Les actions Visa Inc. (V) pourraient augmenter d'environ 14% en 2018, selon les estimations des bénéfices des analystes qui suggèrent que la société pourrait continuer à enregistrer une croissance robuste. De plus, les actions du processeur de paiement se négocient actuellement à un escompte par rapport à son multiple de bénéfice historique et à un escompte par rapport à MasterCard Inc. (MA), ce qui fait que les actions semblent actuellement bon marché.
Visa a grimpé de plus de 37% au cours des 52 dernières semaines, surpassant facilement le rendement du S&P 500 d'environ 17%. De plus, les actions ont reculé par rapport à la vente de février, le titre ayant augmenté d'environ 8, 25% depuis le 8 février, tandis que le S&P 500 a augmenté d'environ 7, 1%. Visa n'est qu'à 2, 4% de son plus haut historique et pourrait atteindre près de 141 $, en fonction de l'objectif de prix moyen des analystes. (Pour en savoir plus, consultez également: Bulls d'options Visa Voir la hausse de 10% d'ici juin .)
Données V par YCharts
Rapport P / E réduit
Visa se négocie actuellement à 24 fois les estimations de bénéfices de 5, 18 $ en 2019, une remise par rapport à l'évaluation par le concurrent MasterCard de 26 fois les estimations de bénéfices à terme sur un an de 7, 03 $. De plus, Visa se négocie à un escompte par rapport à sa valorisation historique, avec un multiple qui a culminé à 26, 6 fois les prévisions à terme sur un an en 2017. Historiquement, la valorisation a culminé à chaque cycle entre 25 et 26, 6 fois les bénéfices à terme sur un an. Sur la base des estimations à terme actuelles et d'une augmentation du multiple des bénéfices à 26, 6, cela donnerait au titre un prix d'environ 137 $.
Données du graphique fondamental par YCharts
Analystes haussiers
Les analystes sont également optimistes sur les actions de Visa. Sur les 37 analystes qui couvrent l'action, 92% ont une note d'achat ou de surperformance, selon Ycharts, alors que seuls trois analystes ont une prise. L'objectif de cours moyen sur l'action est de 141 $.
Les analystes prévoient actuellement que Visa augmentera ses revenus de près de 26, 7% en 2018 à 4, 41 $, tandis que les revenus ne devraient augmenter que de 9, 8% pour atteindre 20, 16 milliards de dollars. Mais la croissance des bénéfices devrait ralentir à environ 15% en 2019 et 2020, pour passer de 5, 18 $ à 5, 97 $ par action. Le chiffre d'affaires devrait rester constant au cours des deux prochaines années, avec un taux de croissance d'environ 10%.
V Estimations des revenus annuels par YCharts
Route difficile
La voie pour que Visa augmente ses revenus à un rythme constant ne sera probablement pas facile. La société devra se concentrer sur l'augmentation des revenus et sur un fonctionnement efficace pour maintenir des marges faibles et stimuler la croissance des bénéfices. (Pour plus d'informations, voir également: Pourquoi le stock de Visa fonctionne avec des fumées .)
Pour l'instant, les actions de Visa semblent bien positionnées pour continuer à grimper avec la négociation d'actions avec une remise historiquement à MasterCard. De plus, la communauté des analystes semble être optimiste quant aux perspectives de l'action à long terme.
