Les actions versant des dividendes devraient faire partie des portefeuilles des investisseurs dont les nerfs sont effilochés par la volatilité des marchés boursiers et des types encore plus aventureux car ils fournissent une source de revenu garantie.
Les sociétés versent des dividendes aux actionnaires afin de montrer leur appréciation pour la détention de leurs actions. Ils sont généralement payés chaque trimestre, bien que les entreprises versent également des dividendes spéciaux qui sont généralement dus à des événements ponctuels. La valeur de ces versements est déterminée par un rendement, qui est une mesure du dividende par rapport à son cours de bourse. (Pour plus d'informations, voir: Dividendes: une introduction .)
Pas de magnanimité
Ne vous laissez pas berner en pensant que les entreprises paient leurs actionnaires simplement pour être magnanimes. Parfois, les entreprises paient des dividendes élevés pour attirer l'attention de Wall Street parce que les investisseurs ignoreraient autrement leurs actions. La société de cigarettes Altria Group Inc. (MO) en est un bon exemple. Au cours de son dernier trimestre, Altria a déclaré un bénéfice net de 1, 39 milliard de dollars, ou 71 cents par action, sur un chiffre d'affaires de 6, 49 milliards de dollars - peu de changement par rapport à l'année précédente. Les résultats ne sont guère choquants étant donné que le tabagisme diminue depuis des années. Au cours du dernier trimestre, les livraisons de cigarettes Marlboro, son produit phare, ont chuté de 2, 8%. Habituellement, les investisseurs ne donneraient pas un second regard à une entreprise dont les résultats financiers sont médiocres et la demande anémique pour ses produits. Altria a cependant bondi de plus de 28% cette année grâce à son généreux dividende.
Le versement de 52 cents par action d'Altria présente un rendement gras (c'est-à-dire bon) de 4, 22% 5. C'est exceptionnel étant donné que le rendement du S&P 500, la mesure la plus largement utilisée de la santé du marché plus large, est d'environ 1, 89%, et les bons du Trésor américain à 10 ans ultra-sûrs paient 2, 32%. Dans Wall Street Vernacular, cela fait d'Altria un bon «jeu de dividendes».
Giveth, Taketh Away
Mais fais attention. Les sociétés qui donnent de l'argent aux actionnaires peuvent également retirer. Cliffs Natural Resources Inc. (CLF), un producteur de minerai de fer et de charbon métallurgique utilisé dans la production d'acier, a réduit son dividende de 76% en février pour préserver ses liquidités face à la baisse des prix. Exelon Corp. (EXC), qui possède des services publics d'électricité desservant Chicago et Philadelphie, a réduit son dividende de 41% plus tôt cette année. De nombreux analystes s'attendaient à une réduction encore plus importante.
Les entreprises paient parfois des dividendes qu'elles ne peuvent pas supporter. Windstream Holdings Inc. (WIN), un fournisseur d'équipement de communication réseau verse 1 $ par action en dividendes, ce qui donne 10%. Malheureusement, les bénéfices de l'entreprise sont minables. Au dernier trimestre, le bénéfice net était de 8 millions de dollars, ou 1 cent par action. Cela montre que beaucoup plus d'argent quitte l'entreprise qu'elle n'en gagne, un drapeau rouge indiquant que le dividende n'est peut-être pas durable. C'est pourquoi il est avantageux pour les investisseurs d'être exigeants en ce qui concerne les actions à dividendes. TGT
Aristocrates de dividendes
L'indice S&P 500 Dividend Aristocrats est un outil utile pour sélectionner des actions divisées, une liste de 51 sociétés qui ont augmenté leurs versements aux actionnaires pour chacune des 25 dernières années. De nombreuses sociétés sont des noms connus tels que AT&T Inc. (T), Coca-Cola Co. (KO) et Target Corp. (TGT). Les paiements varient quelque peu. AT&T offre un rendement exceptionnel dépassant 5%, tandis que Coca-Cola et Target ont des paiements inférieurs à 3%. (Pour en savoir plus, consultez: 10 Aristocrates de dividendes .)
Pour ceux qui souhaitent suivre la voie de l'ETF en matière d'investissement de dividendes, il existe de nombreuses options. Le plus grand fonds est le Vanguard ProShares S&P 500 Aristocrats ETF (NOBL) de 20, 1 milliards de dollars. Il suit les aristocrates du dividende et progresse de plus de 13% cette année. D'autres options incluent le Vanguard Dividend ETF (VIG), qui suit les entreprises qui augmentent leurs versements au fil du temps, et le SPDR S&P Dividend ETF (SDY). (Pour plus d'informations, voir: Investir dans les aristocrates de dividendes avec ce FNB .)
The Bottom Line
Les actions de dividendes devraient faire partie de tout portefeuille bien équilibré. Un bon point de départ est les fonds négociés en bourse de dividendes énumérés ci-dessus et l'indice S&P 500 Dividend Aristocrats. (Pour plus d'informations, voir: Pourquoi les dividendes sont importants et les faits sur les dividendes que vous ne connaissez peut-être pas .)
