Qu'est-ce que l'assurance-vie détenue par une banque?
L'assurance-vie détenue par une banque (BOLI) est une forme d'assurance-vie achetée par les banques dont la banque est le bénéficiaire et généralement le propriétaire de la police. Une telle assurance est utilisée comme un abri fiscal pour les institutions financières, qui tirent parti de ses dispositions d'épargne libre d'impôt en tant que mécanismes de financement des avantages sociaux.
Assurance-vie
Comprendre l'assurance-vie détenue par une banque (BOLI)
Les contrats BOLI sont principalement utilisés par les banques pour financer les avantages sociaux des employés à un taux beaucoup plus bas que ce qu'ils pourraient avoir à payer autrement. Le processus fonctionne comme ceci: la banque établit le contrat, puis effectue les paiements dans un fonds spécialisé mis de côté en tant que fiducie d'assurance.
Tous les avantages sociaux qui doivent être versés à des employés particuliers couverts par le plan sont payés à partir de ce fonds. Toutes les primes versées au fonds, en plus de toute appréciation du capital, sont exonérées d'impôt pour la banque. Par conséquent, les banques peuvent utiliser le système BOLI pour financer les avantages sociaux des employés en franchise d'impôt.
Comme l'explique le Département américain du Bureau du contrôleur de la monnaie (OCC), les banques sont autorisées à souscrire des polices BOLI, "en rapport avec les régimes de rémunération et d'avantages sociaux des employés, l'assurance des personnes clés, l'assurance pour recouvrer le coût de et avantages postérieurs à l'emploi, assurance des emprunteurs et assurance prise en garantie des prêts. " L'OCC peut également autoriser «d'autres utilisations au cas par cas».
Avantages et inconvénients de l'assurance-vie détenue par une banque
En tant que BoliColi.com, une entreprise qui aide à gérer les portefeuilles d'assurance-vie détenus par des sociétés et des banques, note, BOLI était traditionnellement associée à des régimes d'avantages sociaux pour les nouveaux cadres supérieurs. Mais plus récemment, «de nombreuses banques ont ajouté BOLI afin de compenser les dépenses existantes liées aux avantages sociaux des employés».
Comme il a été mentionné, les avantages de BOLI comprenaient son avantage fiscal et sa capacité de générer des bénéfices qui compensaient les coûts associés aux programmes d'avantages sociaux des employés. Mais BoliColi.com note qu'il y a aussi des inconvénients.
Par exemple, "si un contrat BOLI est racheté par la banque, les gains de la police deviennent imposables ainsi qu'une pénalité de 10% IRS sur le gain similaire à la restitution d'un IRA avant l'âge de 59 ans et demi. Si la police est tenue de au décès de chaque assuré, le gain fait partie de la prestation de décès en franchise d'impôt et aucun impôt n'est dû."
En outre, "la plus grande préoccupation de la plupart des banques est la qualité du crédit de la compagnie BOLI. La plupart des transporteurs sur le marché sont cependant de la plus haute qualité, qui peut changer avec le temps. La deuxième préoccupation est la compétitivité du taux de crédit par rapport à le marché."
