Écoutez ou lisez les informations lorsque vous vous asseyez pour le petit-déjeuner un jour de semaine donné, et vous trouverez probablement un commentateur dire quelque chose comme «Les marchés sont prêts à s'ouvrir plus haut» ou peut-être «Nous nous attendons à voir les marchés baisser à l'ouverture. «En entendant ces pronostics, vous vous demandez peut-être comment ces experts peuvent prédire l'avenir et pourquoi les investisseurs se soucient de l'orientation du marché.
Après tout, c'est le cours de clôture qui vous indique combien d'argent vous avez gagné ou perdu dans votre portefeuille pour la journée. L'histoire en coulisses ne se limite pas à ce à quoi vous pourriez vous attendre, et pour certains investisseurs, cela peut se traduire par des bénéfices.
Prédire la direction probable de l'ouverture du marché
Avant de comprendre pourquoi certains investisseurs suivent de près la direction probable de l'ouverture, examinons quelques indicateurs qui les aident dans la tâche.
Bien que les marchés financiers aient clairement indiqué les heures d'ouverture, les développements en dehors de ces heures continuent d'influencer à la fois la valeur des titres et le comportement des investisseurs. Les événements géopolitiques et les catastrophes naturelles, par exemple, peuvent survenir à tout moment. Des événements tels que l'assassinat d'un président en exercice ou une attaque terroriste majeure sont susceptibles d'indiquer une ouverture du marché nettement inférieure.
Les données d'entreprise jouent également un rôle. Les annonces de bénéfices faites après la clôture ou avant l'ouverture dans les sociétés clés peuvent influencer l'orientation du marché. En janvier, avril, juillet et octobre, la grande majorité des entreprises publient leurs résultats pour le trimestre. Les bonnes nouvelles d'une entreprise bellwether conduisent souvent à une ouverture des marchés boursiers plus élevée tandis que les mauvaises nouvelles peuvent avoir l'effet inverse.
D'autres nouvelles importantes sortent avant l'ouverture des marchés. Une grande variété de communiqués économiques, y compris les données sur l'emploi, les ventes au détail et les résultats du produit intérieur brut, sont publiés à 8 h 30. Une fois de plus, les bonnes et les mauvaises nouvelles peuvent influencer l'ouverture du marché.
L'activité commerciale est également un indicateur commun. Le trading à heures prolongées a lieu avant l'ouverture des marchés financiers pour la journée, ainsi qu'après leur fermeture. Cette activité peut aider les investisseurs à prédire l'orientation du marché ouvert. En fait, des jauges telles que l'indicateur de pré-commercialisation Nasdaq-100 sont conçues spécifiquement à cette fin. L'indicateur Nasdaq-100 après les heures d'ouverture est une jauge similaire.
Comment les marchés internationaux peuvent influencer l'open
Lorsque les marchés intérieurs sont fermés pour la journée, les marchés internationaux sont ouverts et se négocient. Une bonne journée sur les marchés asiatiques peut suggérer que les marchés américains s'ouvriront plus haut. Des pertes dévastatrices à l'étranger peuvent entraîner une baisse de l'ouverture à domicile. En prêtant attention aux développements à l'étranger, les investisseurs nationaux peuvent se faire une idée de la direction dans laquelle ils peuvent s'attendre à ce que les marchés locaux se déplacent lorsqu'ils ouvrent pour la journée. Les principales bourses de Tokyo, Francfort et Londres sont souvent utilisées comme baromètres pour ce qui se passera aux États-Unis.
Le marché à terme est encore un autre baromètre utilisé pour prédire la direction des marchés financiers. Contrairement au marché boursier, les marchés à terme ne ferment jamais. Les contrats à terme se négocient en fonction de la valeur des indices de référence boursiers qu'ils représentent. Le commerce à terme du S&P 500 est basé sur la valeur du Standard & Poor's 500, tout comme le commerce à terme du Dow basé sur la valeur du Dow Jones Industrial Average.
Étant donné que les titres de chacun des indices de référence représentent un segment de marché spécifique, la connaissance de la direction du prix des contrats à terme pour ces indices peut être utilisée pour projeter la direction des prix des titres réels et des marchés sur lesquels ils se négocient. Si les contrats à terme S&P tendent à la baisse toute la matinée, il est probable que les cours des actions sur les bourses américaines baisseront à l'ouverture des négociations de la journée. Encore une fois, l'inverse est également vrai, la hausse des prix à terme suggérant une ouverture plus élevée.
Les observateurs de marché sérieux se réveillent tôt, extraient les données et utilisent ces différents indicateurs séparément et en combinaison pour prédire la direction des mouvements d'ouverture sur le marché américain. Les investisseurs moins ambitieux vérifient simplement le sentiment des médias sociaux ou écoutent les émissions de nouvelles financières du matin pour entendre les têtes parlantes faire le point sur les attentes de la journée. Quoi qu'il en soit, il est possible d'obtenir une lecture assez solide sur ce à quoi s'attendre lorsque le commerce américain commence pour la journée.
Pourquoi la direction de l'ouverture est importante
L'orientation du marché présente une opportunité. D'une manière générale, si les marchés s'apprêtent à augmenter, les cours des actions individuelles devraient également le faire. Les traders à court terme peuvent prendre des décisions d'achat / vente en fonction des informations. Par exemple, si les marchés devraient augmenter et qu'une entreprise technologique publie de bonnes nouvelles avant la cloche d'ouverture, les actions de cette entreprise devraient augmenter à l'ouverture. Pour les investisseurs qui détiennent des actions, cela pourrait être un signal pour vendre les avoirs existants et bloquer les bénéfices. Pour les investisseurs qui ne possèdent pas les actions, cela pourrait être un signal pour acheter tôt et vendre sur un marché en hausse.
Gardez à l'esprit que si vous n'avez que quelques dollars à investir, l'exercice de suivi de l'orientation du marché peut être dénué de sens. D'un autre côté, si vous pouvez acheter 100 000 actions qui augmentent chacune de deux cents, vous pourriez gagner rapidement 2 000 $ (en ignorant les coûts de transaction) - pas mal pour une heure de travail. Si vous pouvez acheter 500 000 actions qui augmentent de 10 cents, vous pourriez gagner rapidement 50 000 $, et les chiffres augmentent à partir de là. Pour les grands commerçants institutionnels, il y a de l'argent à faire sur ces mouvements. Dans une ère de commerce électronique à tir rapide, même des mesures de mouvement des prix dans une fraction de cent peuvent entraîner de gros gains pour les traders aux poches profondes qui font le bon choix.
The Bottom Line
Prévoir avec précision les mouvements d'ouverture du marché boursier peut être un outil utile. Si votre projection est exacte, vous avez la possibilité de profiter. Bien sûr, la première étape consiste à évaluer correctement la direction du marché. Cette étape seule ne suffit pas pour gagner de l'argent. Vous devez également sélectionner un investissement et évaluer avec succès l'impact que le mouvement du marché aura sur votre investissement afin de gagner de l'argent. Vous ne pouvez pas faire la bonne supposition sur la direction du marché, et le marché peut évoluer contre vous.
Même si vous obtenez la bonne direction, vous devez également être correct sur votre investissement pour générer un profit. Autrement dit, rien ne garantit que vous obtiendrez la bonne direction ou que votre investissement sera rentable. Comme pour toutes les stratégies d'investissement, vous devez effectuer une analyse approfondie tout en comprenant votre stratégie et ses implications avant de placer un pari sur la direction de l'ouverture.
