération globale. Mais pour en tirer le meilleur parti, il est important de comprendre comment ils fonctionnent et comment ils sont traités à des fins fiscales.
Tirez le meilleur parti des options d'achat d'actions des employés
Comprendre les bases
L'avantage d'une option d'achat d'actions est la possibilité d'acheter des actions à l'avenir à un prix fixe, même si la valeur de marché est supérieure à ce montant lorsque vous effectuez votre achat. Votre capacité à exercer vos options est déterminée par un calendrier d'acquisition, qui répertorie le nombre d'actions qu'un employé peut acheter à des dates précises par la suite.
Points clés à retenir
- Les options d'achat d'actions des employés peuvent constituer une partie lucrative de la rémunération globale d'un individu, bien que toutes les entreprises ne les proposent pas.Les travailleurs peuvent acheter des actions à un prix prédéterminé à une date ultérieure, quel que soit le prix de l'action lorsque les options sont exercées. Des options d'achat d'actions non qualifiées (ONS) sont accordées aux employés, conseillers et consultants; Les options d'achat d'actions incitatives (ISO) sont réservées aux employés.Avec les ONS, vous payez des impôts ordinaires sur le revenu lorsque vous exercez les options et des impôts sur les gains en capital lorsque vous vendez les actions.Avec les ISO, vous ne payez des impôts que lorsque vous vendez les actions, ordinaires le revenu ou les gains en capital, selon la durée pendant laquelle vous déteniez les actions en premier.
Un employeur peut vous attribuer 1 000 actions à la date d'attribution, par exemple, 250 actions étant acquises un an plus tard. Cela signifie que vous avez le droit d'exercer 250 des 1 000 actions initialement attribuées. L'année suivante, 250 autres actions sont acquises, etc. Le calendrier d'acquisition comprend également une date d'expiration. C'est à ce moment-là que l'employé n'a plus le droit d'acheter des actions de l'entreprise aux termes de l'accord.
Le prix auquel l'employé peut acheter des actions est appelé prix d'exercice. Dans la plupart des cas, il s'agit simplement de la valeur marchande du stock à la date d'attribution. Si le cours de l'action augmente au moment de votre acquisition, votre option est considérée «dans le cours», ce qui signifie que vous pouvez acheter les actions à un prix inférieur à ce qu'elles valent actuellement.
Types d'options d'achat d'actions
Il existe deux principaux types d'options d'achat d'actions pour les employés: les options d'achat d'actions non qualifiées (ONS) et les options d'achat d'actions incitatives (ISO). Une différence entre eux est l'admissibilité. Les entreprises peuvent accorder les premiers aux employés, consultants et conseillers; cependant, seuls les employés peuvent recevoir des ISO. Mais la plus grande distinction est de savoir comment ils sont traités à des fins fiscales à la date d'exercice.
Dans le cas d'un ONS, vous encourez une facture dès que vous exercez l'option. La différence entre le prix d'exercice et la juste valeur marchande des actions est soumise à l'impôt sur le revenu ordinaire cette année-là.
Disons que vous avez des options avec un prix d'exercice de 10 $ par action qui est passé à 30 $ au moment où vous les avez exercées. Vous paieriez des impôts sur le revenu de 20 $ par action.
Lorsque vous vendez par la suite les actions, toute nouvelle augmentation du prix de vente est soumise au taux de plus-value plus favorable. Supposons qu'ils aient augmenté de 55 $ par action lorsque vous les avez vendus deux ans plus tard. Vous paieriez le taux des gains en capital à long terme sur 25 $ par action (bien que vous paieriez le taux à court terme plus élevé si vous les vendiez dans l'année suivant leur achat).
Les ISO sont généralement considérés comme plus avantageux pour l'employé, en partie parce que la date d'exercice n'est pas un événement imposable (bien que les employés aux revenus plus élevés doivent effectuer un impôt minimum alternatif, ou AMT, ajustement basé sur la différence entre le prix actuel du marché et le prix d'exercice).
Au lieu de cela, vous vous installez avec l'IRS lorsque vous vendez réellement vos actions sur la route. Si vous détenez des actions depuis plus d'un an, vous devrez payer l'impôt sur les gains en capital à long terme sur la différence entre le prix d'exercice et le prix de vente éventuel. Donc, si nous utilisons les mêmes prix dans l'exemple précédent, vous paieriez la taxe sur les gains en capital sur 45 $ par action (55 $ de vente moins le prix d'exercice de 10 $).
Afin d'obtenir le traitement fiscal préféré, les ISO doivent être détenus pendant deux ans à compter de la date de leur octroi et au moins un an à compter de la date d'exercice. Sinon, une «disposition disqualifiante» se produit et la différence entre le prix d'attribution et la valeur marchande à la date d'exercice est soumise à l'impôt sur le revenu ordinaire.
Attention à la date d'expiration
Les options d'achat d'actions ne durent pas éternellement. En règle générale, il existe un calendrier d'acquisition qui dure de un à quatre ans, bien que certains employés puissent avoir jusqu'à 10 ans. Et si vous quittez l'entreprise pour une raison quelconque, que ce soit en raison d'une mise à pied, d'une démission ou d'une retraite, vous ne disposez que de 90 jours pour les utiliser.
Si vous êtes dans les quelques semaines suivant l'expiration et que l'action se négocie au-dessus du prix d'exercice, il est probablement temps d'agir. La dernière chose que vous voulez faire est de laisser les options expirer et sans valeur.
14, 2 millions
Le nombre de participants au régime d'options d'achat d'actions aux États-Unis, en 2016, l'année la plus récente pour laquelle des données sont disponibles, selon le National Center For Employee Ownership.
Gardez votre portefeuille diversifié
Un généreux avantage lié aux options d'achat d'actions n'est certainement pas à redire. Mais cela comporte un risque important: la possibilité qu'une trop grande partie de votre patrimoine soit liée en un seul stock.
En règle générale, vous voulez éviter d'avoir plus de 10% à 15% de votre portefeuille lié à une entreprise spécifique. Si l'organisation tombait sur des moments difficiles, vous ne seriez pas suffisamment diversifié pour amortir le coup.
Si vous dépassez ce seuil, vous pourriez penser à vendre suffisamment de stock chaque année pour protéger votre nid d'oeuf du risque de volatilité excessif. Pour tenir compte des fluctuations du marché, envisagez de diviser la vente en une série de transactions sur quelques semaines ou mois, surtout pour des montants plus importants. Vous pouvez ensuite utiliser ce revenu pour augmenter vos contributions 401 (k) et IRA.
The Bottom Line
Les options d'achat d'actions des employés peuvent être un élément précieux de votre programme de rémunération, surtout si vous travaillez pour une entreprise dont les actions ont augmenté récemment. Afin d'en profiter pleinement, assurez-vous d'exercer vos droits avant leur expiration et comprenez l'effet fiscal de vos décisions.
