Les Américains sont connus pour beaucoup de choses, mais l'épargne n'en fait pas partie. Dans la frénésie des dépenses alimentée par le crédit qui a personnifié la dernière décennie, le taux d'épargne national est tombé à son plus bas historique, devenant même négatif en 2005.
Nous savons tous que l'épargne est importante, et lorsque l'économie traverse une période difficile, avoir de l'argent en banque peut être une aubaine. Mais avec les craintes inflationnistes, l'épargne vaut-elle vraiment la peine? Voici pourquoi économiser de l'argent est toujours un sage conseil dans une économie qui peine à se redresser. (En savoir plus sur l'enregistrement dans Save Without Sacrifice et il n'est jamais trop tôt pour commencer à enregistrer .)
Cause de crédit
Les deux derniers mois nous ont montré que la reprise n'est pas quelque chose que les investisseurs peuvent tenir pour acquis. Depuis le début de 2010, nous avons vu des mesures économiques clés manquer les attentes des analystes et les actions ont baissé en conséquence. Il existe un lien entre notre taux d'épargne languissant et les difficultés économiques dans lesquelles nous nous trouvons actuellement. Tout commence par le crédit…
L'acceptation généralisée du crédit au cours des deux dernières décennies a contribué à alimenter une croissance importante aux États-Unis, mais il a également eu un coût important. Le crédit étant disponible gratuitement, en particulier ces dernières années, les consommateurs ont utilisé leurs lignes de crédit (et la valeur nette du logement, d'ailleurs) comme un compte d'épargne. En conséquence, ils ont cessé d'économiser. En janvier 1959, les Américains ont économisé 8, 3% de leurs revenus, mais au début de 2008, ce nombre était tombé à 0, 8%.
Au fur et à mesure que le marché du crédit s'est emparé et que les lignes de crédit à la consommation ont commencé à se rétrécir, les gens ont commencé à réaliser que les limites de crédit sur leurs comptes n'étaient pas les mêmes que celles en espèces à la banque. (En savoir plus sur 9 raisons de dire «non» au crédit .)
Les économies entraînent la reprise
L'idée que l'épargne aide dans une économie difficile n'est pas une révélation bouleversante. Mais vous pourriez être surpris de découvrir à quel point un taux d'épargne élevé peut accélérer la reprise économique.
L'un des plus grands défis de notre économie au cours des 18 derniers mois a été la réaction en chaîne des défauts qui est endémique à notre système de crédit. Alors qu'un effondrement du marché immobilier poussait les consommateurs surexploités sous l'eau sur leurs paiements hypothécaires, ces mêmes consommateurs se sont retrouvés à réduire leurs dépenses à la dernière minute et à se retrouver en défaut de paiement, ce qui, à son tour, a réduit la production économique et les pertes d'emplois accrues, mettant encore plus de personnes dans des situations difficiles.
Un petit nombre de consommateurs et de prêteurs ont pu très rapidement affecter une plus grande partie de l'économie en raison de l'interconnexion du système financier.
Comment l'épargne aide
Certes, des réserves d'épargne plus élevées signifient que les consommateurs ont des coussins qui peuvent aider à absorber des dépenses écrasantes sans creuser le trou plus profondément. Mais tout aussi important, une part plus élevée des revenus allouée à l'épargne signifie que les dépenses de subsistance sont plus faibles - et les consommateurs peuvent ajuster leur budget pour dépenser une plus grande partie de leurs revenus en augmentant les versements hypothécaires ou mieux compenser s'ils perdent leur emploi.
Cette capacité à faire face aux difficultés financières signifie en fin de compte que l'économie se rétablit beaucoup plus rapidement. Après tout, lorsque les factures sont payées, les banques, les services publics et les épiceries peuvent garder leurs portes ouvertes - et leurs employés employés.
Économies, gouvernement et risques
Cela ne veut pas dire que l'épargne est sans risque; quiconque détenait des actions dans ses comptes de retraite en octobre 2008 peut en témoigner. Même l'intervention du gouvernement peut nuire aux épargnants - les dépenses de relance et l'augmentation de l'inflation sont toutes deux contre votre argent. (En savoir plus sur l'intervention du gouvernement dans la crise économique: les laisser brûler ou les éteindre? )
Lorsqu'un gouvernement stimule ses citoyens, il finance généralement ces dépenses par le biais d'une dette souveraine supplémentaire, qui doit être remboursée par les générations futures. Dans un sens, les épargnants sont contraints de renflouer les non-épargnants lorsque le gouvernement intervient. Le simple fait d'imprimer de l'argent supplémentaire est un autre moyen que les gouvernements paient pour les mesures de relance. Lorsque cela se produit, il y a un risque sérieux d'inflation, le tueur numéro un de l'épargne.
Avec l'inflation, chaque dollar de votre compte d'épargne a moins de pouvoir d'achat réel. C'est la raison pour laquelle une miche de pain coûtait cinq cents en 1910 et coûte en moyenne plus de 2 $ aujourd'hui.
Et tandis que ces risques sont très réels, l'épargne généralisée élimine essentiellement le besoin de relance du gouvernement en premier lieu en renforçant les finances du pays au niveau des consommateurs. Comme pour la plupart des crises économiques, le taux d'épargne national a grimpé après l'effondrement de l'immobilier en 2008, car ceux qui pouvaient se permettre d'épargner ont caché leur argent en anticipant des temps difficiles. Mais déjà, nous avons vu les taux d'épargne prendre un coup alors que l'économie et le marché boursier rebondissaient l'année dernière.
Bottom Line
Au niveau personnel et national, le maintien d'un taux d'épargne solide est l'un des meilleurs remèdes aux problèmes économiques. Bien que cela signifie que les Américains devront vivre selon leurs moyens, cela signifie également que nous serons moins sensibles aux ralentissements économiques à l'avenir. Reste à savoir si les consommateurs se souviendront des leçons des dernières années et maintiendront un niveau d'épargne plus prudent lorsque le crédit circulera à nouveau librement.
Après tout, si nous ne pouvons pas apprendre de nos erreurs, nous serons condamnés à les répéter.
